英派斯(002899)基本面研究报告
2025-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：青岛英派斯健康科技股份有限公司
- 注册地址：山东省青岛市即墨市华山二路369号
- 公司简称：英派斯
- 法人代表：丁利荣
- 公司董秘：张瑞
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0532-85793159
- 公司网址：
- 上市时间：2017-09-15
- 发行数量(万股)：30000000
- 发行价格(元)：16.05
- 发行市盈率(倍)：22.99
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.91(元)
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每股净资产14.3(元)
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每股现金流4.59(元)
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净资产收益率6.38(%)
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总资产收益率3.78(%)
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毛利率30.97(%)
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利润增长率1.72(%)
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资产负债比40.68(%)
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市盈率12.35(倍)
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市净率0.79(倍)
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市盈增长比率7.18(倍)
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EV / EBIT20.83(倍)
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市销率1.07(倍)
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市值(亿)13.51(亿元)
注：以上数据是基于英派斯(002899)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 59.32 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 57.63 | 46.93 |
| 2023-12-31 | 54.07 | 7.46 |
| 2022-12-31 | 57.15 | 6.34 |
| 2021-12-31 | 61.73 | 8.84 |
| 2020-12-31 | 79.62 | 12.08 |
| 2019-12-31 | 82.87 | 14.15 |
| 2018-12-31 | 78.99 | 15.03 |
| 2017-12-31 | 77.92 | 14.74 |
| 2016-12-31 | 62.35 | 26.61 |
| 2015-12-31 | 58.40 | 29.57 |
| 历史平均 | 57.77 | 22.33 |
| 行业平均 | 61.23 | 15.35 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 2.43 | 40.68 |
| 2024-12-31 | 2.10 | 42.37 |
| 2023-12-31 | 2.07 | 45.93 |
| 2022-12-31 | 2.70 | 42.85 |
| 2021-12-31 | 4.28 | 38.27 |
| 2020-12-31 | 3.81 | 20.38 |
| 2019-12-31 | 4.57 | 17.13 |
| 2018-12-31 | 3.59 | 21.01 |
| 2017-12-31 | 3.55 | 22.08 |
| 2016-12-31 | 1.75 | 37.65 |
| 2015-12-31 | 1.67 | 41.60 |
| 历史平均 | 2.12 | 42.23 |
| 行业平均 | 1.81 | 38.77 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 英派斯(002899)（以下简称“本公司”）当前流动比率2.43高于历史平均水平2.12，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率2.43高于行业平均水平1.81，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 英派斯(002899)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.41低于历史平均水平0.42，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.41高于行业平均水平0.39，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 30.97 | 8.64 | 6.38 | 3.78 |
| 2024-12-31 | 31.75 | 8.99 | 6.41 | 3.70 |
| 2023-12-31 | 31.85 | 9.85 | 7.11 | 3.84 |
| 2022-12-31 | 26.21 | 7.96 | 5.66 | 3.23 |
| 2021-12-31 | 25.58 | 2.02 | 1.59 | 0.98 |
| 2020-12-31 | 32.85 | 4.56 | 3.65 | 2.91 |
| 2019-12-31 | 34.00 | 5.39 | 4.84 | 4.01 |
| 2018-12-31 | 31.92 | 6.91 | 6.23 | 4.92 |
| 2017-12-31 | 37.45 | 9.70 | 8.74 | 6.81 |
| 2016-12-31 | 40.78 | 10.94 | 19.63 | 12.24 |
| 2015-12-31 | 38.57 | 10.42 | 21.08 | 12.31 |
| 历史平均 | 36.98 | 9.82 | 19.84 | 9.67 |
| 行业平均 | 22.04 | 4.64 | 7.28 | 4.00 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 英派斯(002899)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.31低于历史平均水平0.37，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.31高于行业平均水平0.22，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 英派斯(002899)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.09低于历史平均水平0.10，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.09高于行业平均水平0.05，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 英派斯(002899)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.06低于历史平均水平0.20，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.06低于行业平均水平0.07，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 4.37 | 0.00 | 0.74 | 0.44 |
| 2024-12-31 | 3.49 | 0.88 | 0.71 | 0.41 |
| 2023-12-31 | 3.15 | 5.23 | 0.72 | 0.39 |
| 2022-12-31 | 3.78 | 6.41 | 0.71 | 0.41 |
| 2021-12-31 | 3.34 | 5.50 | 0.79 | 0.49 |
| 2020-12-31 | 3.37 | 5.28 | 0.80 | 0.64 |
| 2019-12-31 | 4.18 | 5.26 | 0.90 | 0.74 |
| 2018-12-31 | 3.69 | 4.74 | 0.90 | 0.71 |
| 2017-12-31 | 3.81 | 4.76 | 0.90 | 0.70 |
| 2016-12-31 | 4.22 | 4.20 | 1.79 | 1.12 |
| 2015-12-31 | 4.63 | 3.99 | 2.02 | 1.18 |
| 历史平均 | 4.10 | 4.39 | 1.95 | 0.96 |
| 行业平均 | 4.67 | 4.57 | 1.15 | 0.70 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 英派斯(002899)（以下简称“本公司”）当前存货周转率4.37高于历史平均水平4.10，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率4.37低于行业平均水平4.67，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 英派斯(002899)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.74低于历史平均水平1.95，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.74低于行业平均水平1.15，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 英派斯(002899)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.44低于历史平均水平0.96，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.44低于行业平均水平0.70，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 109 | 1716 | 551 |
| 2024-12-31 | 109 | 1702 | 404 |
| 2023-12-31 | 88 | 1241 | 336 |
| 2022-12-31 | 66 | 1160 | 374 |
| 2021-12-31 | 17 | 1097 | 641 |
| 2020-12-31 | 40 | 1084 | 560 |
| 2019-12-31 | 51 | 1045 | 239 |
| 2018-12-31 | 63 | 1006 | 198 |
| 2017-12-31 | 83 | 951 | 331 |
| 2016-12-31 | 85 | 434 | 166 |
| 2015-12-31 | 76 | 361 | 98 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 0.56 | 10.16 |
| 2023-12-31 | 0.66 | 11.90 |
| 2022-12-31 | 0.47 | 11.51 |
| 2021-12-31 | 0.17 | 15.14 |
| 2020-12-31 | 0.29 | 11.83 |
| 2019-12-31 | 0.67 | 22.31 |
| 2018-12-31 | 0.50 | 13.78 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.50 | 13.78 |
| 行业平均 | 0.80 | 37.98 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.79 | 12.35 |
| 2024-12-31 | 1.16 | 18.03 |
| 2023-12-31 | 1.29 | 18.12 |
| 2022-12-31 | 1.38 | 24.32 |
| 2021-12-31 | 1.46 | 91.63 |
| 2020-12-31 | 1.47 | 40.37 |
| 2019-12-31 | 1.61 | 33.18 |
| 2018-12-31 | 1.72 | 27.66 |
| 2017-12-31 | 3.58 | 40.92 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 2.65 | 34.29 |
| 行业平均 | 3.42 | 46.48 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 13.31 | 0.91 |
| 2024-12-31 | 13.31 | 0.74 |
| 2023-12-31 | 13.31 | 0.73 |
| 2022-12-31 | 13.31 | 0.55 |
| 2021-12-31 | 13.31 | 0.15 |
| 2020-12-31 | 13.31 | 0.33 |
| 2019-12-31 | 13.98 | 0.42 |
| 2018-12-31 | 14.45 | 0.52 |
| 2017-12-31 | 28.36 | 0.69 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.95 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.85 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
英派斯(002899)的前一交易日收盘价为11.26元， 我们给予的估值为14.85元， 安全边际率为31.88%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予英派斯(002899)低估评级。