建艺集团(002789)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：深圳市建艺装饰集团股份有限公司
- 注册地址：广东省深圳市福田区振兴路建艺大厦19层东
- 公司简称：建艺集团
- 法人代表：刘海云
- 公司董秘：高仲华
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0755-83786867
- 公司网址：
- 上市时间：2016-03-10
- 发行数量(万股)：20300000
- 发行价格(元)：22.53
- 发行市盈率(倍)：21.33
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益-0.12(元)
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每股净资产8.86(元)
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每股现金流2.45(元)
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净资产收益率-1.33(%)
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总资产收益率-0.38(%)
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毛利率15.22(%)
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利润增长率12.04(%)
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资产负债比72.56(%)
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市盈率-71.2(倍)
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市净率0.95(倍)
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市盈增长比率-5.67(倍)
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EV / EBIT-1175.96(倍)
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市销率0.48(倍)
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市值(亿)11.61(亿元)
注：以上数据是基于建艺集团(002789)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 27.44 | 0.85 |
| 2019-12-31 | 25.87 | 0.89 |
| 2018-12-31 | 30.99 | 1.15 |
| 2017-12-31 | 32.07 | 1.40 |
| 2016-12-31 | 37.01 | 1.59 |
| 2015-12-31 | 33.11 | 2.69 |
| 2014-12-31 | 35.67 | 3.51 |
| 2013-12-31 | 33.65 | 3.55 |
| 2012-12-31 | 40.32 | 5.64 |
| 2011-12-31 | 36.34 | 10.84 |
| 历史平均 | 34.89 | 3.80 |
| 行业平均 | 35.19 | 5.01 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.26 | 72.56 |
| 2019-12-31 | 1.14 | 74.13 |
| 2018-12-31 | 1.07 | 69.01 |
| 2017-12-31 | 1.09 | 67.93 |
| 2016-12-31 | 1.25 | 62.99 |
| 2015-12-31 | 1.40 | 66.89 |
| 2014-12-31 | 1.53 | 64.33 |
| 2013-12-31 | 1.54 | 66.35 |
| 2012-12-31 | 1.53 | 59.68 |
| 2011-12-31 | 1.45 | 63.66 |
| 历史平均 | 1.36 | 65.10 |
| 行业平均 | 1.30 | 67.87 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 建艺集团(002789)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.26低于历史平均水平1.36，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.26低于行业平均水平1.30，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 建艺集团(002789)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.73高于历史平均水平0.65，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.73高于行业平均水平0.68，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 15.22 | -0.70 | -1.33 | -0.38 |
| 2019-12-31 | 15.35 | 0.67 | 1.85 | 0.44 |
| 2018-12-31 | 15.54 | 3.07 | 7.39 | 2.27 |
| 2017-12-31 | 12.80 | 3.70 | 7.84 | 2.49 |
| 2016-12-31 | 13.15 | 3.80 | 7.60 | 2.77 |
| 2015-12-31 | 14.48 | 4.22 | 13.54 | 4.42 |
| 2014-12-31 | 14.33 | 4.75 | 17.21 | 6.04 |
| 2013-12-31 | 13.86 | 5.12 | 20.99 | 6.98 |
| 2012-12-31 | 12.91 | 4.26 | 20.06 | 7.98 |
| 2011-12-31 | 13.96 | 2.96 | 17.27 | 6.15 |
| 历史平均 | 13.88 | 3.98 | 13.99 | 4.89 |
| 行业平均 | 17.16 | 4.23 | -0.47 | 2.77 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 建艺集团(002789)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.15高于历史平均水平0.14，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.15低于行业平均水平0.17，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 建艺集团(002789)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.01低于历史平均水平0.04，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.01低于行业平均水平0.04，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 建艺集团(002789)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.01低于历史平均水平0.14，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.01低于行业平均水平-0.00，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 19.42 | 64.86 | 2.00 | 0.55 |
| 2019-12-31 | 33.28 | 74.13 | 2.55 | 0.66 |
| 2018-12-31 | 21.89 | 64.13 | 2.38 | 0.74 |
| 2017-12-31 | 23.88 | 48.35 | 2.10 | 0.67 |
| 2016-12-31 | 26.04 | 45.97 | 1.97 | 0.73 |
| 2015-12-31 | 23.77 | 38.91 | 3.16 | 1.05 |
| 2014-12-31 | 25.47 | 36.26 | 3.57 | 1.27 |
| 2013-12-31 | 27.03 | 38.38 | 4.05 | 1.36 |
| 2012-12-31 | 27.83 | 33.22 | 4.65 | 1.87 |
| 2011-12-31 | 26.57 | 19.19 | 5.72 | 2.08 |
| 历史平均 | 25.31 | 40.55 | 3.45 | 1.22 |
| 行业平均 | 5.67 | 12.82 | 1.85 | 0.64 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 建艺集团(002789)（以下简称“本公司”）当前存货周转率19.42低于历史平均水平25.31，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率19.42高于行业平均水平5.67，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 建艺集团(002789)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率64.86高于历史平均水平40.55，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率64.86高于行业平均水平12.82，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 建艺集团(002789)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率2.00低于历史平均水平3.45，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率2.00高于行业平均水平1.85，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 建艺集团(002789)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.55低于历史平均水平1.22，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.55低于行业平均水平0.64，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | -16 | 1223 | 339 |
| 2019-12-31 | 22 | 1188 | 330 |
| 2018-12-31 | 92 | 1248 | 263 |
| 2017-12-31 | 91 | 1166 | 435 |
| 2016-12-31 | 82 | 1083 | 399 |
| 2015-12-31 | 80 | 588 | 163 |
| 2014-12-31 | 87 | 508 | 164 |
| 2013-12-31 | 88 | 421 | 291 |
| 2012-12-31 | 66 | 330 | 219 |
| 2011-12-31 | 28 | 164 | 70 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.62 | -44.03 |
| 2019-12-31 | 0.41 | 42.75 |
| 2018-12-31 | 0.50 | 12.15 |
| 2017-12-31 | 0.26 | 9.41 |
| 2016-12-31 | 0.13 | 9.97 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.30 | 10.51 |
| 行业平均 | 1.48 | 25.20 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.95 | -71.20 |
| 2019-12-31 | 1.92 | 104.06 |
| 2018-12-31 | 1.80 | 24.41 |
| 2017-12-31 | 2.80 | 35.68 |
| 2016-12-31 | 5.91 | 77.80 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 3.50 | 45.96 |
| 行业平均 | 1.62 | 19.71 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 15.79 | -0.12 |
| 2019-12-31 | 16.55 | 0.16 |
| 2018-12-31 | 16.31 | 0.67 |
| 2017-12-31 | 40.19 | 1.13 |
| 2016-12-31 | 78.81 | 1.01 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 1.31 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 1.44 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 1.45 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 1.09 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.51 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
建艺集团(002789)的前一交易日收盘价为8.41元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予建艺集团(002789)高估评级。