百洋股份(002696)基本面研究报告
2025-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：百洋产业投资集团股份有限公司
- 注册地址：广西壮族自治区南宁高新技术开发区高新四路9号
- 公司简称：百洋股份
- 法人代表：孙忠义
- 公司董秘：赵东平
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0771-3210585
- 公司网址：
- 上市时间：2012-09-04
- 发行数量(万股)：22000000
- 发行价格(元)：23.9
- 发行市盈率(倍)：36.21
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益-0.02(元)
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每股净资产3.38(元)
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每股现金流0.76(元)
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净资产收益率-0.52(%)
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总资产收益率-0.18(%)
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毛利率9.77(%)
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利润增长率5.50(%)
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资产负债比57.33(%)
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市盈率-240.54(倍)
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市净率1.25(倍)
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市盈增长比率-49.78(倍)
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EV / EBIT-2807.66(倍)
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市销率0.51(倍)
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市值(亿)16.68(亿元)
注：以上数据是基于百洋股份(002696)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 42.67 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 46.45 | 22.55 |
| 2023-12-31 | 50.19 | 24.85 |
| 2022-12-31 | 52.45 | 24.04 |
| 2021-12-31 | 52.96 | 28.08 |
| 2020-12-31 | 50.87 | 31.84 |
| 2019-12-31 | 47.30 | 28.48 |
| 2018-12-31 | 62.07 | 17.61 |
| 2017-12-31 | 64.27 | 20.56 |
| 2016-12-31 | 58.59 | 37.78 |
| 2015-12-31 | 56.71 | 32.51 |
| 历史平均 | 61.47 | 26.62 |
| 行业平均 | 44.76 | 34.39 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 1.68 | 57.33 |
| 2024-12-31 | 1.56 | 53.55 |
| 2023-12-31 | 1.83 | 49.81 |
| 2022-12-31 | 1.30 | 47.55 |
| 2021-12-31 | 1.60 | 47.04 |
| 2020-12-31 | 1.38 | 49.13 |
| 2019-12-31 | 1.07 | 52.70 |
| 2018-12-31 | 1.26 | 37.93 |
| 2017-12-31 | 1.36 | 35.73 |
| 2016-12-31 | 1.21 | 41.41 |
| 2015-12-31 | 1.28 | 43.29 |
| 历史平均 | 1.61 | 38.53 |
| 行业平均 | 1.11 | 55.24 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 百洋股份(002696)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.68高于历史平均水平1.61，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率1.68高于行业平均水平1.11，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 百洋股份(002696)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.57高于历史平均水平0.39，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.57高于行业平均水平0.55，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 9.77 | -0.19 | -0.52 | -0.18 |
| 2024-12-31 | 9.04 | -0.43 | -1.15 | -0.43 |
| 2023-12-31 | 8.30 | -0.86 | -1.97 | -0.78 |
| 2022-12-31 | 12.01 | 2.10 | 4.37 | 2.34 |
| 2021-12-31 | 10.38 | 1.10 | 1.97 | 1.17 |
| 2020-12-31 | 10.02 | 1.07 | 1.66 | 0.95 |
| 2019-12-31 | 20.85 | -9.95 | -21.51 | -9.54 |
| 2018-12-31 | 20.85 | 2.31 | 2.63 | 1.95 |
| 2017-12-31 | 16.56 | 5.22 | 5.14 | 3.49 |
| 2016-12-31 | 11.68 | 3.25 | 5.79 | 3.51 |
| 2015-12-31 | 12.13 | 3.29 | 5.82 | 3.25 |
| 历史平均 | 14.08 | 4.60 | 8.86 | 5.09 |
| 行业平均 | 11.58 | 3.07 | 1.85 | 1.14 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 百洋股份(002696)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.10低于历史平均水平0.14，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.10低于行业平均水平0.12，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 百洋股份(002696)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.00低于历史平均水平0.05，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.00低于行业平均水平0.03，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 百洋股份(002696)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.01低于历史平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.01低于行业平均水平0.02，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 5.10 | 0.00 | 2.28 | 0.97 |
| 2024-12-31 | 5.13 | 4.45 | 2.16 | 1.00 |
| 2023-12-31 | 6.25 | 3.68 | 1.82 | 0.91 |
| 2022-12-31 | 5.91 | 4.63 | 2.12 | 1.11 |
| 2021-12-31 | 6.54 | 3.78 | 2.01 | 1.06 |
| 2020-12-31 | 5.68 | 2.80 | 1.75 | 0.89 |
| 2019-12-31 | 6.37 | 3.37 | 2.03 | 0.96 |
| 2018-12-31 | 9.77 | 4.79 | 1.36 | 0.84 |
| 2017-12-31 | 7.32 | 3.25 | 1.04 | 0.67 |
| 2016-12-31 | 5.92 | 2.86 | 1.84 | 1.08 |
| 2015-12-31 | 6.01 | 3.04 | 1.74 | 0.99 |
| 历史平均 | 8.70 | 4.12 | 1.78 | 1.07 |
| 行业平均 | 2.31 | 1.80 | 1.39 | 0.62 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 百洋股份(002696)（以下简称“本公司”）当前存货周转率5.10低于历史平均水平8.70，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率5.10高于行业平均水平2.31，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 百洋股份(002696)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率2.28高于历史平均水平1.78，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率2.28高于行业平均水平1.39，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 百洋股份(002696)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.97低于历史平均水平1.07，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.97高于行业平均水平0.62，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | -7 | 1337 | 301 |
| 2024-12-31 | -15 | 1330 | 426 |
| 2023-12-31 | -28 | 1400 | 618 |
| 2022-12-31 | 62 | 1427 | 297 |
| 2021-12-31 | 27 | 1365 | 168 |
| 2020-12-31 | 22 | 1338 | 233 |
| 2019-12-31 | -286 | 1328 | 247 |
| 2018-12-31 | 57 | 2177 | 380 |
| 2017-12-31 | 113 | 2201 | 916 |
| 2016-12-31 | 59 | 1023 | 170 |
| 2015-12-31 | 57 | 981 | 335 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2023-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2022-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2021-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2020-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 1.03 | -6.92 |
| 2018-12-31 | 2.30 | 142.43 |
| 2017-12-31 | 0.41 | 15.55 |
| 2016-12-31 | 0.44 | 29.70 |
| 2015-12-31 | 0.63 | 46.25 |
| 历史平均 | 1.22 | 59.66 |
| 行业平均 | 0.43 | 30.88 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 1.25 | -240.54 |
| 2024-12-31 | 1.43 | -124.66 |
| 2023-12-31 | 1.36 | -68.91 |
| 2022-12-31 | 1.34 | 30.77 |
| 2021-12-31 | 1.41 | 71.49 |
| 2020-12-31 | 1.43 | 86.15 |
| 2019-12-31 | 1.44 | -6.71 |
| 2018-12-31 | 1.63 | 61.99 |
| 2017-12-31 | 1.95 | 37.96 |
| 2016-12-31 | 3.94 | 68.02 |
| 2015-12-31 | 4.30 | 73.85 |
| 历史平均 | 2.69 | 48.70 |
| 行业平均 | 2.45 | 72.62 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 5.49 | -0.02 |
| 2024-12-31 | 5.49 | -0.04 |
| 2023-12-31 | 5.49 | -0.08 |
| 2022-12-31 | 5.49 | 0.18 |
| 2021-12-31 | 5.49 | 0.08 |
| 2020-12-31 | 5.49 | 0.06 |
| 2019-12-31 | 5.49 | -0.82 |
| 2018-12-31 | 8.96 | 0.14 |
| 2017-12-31 | 18.48 | 0.49 |
| 2016-12-31 | 22.90 | 0.34 |
| 2015-12-31 | 23.95 | 0.32 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
百洋股份(002696)的前一交易日收盘价为4.22元， 我们给予的估值为-2.78元， 安全边际率为-165.88%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予百洋股份(002696)高估评级。