西陇科学(002584)基本面研究报告

2020-09-30 爱股网
公司概况
  • 公司全称：
    西陇科学股份有限公司
  • 注册地址：
    广东省汕头市潮汕路西陇中街1-3号
  • 公司简称：
    西陇科学
  • 法人代表：
    黄伟鹏
  • 公司董秘：
    邬军晖
  • 注册资本(万元)：
    999999.9999
  • 行业种类：
    化学原料和化学制品制造业
  • 公司电话：
    0754-82481503；020-62612188
  • 公司网址：
    www.xlhg.com.cn
  • 上市时间：
    2011-06-02
  • 发行数量(万股)：
    50000000
  • 发行价格(元)：
    12.5
  • 发行市盈率(倍)：
    35.71
  • 发行方式：
    网下询价发行,上网定价发行
  • 公告查询：
    http://www.szse.cn/disclosure/listed/notice/index.html?stock=002584
最新业绩TTM
  • 每股收益
    0.1(元)
  • 每股净资产
    3.49(元)
  • 每股现金流
    1.3(元)
  • 净资产收益率
    2.88(%)
  • 总资产收益率
    1.36(%)
  • 毛利率
    9.63(%)
  • 利润增长率
    1.64(%)
  • 资产负债比
    51.25(%)
  • 市盈率
    66.65(倍)
  • 市净率
    1.92(倍)
  • 市盈增长比率
    40.86(倍)
  • EV / EBIT
    87.26(倍)
  • 市销率
    0.71(倍)
  • 市值(亿)
    39.21(亿元)

注：以上数据是基于西陇科学(002584)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成
西陇科学(002584)主营业务构成图（按产品）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

通用化学试剂

 267 16
2011-06-30

PCB用化学试剂

 170 28
2011-06-30

化工原料

 154 11
2011-06-30

原料药及食品添加剂

 22 23
2011-06-30

超净高纯化学试剂

 21 34
2011-06-30

其他业务(补充)

 0 14
西陇科学(002584)主营业务构成图（按行业）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

化学产品行业

 634 19
2011-06-30

其他业务(补充)

 0 14
西陇科学(002584)主营业务构成图（按地区）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

华南地区

 370
2011-06-30

华东地区

 214
2011-06-30

国内其他地区

 31
2011-06-30

西南地区

 17
2011-06-30

出口

 1
2011-06-30

其他(补充)

 0
财务分析
西陇科学(002584)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2020-09-30TTM 48.75 11.01
2019-12-31 47.26 13.11
2018-12-31 51.78 16.55
2017-12-31 69.37 22.76
2016-12-31 76.31 23.76
2015-12-31 75.17 18.18
2014-12-31 68.50 19.72
2013-12-31 65.28 15.39
2012-12-31 74.73 17.07
2011-12-31 88.39 12.03
2010-12-31 56.54 16.04
历史平均 69.56 17.94
行业平均 51.75 32.83
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
西陇科学(002584)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2020-09-30TTM 1.62 51.25
2019-12-31 1.47 52.74
2018-12-31 1.60 48.22
2017-12-31 2.25 30.63
2016-12-31 2.61 23.69
2015-12-31 2.76 24.83
2014-12-31 1.84 31.50
2013-12-31 2.08 34.72
2012-12-31 3.01 25.27
2011-12-31 6.81 11.61
2010-12-31 1.67 43.46
历史平均 2.74 30.44
行业平均 1.10 50.65
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 西陇科学(002584)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.62低于历史平均水平2.74，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.62高于行业平均水平1.10，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 西陇科学(002584)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.51高于历史平均水平0.30，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.51高于行业平均水平0.51，说明本公司经营风险处于行业上游。
西陇科学(002584)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2020-09-30TTM 9.63 1.06 2.88 1.36
2019-12-31 15.94 1.04 1.98 0.82
2018-12-31 16.02 1.89 4.01 1.80
2017-12-31 13.57 2.50 5.44 3.42
2016-12-31 14.95 3.10 5.56 3.82
2015-12-31 16.67 3.85 5.27 4.04
2014-12-31 17.03 3.71 7.01 4.90
2013-12-31 11.91 2.14 4.72 3.04
2012-12-31 16.11 4.17 6.19 4.62
2011-12-31 18.42 6.42 8.21 7.25
2010-12-31 18.26 6.26 19.23 10.87
历史平均 15.88 3.78 7.29 4.86
行业平均 21.21 7.08 3.41 4.87
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 西陇科学(002584)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.10低于历史平均水平0.16，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.10低于行业平均水平0.21，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 西陇科学(002584)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.01低于历史平均水平0.04，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.01低于行业平均水平0.07，说明本公司盈利能力处于行业下游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 西陇科学(002584)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.03低于历史平均水平0.07，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.03低于行业平均水平0.03，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
西陇科学(002584)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2020-09-30TTM 14.63 11.66 2.63 1.28
2019-12-31 7.10 6.02 1.67 0.79
2018-12-31 8.07 5.78 1.85 0.96
2017-12-31 9.05 6.01 1.97 1.37
2016-12-31 7.64 5.20 1.62 1.23
2015-12-31 6.46 5.78 1.40 1.05
2014-12-31 6.89 6.71 1.93 1.32
2013-12-31 8.29 9.22 2.17 1.42
2012-12-31 4.86 6.49 1.48 1.11
2011-12-31 5.27 9.39 1.28 1.13
2010-12-31 6.74 10.83 3.07 1.74
历史平均 7.03 7.27 1.86 1.26
行业平均 5.22 2.04 1.29 0.67
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 西陇科学(002584)（以下简称“本公司”）当前存货周转率14.63高于历史平均水平7.03，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率14.63高于行业平均水平5.22，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 西陇科学(002584)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率11.66高于历史平均水平7.27，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率11.66高于行业平均水平2.04，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 西陇科学(002584)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率2.63高于历史平均水平1.86，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率2.63高于行业平均水平1.29，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 西陇科学(002584)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率1.28高于历史平均水平1.26，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率1.28高于行业平均水平0.67，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
西陇科学(002584)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2020-09-30TTM 59 2041 762
2019-12-31 39 1942 823
2018-12-31 71 1760 621
2017-12-31 92 1697 255
2016-12-31 97 1741 295
2015-12-31 91 1722 578
2014-12-31 78 1106 190
2013-12-31 49 1030 280
2012-12-31 64 1039 191
2011-12-31 82 1003 405
2010-12-31 73 379 73
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
西陇科学(002584)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2020-09-30TTM 0.00 0.00
2019-12-31 0.00 0.00
2018-12-31 0.00 0.00
2017-12-31 0.28 31.71
2016-12-31 0.25 24.19
2015-12-31 0.07 8.81
2014-12-31 0.15 6.45
2013-12-31 5.55 246.88
2012-12-31 3.50 93.31
2011-12-31 2.91 72.92
2010-12-31 0.00 0.00
历史平均 1.82 69.30
行业平均 2.08 43.07
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
西陇科学(002584)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2020-09-30TTM 1.92 66.65
2019-12-31 1.53 77.16
2018-12-31 2.00 50.00
2017-12-31 6.25 114.93
2016-12-31 5.34 96.01
2015-12-31 6.74 127.88
2014-12-31 3.00 42.80
2013-12-31 2.10 44.48
2012-12-31 1.65 26.69
2011-12-31 2.06 25.06
2010-12-31 0.00 0.00
历史平均 3.64 66.16
行业平均 1.96 20.83
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
西陇科学(002584)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2020-09-30TTM 6.42 0.10
2019-12-31 5.08 0.07
2018-12-31 6.03 0.12
2017-12-31 18.12 0.16
2016-12-31 15.88 0.17
2015-12-31 49.60 0.39
2014-12-31 16.59 0.39
2013-12-31 10.81 0.24
2012-12-31 8.58 0.32
2011-12-31 10.31 0.41
2010-12-31 0.00 0.49
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

西陇科学(002584)的前一交易日收盘价为6.7元， 我们给予的估值为7.2元， 安全边际率为7.46%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予西陇科学(002584)合理评级。

升级为注册会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。

升级为贵宾会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。