惠博普(002554)基本面研究报告

2025-03-31 爱股网
公司概况
  • 公司全称：
    华油惠博普科技股份有限公司
  • 注册地址：
    北京市海淀区马甸东路17号11层1212
  • 公司简称：
    惠博普
  • 法人代表：
    黄松
  • 公司董秘：
    张中炜
  • 注册资本(万元)：
    999999.9999
  • 行业种类：
    开采辅助活动
  • 公司电话：
    010-62071047
  • 公司网址：
    www.china-hbp.com
  • 上市时间：
    2011-02-24
  • 发行数量(万股)：
    35000000
  • 发行价格(元)：
    26.0
  • 发行市盈率(倍)：
    67.01
  • 发行方式：
    上网定价发行,网下询价发行
  • 公告查询：
    http://www.szse.cn/disclosure/listed/notice/index.html?stock=002554
最新业绩TTM
  • 每股收益
    -0.17(元)
  • 每股净资产
    2.19(元)
  • 每股现金流
    1.11(元)
  • 净资产收益率
    -7.58(%)
  • 总资产收益率
    -3.64(%)
  • 毛利率
    10.16(%)
  • 利润增长率
    8.10(%)
  • 资产负债比
    57.32(%)
  • 市盈率
    -15.11(倍)
  • 市净率
    1.15(倍)
  • 市盈增长比率
    -1.64(倍)
  • EV / EBIT
    -29.77(倍)
  • 市销率
    1.19(倍)
  • 市值(亿)
    26.88(亿元)

注：以上数据是基于惠博普(002554)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成
惠博普(002554)主营业务构成图（按产品）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

油气处理系统

 54 46
2011-06-30

油田开采系统

 42 44
2011-06-30

油田工程技术服务系统

 36 46
2011-06-30

油田环保系统

 19 38
惠博普(002554)主营业务构成图（按行业）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

石油装备及服务

 151 45
惠博普(002554)主营业务构成图（按地区）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

海外

 86
2011-06-30

华东

 38
2011-06-30

东北

 21
2011-06-30

华北

 4
2011-06-30

西南

 1
2011-06-30

西北

 1
2011-06-30

中南

 1
财务分析
惠博普(002554)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2025-03-31TTM 42.68 0.00
2024-12-31 41.49 8.55
2023-12-31 49.26 9.76
2022-12-31 50.89 9.08
2021-12-31 62.15 12.61
2020-12-31 55.66 12.63
2019-12-31 44.22 11.61
2018-12-31 44.80 12.51
2017-12-31 46.83 10.04
2016-12-31 47.66 10.11
2015-12-31 65.75 12.04
历史平均 61.98 12.36
行业平均 34.69 28.51
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
惠博普(002554)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2025-03-31TTM 1.74 57.32
2024-12-31 1.60 58.51
2023-12-31 1.63 50.74
2022-12-31 1.63 49.11
2021-12-31 1.98 37.85
2020-12-31 1.72 44.34
2019-12-31 1.40 55.78
2018-12-31 1.78 55.20
2017-12-31 1.32 53.17
2016-12-31 1.31 52.34
2015-12-31 1.73 34.25
历史平均 2.33 38.02
行业平均 1.10 65.31
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 惠博普(002554)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.74低于历史平均水平2.33，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.74高于行业平均水平1.10，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 惠博普(002554)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.57高于历史平均水平0.38，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.57低于行业平均水平0.65，说明本公司经营风险处于行业下游。
惠博普(002554)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2025-03-31TTM 10.16 -8.98 -7.58 -3.64
2024-12-31 11.33 -8.33 -8.24 -3.84
2023-12-31 16.02 2.76 4.16 1.85
2022-12-31 19.95 8.31 6.41 3.30
2021-12-31 30.50 6.02 3.85 2.51
2020-12-31 19.86 -15.52 -8.09 -4.34
2019-12-31 23.65 4.15 4.82 2.28
2018-12-31 17.50 -29.95 -29.44 -12.79
2017-12-31 24.77 6.48 4.15 2.05
2016-12-31 29.51 12.67 6.09 2.91
2015-12-31 32.28 12.63 7.75 5.32
历史平均 32.42 10.13 5.24 4.17
行业平均 10.88 3.10 6.62 2.38
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 惠博普(002554)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.10低于历史平均水平0.32，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.10低于行业平均水平0.11，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 惠博普(002554)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.09低于历史平均水平0.10，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.09低于行业平均水平0.03，说明本公司盈利能力处于行业下游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 惠博普(002554)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.08低于历史平均水平0.05，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.08低于行业平均水平0.07，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
惠博普(002554)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2025-03-31TTM 4.06 0.00 0.95 0.40
2024-12-31 5.61 5.40 1.11 0.46
2023-12-31 6.69 6.88 1.36 0.67
2022-12-31 3.47 4.37 0.78 0.40
2021-12-31 4.99 3.30 0.67 0.42
2020-12-31 4.48 2.21 0.50 0.28
2019-12-31 4.31 4.73 1.24 0.55
2018-12-31 6.20 3.41 0.95 0.43
2017-12-31 5.81 3.15 0.67 0.32
2016-12-31 3.21 2.27 0.48 0.23
2015-12-31 8.02 3.50 0.64 0.42
历史平均 5.04 3.62 0.69 0.41
行业平均 11.91 2.64 2.17 0.75
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 惠博普(002554)（以下简称“本公司”）当前存货周转率4.06低于历史平均水平5.04，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率4.06低于行业平均水平11.91，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 惠博普(002554)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.95高于历史平均水平0.69，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率0.95低于行业平均水平2.17，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 惠博普(002554)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.40低于历史平均水平0.41，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.40低于行业平均水平0.75，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
惠博普(002554)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2025-03-31TTM -178 2347 1192
2024-12-31 -191 2318 1161
2023-12-31 105 2531 870
2022-12-31 159 2482 668
2021-12-31 89 2315 380
2020-12-31 -178 2205 602
2019-12-31 85 1770 519
2018-12-31 -494 1679 397
2017-12-31 89 2141 374
2016-12-31 131 2152 728
2015-12-31 161 2084 441
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
惠博普(002554)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2025-03-31TTM 0.00 0.00
2024-12-31 0.00 0.00
2023-12-31 0.27 10.23
2022-12-31 0.40 10.15
2021-12-31 0.23 10.57
2020-12-31 0.21 -4.80
2019-12-31 0.00 0.00
2018-12-31 0.37 -2.17
2017-12-31 0.53 30.11
2016-12-31 1.22 81.76
2015-12-31 0.37 15.96
历史平均 0.96 36.50
行业平均 2.17 39.33
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
惠博普(002554)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2025-03-31TTM 1.15 -15.11
2024-12-31 1.73 -20.95
2023-12-31 1.60 38.38
2022-12-31 1.63 25.38
2021-12-31 1.75 45.30
2020-12-31 1.86 -23.05
2019-12-31 1.84 38.19
2018-12-31 1.73 -5.87
2017-12-31 2.36 56.85
2016-12-31 4.07 66.80
2015-12-31 3.34 43.12
历史平均 3.72 38.49
行业平均 1.59 22.54
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
惠博普(002554)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2025-03-31TTM 3.00 -0.17
2024-12-31 3.00 -0.14
2023-12-31 3.00 0.08
2022-12-31 3.00 0.12
2021-12-31 3.00 0.07
2020-12-31 3.00 -0.13
2019-12-31 3.04 0.08
2018-12-31 2.71 -0.46
2017-12-31 4.72 0.08
2016-12-31 8.17 0.12
2015-12-31 13.00 0.30
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

惠博普(002554)的前一交易日收盘价为2.51元， 我们给予的估值为-0.46元， 安全边际率为-118.33%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予惠博普(002554)高估评级。

升级为注册会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。

升级为贵宾会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。