龙大肉食(002726)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:山东龙大肉食品股份有限公司
- 注册地址:山东省莱阳市食品工业园
- 公司简称:龙大肉食
- 法人代表:余宇
- 公司董秘:徐巍
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:0535-7717760
- 公司网址:
- 上市时间:2014-06-26
- 发行数量(万股):54590000
- 发行价格(元):9.79
- 发行市盈率(倍):19.58
- 发行方式:网下询价发行,上网定价发行
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公告查询:
最新业绩TTM
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每股收益0.93(元)
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每股净资产4.09(元)
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每股现金流3.19(元)
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净资产收益率22.71(%)
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总资产收益率8.92(%)
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毛利率6.32(%)
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利润增长率9.70(%)
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资产负债比60.29(%)
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市盈率8.04(倍)
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市净率1.83(倍)
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市盈增长比率0.77(倍)
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EV / EBIT13.38(倍)
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市销率0.23(倍)
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市值(亿)56.36(亿元)
注:以上数据是基于龙大肉食(002726)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中,请稍后...
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 39.71 | 11.90 |
2019-12-31 | 40.57 | 14.81 |
2018-12-31 | 59.91 | 20.88 |
2017-12-31 | 79.86 | 21.54 |
2016-12-31 | 80.35 | 22.01 |
2015-12-31 | 84.23 | 23.18 |
2014-12-31 | 87.05 | 26.52 |
2013-12-31 | 75.44 | 34.53 |
2012-12-31 | 82.42 | 32.53 |
2011-12-31 | 84.29 | 31.52 |
2010-12-31 | 77.28 | 29.07 |
历史平均 | 78.98 | 26.86 |
行业平均 | 49.35 | 29.37 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.53 | 60.29 |
2019-12-31 | 1.29 | 59.43 |
2018-12-31 | 1.68 | 40.09 |
2017-12-31 | 3.42 | 20.14 |
2016-12-31 | 3.62 | 19.65 |
2015-12-31 | 4.50 | 15.77 |
2014-12-31 | 5.39 | 12.95 |
2013-12-31 | 2.28 | 24.56 |
2012-12-31 | 3.58 | 17.58 |
2011-12-31 | 5.20 | 15.71 |
2010-12-31 | 3.56 | 22.72 |
历史平均 | 3.69 | 21.02 |
行业平均 | 1.03 | 51.82 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 龙大肉食(002726)(以下简称“本公司”)当前流动比率1.53低于历史平均水平3.69,说明本公司短期偿债能力正在下降; 当前流动比率1.53高于行业平均水平1.03,说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 龙大肉食(002726)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.60高于历史平均水平0.21,说明本公司经营风险正在上升; 当前资产负债比率0.60高于行业平均水平0.52,说明本公司经营风险处于行业上游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 6.32 | 3.12 | 22.71 | 8.92 |
2019-12-31 | 5.97 | 1.77 | 10.37 | 4.71 |
2018-12-31 | 7.13 | 2.34 | 8.40 | 5.48 |
2017-12-31 | 7.59 | 3.02 | 9.75 | 7.80 |
2016-12-31 | 8.85 | 4.30 | 13.18 | 10.20 |
2015-12-31 | 7.99 | 2.72 | 7.49 | 6.02 |
2014-12-31 | 8.43 | 2.92 | 6.99 | 5.95 |
2013-12-31 | 8.47 | 3.68 | 12.94 | 9.40 |
2012-12-31 | 8.87 | 4.24 | 13.09 | 10.46 |
2011-12-31 | 10.82 | 5.37 | 14.84 | 11.93 |
2010-12-31 | 10.62 | 5.55 | 15.98 | 12.37 |
历史平均 | 8.75 | 3.79 | 11.41 | 8.85 |
行业平均 | 15.56 | 6.24 | 14.61 | 7.53 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 龙大肉食(002726)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.06低于历史平均水平0.09,说明本公司业务竞争力正在下降; 当前毛利率0.06低于行业平均水平0.16,说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 龙大肉食(002726)(以下简称“本公司”)当前净利润率0.03低于历史平均水平0.04,说明本公司盈利能力正在下降; 当前净利润率0.03低于行业平均水平0.06,说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 龙大肉食(002726)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率0.23高于历史平均水平0.11,说明本公司运用资产的能力正在上升; 当前净资产收益率0.23高于行业平均水平0.15,说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 8.54 | 24.02 | 7.20 | 2.86 |
2019-12-31 | 5.92 | 17.98 | 6.56 | 2.66 |
2018-12-31 | 8.79 | 11.20 | 3.90 | 2.34 |
2017-12-31 | 10.41 | 12.00 | 3.24 | 2.58 |
2016-12-31 | 10.81 | 10.77 | 2.95 | 2.37 |
2015-12-31 | 8.93 | 9.54 | 2.63 | 2.21 |
2014-12-31 | 6.45 | 7.69 | 2.34 | 2.04 |
2013-12-31 | 6.77 | 7.39 | 3.38 | 2.55 |
2012-12-31 | 8.03 | 7.57 | 2.99 | 2.46 |
2011-12-31 | 15.58 | 7.05 | 2.64 | 2.22 |
2010-12-31 | 7.98 | 7.67 | 2.89 | 2.23 |
历史平均 | 9.31 | 8.99 | 3.00 | 2.33 |
行业平均 | 5.22 | 3.94 | 2.35 | 1.16 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 龙大肉食(002726)(以下简称“本公司”)当前存货周转率8.54低于历史平均水平9.31,说明本公司存货运营效率正在下降; 当前存货周转率8.54高于行业平均水平5.22,说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 龙大肉食(002726)(以下简称“本公司”)当前固定资产周转率24.02高于历史平均水平8.99,说明本公司固定资产利用效率正在上升; 当前固定资产周转率24.02高于行业平均水平3.94,说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 龙大肉食(002726)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率7.20高于历史平均水平3.00,说明本公司所有者权益的获利能力正在上升; 当前股东权益周转率7.20高于行业平均水平2.35,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 龙大肉食(002726)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率2.86高于历史平均水平2.33,说明本公司整体资产的营运能力正在上升; 当前总资产周转率2.86高于行业平均水平1.16,说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 701 | 3088 | 2410 |
2019-12-31 | 241 | 2322 | 546 |
2018-12-31 | 177 | 2108 | 882 |
2017-12-31 | 188 | 1930 | 669 |
2016-12-31 | 233 | 1766 | 808 |
2015-12-31 | 116 | 1547 | 354 |
2014-12-31 | 102 | 1464 | 317 |
2013-12-31 | 116 | 899 | 83 |
2012-12-31 | 107 | 815 | 139 |
2011-12-31 | 117 | 790 | 124 |
2010-12-31 | 108 | 673 | 210 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.87 | 6.98 |
2019-12-31 | 0.41 | 14.74 |
2018-12-31 | 0.63 | 21.35 |
2017-12-31 | 0.82 | 37.83 |
2016-12-31 | 0.45 | 15.00 |
2015-12-31 | 0.49 | 28.26 |
2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 0.60 | 25.61 |
行业平均 | 1.13 | 23.35 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.83 | 8.04 |
2019-12-31 | 3.70 | 35.66 |
2018-12-31 | 2.84 | 33.78 |
2017-12-31 | 4.47 | 45.90 |
2016-12-31 | 4.39 | 33.31 |
2015-12-31 | 4.29 | 57.24 |
2014-12-31 | 3.23 | 46.22 |
2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 3.84 | 43.29 |
行业平均 | 3.20 | 21.90 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 8.69 | 0.93 |
2019-12-31 | 8.69 | 0.24 |
2018-12-31 | 7.91 | 0.23 |
2017-12-31 | 11.42 | 0.25 |
2016-12-31 | 17.43 | 0.52 |
2015-12-31 | 15.19 | 0.27 |
2014-12-31 | 21.68 | 0.47 |
2013-12-31 | 0.00 | 0.71 |
2012-12-31 | 0.00 | 0.65 |
2011-12-31 | 0.00 | 0.72 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.66 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
龙大肉食(002726)的前一交易日收盘价为7.46元, 我们给予的估值为11.15元, 安全边际率为49.46%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予龙大肉食(002726)低估评级。