比音勒芬(002832)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:比音勒芬服饰股份有限公司
- 注册地址:广东省广州市番禺区南村镇兴业大道309号
- 公司简称:比音勒芬
- 法人代表:谢秉政
- 公司董秘:陈阳
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:020-39952666
- 公司网址:
- 上市时间:2016-12-22
- 发行数量(万股):26670000
- 发行价格(元):26.17
- 发行市盈率(倍):22.99
- 发行方式:网下询价发行,上网定价发行
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公告查询:
最新业绩TTM
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每股收益2.45(元)
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每股净资产12.16(元)
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每股现金流5.07(元)
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净资产收益率20.14(%)
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总资产收益率13.16(%)
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毛利率67.10(%)
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利润增长率22.83(%)
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资产负债比34.63(%)
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市盈率12.82(倍)
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市净率2.58(倍)
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市盈增长比率0.56(倍)
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EV / EBIT13.17(倍)
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市销率3.03(倍)
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市值(亿)56.94(亿元)
注:以上数据是基于比音勒芬(002832)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中,请稍后...
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 65.37 | 6.23 |
2019-12-31 | 77.58 | 8.68 |
2018-12-31 | 76.87 | 0.43 |
2017-12-31 | 83.31 | 0.32 |
2016-12-31 | 87.13 | 0.25 |
2015-12-31 | 77.01 | 0.35 |
2014-12-31 | 74.01 | 0.47 |
2013-12-31 | 65.41 | 0.53 |
2012-12-31 | 58.62 | 1.68 |
2011-12-31 | 44.82 | 2.60 |
历史平均 | 77.29 | 0.39 |
行业平均 | 57.59 | 11.51 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 5.53 | 34.63 |
2019-12-31 | 3.55 | 22.42 |
2018-12-31 | 3.78 | 23.13 |
2017-12-31 | 5.21 | 16.69 |
2016-12-31 | 7.22 | 12.87 |
2015-12-31 | 3.82 | 22.99 |
2014-12-31 | 3.33 | 25.99 |
2013-12-31 | 2.59 | 34.59 |
2012-12-31 | 2.18 | 41.38 |
2011-12-31 | 1.55 | 55.18 |
历史平均 | 4.33 | 22.71 |
行业平均 | 1.75 | 42.41 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 比音勒芬(002832)(以下简称“本公司”)当前流动比率5.53高于历史平均水平4.33,说明本公司短期偿债能力正在上升; 当前流动比率5.53高于行业平均水平1.75,说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 比音勒芬(002832)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.35高于历史平均水平0.23,说明本公司经营风险正在上升; 当前资产负债比率0.35低于行业平均水平0.42,说明本公司经营风险处于行业下游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 67.10 | 23.63 | 20.14 | 13.16 |
2019-12-31 | 67.78 | 22.27 | 20.77 | 16.11 |
2018-12-31 | 63.28 | 19.80 | 17.95 | 13.79 |
2017-12-31 | 65.40 | 17.09 | 12.49 | 10.41 |
2016-12-31 | 62.28 | 15.75 | 10.33 | 9.00 |
2015-12-31 | 62.67 | 16.35 | 23.37 | 18.00 |
2014-12-31 | 62.07 | 16.55 | 26.62 | 19.70 |
2013-12-31 | 61.14 | 16.90 | 32.35 | 21.16 |
2012-12-31 | 60.24 | 18.01 | 40.95 | 24.00 |
2011-12-31 | 56.24 | 14.57 | 37.40 | 16.76 |
历史平均 | 62.81 | 17.07 | 20.52 | 15.34 |
行业平均 | 37.10 | 7.62 | 9.42 | 5.74 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 比音勒芬(002832)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.67高于历史平均水平0.63,说明本公司业务竞争力正在上升; 当前毛利率0.67高于行业平均水平0.37,说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 比音勒芬(002832)(以下简称“本公司”)当前净利润率0.24高于历史平均水平0.17,说明本公司盈利能力正在上升; 当前净利润率0.24高于行业平均水平0.08,说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 比音勒芬(002832)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率0.20低于历史平均水平0.21,说明本公司运用资产的能力正在下降; 当前净资产收益率0.20高于行业平均水平0.09,说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.95 | 8.93 | 0.85 | 0.56 |
2019-12-31 | 0.87 | 8.33 | 0.93 | 0.72 |
2018-12-31 | 0.87 | 162.93 | 0.91 | 0.70 |
2017-12-31 | 1.05 | 192.71 | 0.73 | 0.61 |
2016-12-31 | 1.28 | 230.14 | 0.66 | 0.57 |
2015-12-31 | 1.45 | 313.10 | 1.43 | 1.10 |
2014-12-31 | 1.47 | 253.93 | 1.61 | 1.19 |
2013-12-31 | 1.38 | 237.53 | 1.91 | 1.25 |
2012-12-31 | 1.49 | 79.40 | 2.27 | 1.33 |
2011-12-31 | 1.22 | 44.33 | 2.57 | 1.15 |
历史平均 | 1.25 | 231.72 | 1.21 | 0.90 |
行业平均 | 2.29 | 6.53 | 1.31 | 0.75 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 比音勒芬(002832)(以下简称“本公司”)当前存货周转率0.95低于历史平均水平1.25,说明本公司存货运营效率正在下降; 当前存货周转率0.95低于行业平均水平2.29,说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 比音勒芬(002832)(以下简称“本公司”)当前固定资产周转率8.93低于历史平均水平231.72,说明本公司固定资产利用效率正在下降; 当前固定资产周转率8.93高于行业平均水平6.53,说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 比音勒芬(002832)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率0.85低于历史平均水平1.21,说明本公司所有者权益的获利能力正在下降; 当前股东权益周转率0.85低于行业平均水平1.31,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 比音勒芬(002832)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.56低于历史平均水平0.90,说明本公司整体资产的营运能力正在下降; 当前总资产周转率0.56低于行业平均水平0.75,说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 444 | 2204 | 918 |
2019-12-31 | 407 | 1957 | 452 |
2018-12-31 | 292 | 1628 | 510 |
2017-12-31 | 180 | 1443 | 691 |
2016-12-31 | 133 | 1284 | 965 |
2015-12-31 | 123 | 527 | 319 |
2014-12-31 | 108 | 404 | 212 |
2013-12-31 | 96 | 296 | 134 |
2012-12-31 | 82 | 201 | 62 |
2011-12-31 | 44 | 118 | 68 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 2.71 | 34.72 |
2019-12-31 | 1.13 | 22.30 |
2018-12-31 | 1.76 | 36.50 |
2017-12-31 | 0.33 | 11.84 |
2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 1.05 | 24.17 |
行业平均 | 3.36 | 62.06 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 2.58 | 12.82 |
2019-12-31 | 4.09 | 19.69 |
2018-12-31 | 3.72 | 20.72 |
2017-12-31 | 4.45 | 35.62 |
2016-12-31 | 5.04 | 48.83 |
2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 4.40 | 35.06 |
行业平均 | 1.92 | 19.01 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 25.10 | 2.45 |
2019-12-31 | 25.97 | 1.32 |
2018-12-31 | 33.40 | 1.61 |
2017-12-31 | 60.19 | 1.69 |
2016-12-31 | 60.70 | 1.24 |
2015-12-31 | 0.00 | 1.54 |
2014-12-31 | 0.00 | 1.34 |
2013-12-31 | 0.00 | 1.20 |
2012-12-31 | 0.00 | 1.03 |
2011-12-31 | 0.00 | 0.74 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
比音勒芬(002832)的前一交易日收盘价为31.4元, 我们给予的估值为5.97元, 安全边际率为-80.99%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予比音勒芬(002832)高估评级。