绿茵生态(002887)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：天津绿茵景观生态建设股份有限公司
- 注册地址：天津市滨海高新区华苑产业区开华道20号南开科技大厦主楼1508
- 公司简称：绿茵生态
- 法人代表：卢云慧
- 公司董秘：郝锴
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：022-58357576
- 公司网址：
- 上市时间：2017-08-01
- 发行数量(万股)：20000000
- 发行价格(元)：42.01
- 发行市盈率(倍)：22.98
- 发行方式：上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益1.66(元)
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每股净资产12.92(元)
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每股现金流9.49(元)
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净资产收益率12.86(%)
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总资产收益率7.89(%)
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毛利率41.09(%)
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利润增长率22.18(%)
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资产负债比38.03(%)
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市盈率3.74(倍)
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市净率0.48(倍)
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市盈增长比率0.17(倍)
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EV / EBIT7.31(倍)
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市销率1.13(倍)
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市值(亿)9.95(亿元)
注：以上数据是基于绿茵生态(002887)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 61.97 | 1.07 |
| 2019-12-31 | 65.96 | 1.30 |
| 2018-12-31 | 80.48 | 1.94 |
| 2017-12-31 | 76.19 | 1.70 |
| 2016-12-31 | 59.83 | 3.20 |
| 2015-12-31 | 55.19 | 4.16 |
| 2014-12-31 | 40.08 | 5.73 |
| 2013-12-31 | 36.49 | 6.97 |
| 2012-12-31 | 33.25 | 8.75 |
| 历史平均 | 54.50 | 4.64 |
| 行业平均 | 36.63 | 7.53 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 3.57 | 38.03 |
| 2019-12-31 | 3.39 | 34.04 |
| 2018-12-31 | 4.79 | 19.52 |
| 2017-12-31 | 4.10 | 23.81 |
| 2016-12-31 | 2.38 | 40.17 |
| 2015-12-31 | 2.11 | 44.81 |
| 2014-12-31 | 1.54 | 59.92 |
| 2013-12-31 | 1.47 | 63.51 |
| 2012-12-31 | 1.39 | 66.75 |
| 历史平均 | 2.54 | 45.50 |
| 行业平均 | 0.98 | 63.37 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 绿茵生态(002887)（以下简称“本公司”）当前流动比率3.57高于历史平均水平2.54，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率3.57高于行业平均水平0.98，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 绿茵生态(002887)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.38低于历史平均水平0.45，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.38低于行业平均水平0.63，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 41.09 | 30.61 | 12.86 | 7.89 |
| 2019-12-31 | 40.58 | 29.02 | 10.91 | 6.98 |
| 2018-12-31 | 39.13 | 30.41 | 8.78 | 7.04 |
| 2017-12-31 | 40.34 | 25.74 | 10.91 | 8.33 |
| 2016-12-31 | 36.28 | 25.17 | 23.94 | 14.31 |
| 2015-12-31 | 35.85 | 20.17 | 21.48 | 11.90 |
| 2014-12-31 | 34.98 | 16.31 | 22.39 | 8.93 |
| 2013-12-31 | 31.29 | 14.41 | 23.42 | 8.55 |
| 2012-12-31 | 31.08 | 14.80 | 30.97 | 10.30 |
| 历史平均 | 35.56 | 21.00 | 20.27 | 9.91 |
| 行业平均 | 24.73 | 9.38 | 7.50 | 2.76 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 绿茵生态(002887)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.41高于历史平均水平0.36，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.41高于行业平均水平0.25，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 绿茵生态(002887)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.31高于历史平均水平0.21，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.31高于行业平均水平0.09，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 绿茵生态(002887)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.13低于历史平均水平0.20，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.13高于行业平均水平0.07，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 70.24 | 24.18 | 0.42 | 0.26 |
| 2019-12-31 | 1.40 | 18.48 | 0.36 | 0.24 |
| 2018-12-31 | 1.04 | 11.91 | 0.29 | 0.23 |
| 2017-12-31 | 2.49 | 18.98 | 0.42 | 0.32 |
| 2016-12-31 | 1.95 | 17.78 | 0.95 | 0.57 |
| 2015-12-31 | 1.60 | 14.19 | 1.07 | 0.59 |
| 2014-12-31 | 1.33 | 9.56 | 1.37 | 0.55 |
| 2013-12-31 | 0.89 | 8.51 | 1.63 | 0.59 |
| 2012-12-31 | 1.14 | 7.95 | 2.09 | 0.70 |
| 历史平均 | 1.49 | 12.70 | 1.12 | 0.51 |
| 行业平均 | 2.41 | 3.78 | 0.78 | 0.28 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 绿茵生态(002887)（以下简称“本公司”）当前存货周转率70.24高于历史平均水平1.49，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率70.24高于行业平均水平2.41，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 绿茵生态(002887)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率24.18高于历史平均水平12.70，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率24.18高于行业平均水平3.78，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 绿茵生态(002887)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.42低于历史平均水平1.12，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.42低于行业平均水平0.78，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 绿茵生态(002887)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.26低于历史平均水平0.51，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.26低于行业平均水平0.28，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 266 | 2067 | 1518 |
| 2019-12-31 | 209 | 1916 | 1071 |
| 2018-12-31 | 153 | 1739 | 911 |
| 2017-12-31 | 178 | 1635 | 164 |
| 2016-12-31 | 172 | 718 | 61 |
| 2015-12-31 | 117 | 546 | 43 |
| 2014-12-31 | 75 | 335 | 9 |
| 2013-12-31 | 63 | 268 | 34 |
| 2012-12-31 | 64 | 205 | 44 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 5.23 | 19.56 |
| 2019-12-31 | 1.00 | 15.31 |
| 2018-12-31 | 1.89 | 31.44 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 1.89 | 31.44 |
| 行业平均 | 0.84 | 17.31 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.48 | 3.74 |
| 2019-12-31 | 1.67 | 15.30 |
| 2018-12-31 | 1.46 | 16.61 |
| 2017-12-31 | 3.75 | 34.35 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 2.60 | 25.48 |
| 行业平均 | 1.62 | 21.52 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 15.42 | 1.66 |
| 2019-12-31 | 15.37 | 1.00 |
| 2018-12-31 | 15.85 | 0.95 |
| 2017-12-31 | 76.58 | 2.23 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 2.87 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 1.96 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 1.41 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 1.18 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 1.19 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
绿茵生态(002887)的前一交易日收盘价为6.22元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予绿茵生态(002887)高估评级。