弘高创意(002504)基本面研究报告

2024-06-30 爱股网
公司概况
  • 公司全称：
    北京弘高创意建筑设计股份有限公司
  • 注册地址：
    北京市朝阳区来广营紫月路18号院5号楼
  • 公司简称：
    弘高创意
  • 法人代表：
    何宁
  • 公司董秘：
    吴亚兵
  • 注册资本(万元)：
    999999.9999
  • 行业种类：
    建筑装饰和其他建筑业
  • 公司电话：
    010-57963201
  • 公司网址：
    www.jsdgme.com
  • 上市时间：
    2010-11-18
  • 发行数量(万股)：
    27000000
  • 发行价格(元)：
    16.0
  • 发行市盈率(倍)：
    87.78
  • 发行方式：
    上网定价发行,网下询价发行
  • 公告查询：
    http://www.szse.cn/disclosure/listed/notice/index.html?stock=002504
最新业绩TTM
  • 每股收益
    -0.22(元)
  • 每股净资产
    -0.56(元)
  • 每股现金流
    -0.02(元)
  • 净资产收益率
    38.55(%)
  • 总资产收益率
    -18.29(%)
  • 毛利率
    11.33(%)
  • 利润增长率
    10.49(%)
  • 资产负债比
    147.09(%)
  • 市盈率
    -7.11(倍)
  • 市净率
    -2.74(倍)
  • 市盈增长比率
    -0.68(倍)
  • EV / EBIT
    -15.13(倍)
  • 市销率
    48.95(倍)
  • 市值(亿)
    15.80(亿元)

注：以上数据是基于弘高创意(002504)的2024-06-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成
弘高创意(002504)主营业务构成图（按产品）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

半导体功率器件

 89 29
2011-06-30

半导体功率芯片

 1 36
弘高创意(002504)主营业务构成图（按行业）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

工业

 90 29
弘高创意(002504)主营业务构成图（按地区）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

广东

 31
2011-06-30

浙江

 25
2011-06-30

江苏

 23
2011-06-30

其他

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财务分析
弘高创意(002504)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2024-06-30TTM -47.09 0.12
2023-12-31 -43.70 0.15
2022-12-31 -20.23 0.17
2021-12-31 6.49 0.12
2020-12-31 16.22 0.14
2019-12-31 16.21 0.16
2018-12-31 21.01 0.19
2017-12-31 19.37 0.24
2016-12-31 18.59 0.21
2015-12-31 22.03 0.33
2014-12-31 26.60 0.27
历史平均 48.19 13.62
行业平均 30.45 7.59
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
弘高创意(002504)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2024-06-30TTM 0.63 147.09
2023-12-31 0.64 143.70
2022-12-31 0.78 120.23
2021-12-31 0.99 93.51
2020-12-31 1.10 83.78
2019-12-31 1.11 83.79
2018-12-31 1.20 78.99
2017-12-31 1.16 80.63
2016-12-31 1.18 81.41
2015-12-31 1.23 77.97
2014-12-31 1.29 73.40
历史平均 3.21 51.81
行业平均 1.07 78.65
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 弘高创意(002504)（以下简称“本公司”）当前流动比率0.63低于历史平均水平3.21，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率0.63低于行业平均水平1.07，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 弘高创意(002504)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率1.47高于历史平均水平0.52，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率1.47高于行业平均水平0.79，说明本公司经营风险处于行业上游。
弘高创意(002504)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2024-06-30TTM 11.33 -690.81 38.55 -18.29
2023-12-31 5.59 -498.21 44.01 -19.36
2022-12-31 3.42 -372.31 159.62 -32.64
2021-12-31 7.88 -215.02 -200.79 -12.81
2020-12-31 8.65 -13.10 -10.38 -1.68
2019-12-31 2.33 -41.18 -54.23 -8.68
2018-12-31 15.14 0.50 0.79 0.16
2017-12-31 16.28 -8.39 -15.72 -3.02
2016-12-31 19.05 6.44 21.59 4.01
2015-12-31 19.21 8.21 29.59 6.52
2014-12-31 16.96 6.63 30.15 8.02
历史平均 19.61 4.29 8.15 2.43
行业平均 13.23 3.12 -1.46 1.80
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 弘高创意(002504)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.11低于历史平均水平0.20，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.11低于行业平均水平0.13，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 弘高创意(002504)（以下简称“本公司”）当前净利润率-6.91低于历史平均水平0.04，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-6.91低于行业平均水平0.03，说明本公司盈利能力处于行业下游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 弘高创意(002504)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.39高于历史平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力正在上升； 当前净资产收益率0.39高于行业平均水平-0.01，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
弘高创意(002504)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2024-06-30TTM 1.86 21.98 -0.06 0.03
2023-12-31 3.00 26.46 -0.09 0.04
2022-12-31 8.34 50.64 -0.43 0.09
2021-12-31 7.25 48.63 0.92 0.06
2020-12-31 0.00 93.43 0.79 0.13
2019-12-31 3.31 132.43 1.30 0.21
2018-12-31 4.87 164.31 1.49 0.31
2017-12-31 5.26 148.95 1.86 0.36
2016-12-31 12.59 294.71 3.35 0.62
2015-12-31 11.05 237.09 3.60 0.79
2014-12-31 11.81 441.67 4.55 1.21
历史平均 5.97 143.32 1.78 0.47
行业平均 11.42 7.00 1.76 0.53
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 弘高创意(002504)（以下简称“本公司”）当前存货周转率1.86低于历史平均水平5.97，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率1.86低于行业平均水平11.42，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 弘高创意(002504)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率21.98低于历史平均水平143.32，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率21.98高于行业平均水平7.00，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 弘高创意(002504)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率-0.06低于历史平均水平1.78，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率-0.06低于行业平均水平1.76，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 弘高创意(002504)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.03低于历史平均水平0.47，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.03低于行业平均水平0.53，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
弘高创意(002504)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2024-06-30TTM -222 -576 -25
2023-12-31 -243 -553 0
2022-12-31 -494 -310 0
2021-12-31 -371 185 4
2020-12-31 -58 560 14
2019-12-31 -341 630 39
2018-12-31 8 959 67
2017-12-31 -148 944 46
2016-12-31 234 1086 665
2015-12-31 270 912 223
2014-12-31 206 684 183
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
弘高创意(002504)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2024-06-30TTM 0.00 0.00
2023-12-31 0.00 0.00
2022-12-31 0.00 0.00
2021-12-31 0.00 0.00
2020-12-31 0.00 0.00
2019-12-31 0.00 0.00
2018-12-31 0.00 0.00
2017-12-31 0.00 0.00
2016-12-31 0.76 26.41
2015-12-31 0.33 15.29
2014-12-31 0.00 0.00
历史平均 1.35 96.10
行业平均 2.24 61.44
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
弘高创意(002504)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2024-06-30TTM -2.74 -7.11
2023-12-31 -5.32 -12.09
2022-12-31 -9.51 -5.96
2021-12-31 15.95 -7.94
2020-12-31 5.26 -50.65
2019-12-31 5.21 -9.61
2018-12-31 3.91 494.57
2017-12-31 6.81 -43.33
2016-12-31 7.47 34.62
2015-12-31 13.66 46.16
2014-12-31 10.13 33.62
历史平均 5.72 85.73
行业平均 2.82 31.16
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
弘高创意(002504)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2024-06-30TTM 2.87 -0.22
2023-12-31 2.87 -0.24
2022-12-31 2.87 -0.48
2021-12-31 2.87 -0.36
2020-12-31 2.87 -0.06
2019-12-31 3.20 -0.33
2018-12-31 3.65 0.01
2017-12-31 6.27 -0.14
2016-12-31 7.91 0.23
2015-12-31 30.20 0.65
2014-12-31 16.79 0.50
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

弘高创意(002504)的前一交易日收盘价为1.54元， 我们给予的估值为1.81元， 安全边际率为17.53%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予弘高创意(002504)合理评级。

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