弘宇股份(002890)基本面研究报告

2025-12-31 爱股网
公司概况
  • 公司全称：
    山东弘宇农机股份有限公司
  • 注册地址：
    山东省莱州市虎头崖经济技术工业园区弘宇路3号
  • 公司简称：
    弘宇股份
  • 法人代表：
    柳秋杰
  • 公司董秘：
    刘志鸿
  • 注册资本(万元)：
    999999.9999
  • 行业种类：
    专用设备制造业
  • 公司电话：
    0535-2232378
  • 公司网址：
    www.sdhynj.net
  • 上市时间：
    2017-08-02
  • 发行数量(万股)：
    16670000
  • 发行价格(元)：
    12.76
  • 发行市盈率(倍)：
    22.99
  • 发行方式：
    上网定价发行
  • 公告查询：
    http://www.szse.cn/disclosure/listed/notice/index.html?stock=002890
最新业绩TTM
  • 每股收益
    0.16(元)
  • 每股净资产
    9.0(元)
  • 每股现金流
    0.61(元)
  • 净资产收益率
    1.72(%)
  • 总资产收益率
    1.38(%)
  • 毛利率
    16.83(%)
  • 利润增长率
    6.23(%)
  • 资产负债比
    19.71(%)
  • 市盈率
    67.05(倍)
  • 市净率
    1.16(倍)
  • 市盈增长比率
    10.76(倍)
  • EV / EBIT
    84.7(倍)
  • 市销率
    2.32(倍)
  • 市值(亿)
    6.94(亿元)

注：以上数据是基于弘宇股份(002890)的2025-12-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成

该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...

财务分析
弘宇股份(002890)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2025-12-31TTM 80.29 21.85
2025-12-31 80.29 21.85
2024-12-31 80.55 21.49
2023-12-31 80.05 19.34
2022-12-31 78.55 19.58
2021-12-31 79.64 20.70
2020-12-31 84.30 22.73
2019-12-31 84.34 22.77
2018-12-31 83.05 22.35
2017-12-31 83.56 24.27
2016-12-31 71.62 38.79
历史平均 61.43 34.86
行业平均 44.78 12.56
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
弘宇股份(002890)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2025-12-31TTM 3.79 19.71
2025-12-31 3.79 19.71
2024-12-31 4.30 19.45
2023-12-31 3.92 19.95
2022-12-31 3.76 21.45
2021-12-31 3.93 20.36
2020-12-31 4.93 15.70
2019-12-31 4.90 15.66
2018-12-31 4.46 16.95
2017-12-31 4.44 16.44
2016-12-31 1.96 28.38
历史平均 2.15 38.57
行业平均 1.58 55.22
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 弘宇股份(002890)（以下简称“本公司”）当前流动比率3.79高于历史平均水平2.15，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率3.79高于行业平均水平1.58，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 弘宇股份(002890)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.20低于历史平均水平0.39，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.20低于行业平均水平0.55，说明本公司经营风险处于行业下游。
弘宇股份(002890)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2025-12-31TTM 16.83 3.45 1.72 1.38
2025-12-31 16.83 3.45 1.72 1.38
2024-12-31 17.02 5.24 2.84 2.29
2023-12-31 18.04 5.91 3.65 2.92
2022-12-31 15.96 5.69 3.89 3.06
2021-12-31 17.15 6.03 4.37 3.48
2020-12-31 16.47 5.76 4.25 3.58
2019-12-31 13.21 3.03 1.58 1.33
2018-12-31 16.33 11.75 5.31 4.41
2017-12-31 28.36 14.15 7.94 6.64
2016-12-31 31.32 13.41 12.97 9.29
历史平均 24.63 11.08 13.15 7.64
行业平均 25.99 8.79 9.11 4.04
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 弘宇股份(002890)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.17低于历史平均水平0.25，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.17低于行业平均水平0.26，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 弘宇股份(002890)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.03低于历史平均水平0.11，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.03低于行业平均水平0.09，说明本公司盈利能力处于行业下游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 弘宇股份(002890)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.02低于历史平均水平0.13，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.02低于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
弘宇股份(002890)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2025-12-31TTM 2.21 1.84 0.50 0.40
2025-12-31 2.21 1.84 0.50 0.40
2024-12-31 2.17 2.03 0.54 0.44
2023-12-31 2.56 2.55 0.62 0.49
2022-12-31 2.69 2.75 0.68 0.54
2021-12-31 2.55 2.79 0.72 0.58
2020-12-31 3.31 2.73 0.74 0.62
2019-12-31 2.32 1.93 0.52 0.44
2018-12-31 1.64 1.68 0.45 0.37
2017-12-31 1.91 1.93 0.56 0.47
2016-12-31 2.23 1.79 0.97 0.69
历史平均 2.22 2.00 1.36 0.70
行业平均 1.96 3.64 1.02 0.46
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 弘宇股份(002890)（以下简称“本公司”）当前存货周转率2.21低于历史平均水平2.22，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率2.21高于行业平均水平1.96，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 弘宇股份(002890)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率1.84低于历史平均水平2.00，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率1.84低于行业平均水平3.64，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 弘宇股份(002890)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.50低于历史平均水平1.36，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.50低于行业平均水平1.02，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 弘宇股份(002890)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.40低于历史平均水平0.70，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.40低于行业平均水平0.46，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
弘宇股份(002890)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2025-12-31TTM 10 600 41
2025-12-31 10 600 41
2024-12-31 17 594 81
2023-12-31 22 590 65
2022-12-31 23 581 69
2021-12-31 25 566 150
2020-12-31 23 552 78
2019-12-31 9 541 54
2018-12-31 28 530 38
2017-12-31 40 505 96
2016-12-31 38 291 22
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
弘宇股份(002890)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2025-12-31TTM 0.64 42.67
2025-12-31 0.10 42.67
2024-12-31 0.38 103.65
2023-12-31 0.73 121.33
2022-12-31 0.88 99.07
2021-12-31 0.73 75.44
2020-12-31 1.25 96.79
2019-12-31 0.00 0.00
2018-12-31 0.33 14.22
2017-12-31 0.00 0.00
2016-12-31 0.00 0.00
历史平均 0.33 14.22
行业平均 3.33 40.33
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
弘宇股份(002890)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2025-12-31TTM 1.16 67.05
2025-12-31 7.73 448.04
2024-12-31 7.81 274.93
2023-12-31 6.04 165.61
2022-12-31 4.39 112.69
2021-12-31 4.50 102.98
2020-12-31 3.30 77.72
2019-12-31 3.17 200.16
2018-12-31 2.32 43.73
2017-12-31 4.50 56.64
2016-12-31 0.00 0.00
历史平均 3.41 50.19
行业平均 1.16 12.51
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
弘宇股份(002890)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2025-12-31TTM 27.30 0.16
2025-12-31 27.30 0.06
2024-12-31 27.30 0.10
2023-12-31 27.30 0.16
2022-12-31 27.30 0.24
2021-12-31 27.30 0.27
2020-12-31 27.30 0.35
2019-12-31 25.68 0.13
2018-12-31 18.45 0.42
2017-12-31 34.07 0.60
2016-12-31 0.00 0.76
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

弘宇股份(002890)的前一交易日收盘价为10.41元， 我们给予的估值为29.6元， 安全边际率为184.34%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予弘宇股份(002890)低估评级。

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