鹭燕医药(002788)基本面研究报告

2025-03-31 爱股网
公司概况
  • 公司全称：
    鹭燕医药股份有限公司
  • 注册地址：
    福建省厦门市湖里区安岭路1004号
  • 公司简称：
    鹭燕医药
  • 法人代表：
    吴金祥
  • 公司董秘：
    雷鸣
  • 注册资本(万元)：
    999999.9999
  • 行业种类：
    批发业
  • 公司电话：
    0592-8128888
  • 公司网址：
    www.luyan.com.cn
  • 上市时间：
    2016-02-17
  • 发行数量(万股)：
    32050000
  • 发行价格(元)：
    18.65
  • 发行市盈率(倍)：
    22.97
  • 发行方式：
    网下询价发行,上网定价发行
  • 公告查询：
    http://www.szse.cn/disclosure/listed/notice/index.html?stock=002788
最新业绩TTM
  • 每股收益
    1.02(元)
  • 每股净资产
    9.89(元)
  • 每股现金流
    0.94(元)
  • 净资产收益率
    10.30(%)
  • 总资产收益率
    2.64(%)
  • 毛利率
    7.35(%)
  • 利润增长率
    12.61(%)
  • 资产负债比
    74.17(%)
  • 市盈率
    7.25(倍)
  • 市净率
    0.75(倍)
  • 市盈增长比率
    0.57(倍)
  • EV / EBIT
    26.76(倍)
  • 市销率
    0.12(倍)
  • 市值(亿)
    24.15(亿元)

注：以上数据是基于鹭燕医药(002788)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成

该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...

财务分析
鹭燕医药(002788)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2025-03-31TTM 25.83 0.00
2024-12-31 25.26 10.45
2023-12-31 25.24 7.78
2022-12-31 23.68 6.95
2021-12-31 25.62 8.08
2020-12-31 28.55 9.20
2019-12-31 25.05 8.50
2018-12-31 27.24 8.63
2017-12-31 30.52 9.41
2016-12-31 39.25 9.24
2015-12-31 21.76 9.10
历史平均 25.62 8.18
行业平均 33.70 5.66
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
鹭燕医药(002788)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2025-03-31TTM 1.15 74.17
2024-12-31 1.15 74.74
2023-12-31 1.16 74.76
2022-12-31 1.17 76.32
2021-12-31 1.19 74.38
2020-12-31 1.22 71.45
2019-12-31 1.14 74.95
2018-12-31 1.18 72.76
2017-12-31 1.26 69.48
2016-12-31 1.41 60.75
2015-12-31 1.12 78.24
历史平均 1.20 74.38
行业平均 1.33 66.31
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 鹭燕医药(002788)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.15低于历史平均水平1.20，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.15低于行业平均水平1.33，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 鹭燕医药(002788)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.74低于历史平均水平0.74，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.74高于行业平均水平0.66，说明本公司经营风险处于行业上游。
鹭燕医药(002788)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2025-03-31TTM 7.35 1.63 10.30 2.64
2024-12-31 7.45 1.70 10.93 2.75
2023-12-31 7.60 1.84 12.34 3.09
2022-12-31 7.79 1.80 12.69 2.98
2021-12-31 7.82 1.74 12.28 3.05
2020-12-31 7.96 1.72 11.20 3.11
2019-12-31 7.79 1.72 14.28 3.42
2018-12-31 7.82 1.60 11.49 3.04
2017-12-31 7.79 1.74 8.86 2.83
2016-12-31 7.59 1.67 8.43 3.33
2015-12-31 7.97 1.74 15.39 3.36
历史平均 7.98 1.83 14.88 3.59
行业平均 5.09 1.13 5.27 1.73
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 鹭燕医药(002788)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.07低于历史平均水平0.08，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.07高于行业平均水平0.05，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 鹭燕医药(002788)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.02低于历史平均水平0.02，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.02高于行业平均水平0.01，说明本公司盈利能力处于行业上游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 鹭燕医药(002788)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.10低于历史平均水平0.15，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.10高于行业平均水平0.05，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
鹭燕医药(002788)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2025-03-31TTM 7.24 0.00 6.29 1.62
2024-12-31 6.61 15.50 6.41 1.62
2023-12-31 7.12 21.64 6.67 1.68
2022-12-31 7.04 23.76 6.97 1.65
2021-12-31 7.11 21.73 6.85 1.76
2020-12-31 7.05 19.70 6.35 1.81
2019-12-31 7.87 23.44 7.95 1.99
2018-12-31 8.21 21.96 6.96 1.89
2017-12-31 7.20 17.26 5.32 1.62
2016-12-31 8.63 21.51 5.07 1.99
2015-12-31 10.69 21.23 8.88 1.93
历史平均 9.84 25.78 8.07 1.95
行业平均 5.72 27.26 4.58 1.54
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 鹭燕医药(002788)（以下简称“本公司”）当前存货周转率7.24低于历史平均水平9.84，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率7.24高于行业平均水平5.72，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 鹭燕医药(002788)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率6.29低于历史平均水平8.07，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率6.29高于行业平均水平4.58，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 鹭燕医药(002788)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率1.62低于历史平均水平1.95，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率1.62高于行业平均水平1.54，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
鹭燕医药(002788)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2025-03-31TTM 333 3234 309
2024-12-31 346 3162 341
2023-12-31 364 2946 462
2022-12-31 345 2721 395
2021-12-31 306 2492 305
2020-12-31 267 2381 475
2019-12-31 256 1792 281
2018-12-31 180 1569 388
2017-12-31 131 1474 447
2016-12-31 116 1370 410
2015-12-31 113 738 456
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
鹭燕医药(002788)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2025-03-31TTM 0.00 0.00
2024-12-31 4.18 39.34
2023-12-31 3.58 32.06
2022-12-31 3.58 33.77
2021-12-31 3.58 38.11
2020-12-31 3.90 47.53
2019-12-31 1.44 15.03
2018-12-31 1.06 14.22
2017-12-31 0.67 19.63
2016-12-31 0.34 22.19
2015-12-31 0.00 0.00
历史平均 0.69 18.68
行业平均 2.47 50.61
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
鹭燕医药(002788)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2025-03-31TTM 0.75 7.25
2024-12-31 1.03 9.41
2023-12-31 1.10 8.95
2022-12-31 1.20 9.42
2021-12-31 1.31 10.63
2020-12-31 1.37 12.20
2019-12-31 1.49 10.41
2018-12-31 1.55 13.45
2017-12-31 2.58 29.11
2016-12-31 5.52 65.46
2015-12-31 0.00 0.00
历史平均 3.22 36.01
行业平均 1.19 21.71
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
鹭燕医药(002788)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2025-03-31TTM 8.37 1.02
2024-12-31 8.37 0.89
2023-12-31 8.37 0.94
2022-12-31 8.37 0.89
2021-12-31 8.37 0.79
2020-12-31 8.37 0.69
2019-12-31 8.15 0.78
2018-12-31 12.62 0.94
2017-12-31 29.66 1.02
2016-12-31 59.00 0.90
2015-12-31 0.00 1.18
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

鹭燕医药(002788)的前一交易日收盘价为7.39元， 我们给予的估值为10.19元， 安全边际率为37.89%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予鹭燕医药(002788)低估评级。

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