万顺新材(300057)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:汕头万顺新材集团股份有限公司
- 注册地址:广东省汕头保税区万顺工业园
- 公司简称:万顺新材
- 法人代表:杜成城
- 公司董秘:黄薇
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:0754-83597700
- 公司网址:
- 上市时间:2010-02-26
- 发行数量(万股):53000000
- 发行价格(元):18.38
- 发行市盈率(倍):65.64
- 发行方式:上网定价发行,网下询价发行
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公告查询:
最新业绩TTM
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每股收益0.15(元)
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每股净资产5.11(元)
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每股现金流1.33(元)
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净资产收益率2.94(%)
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总资产收益率1.19(%)
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毛利率9.82(%)
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利润增长率0.81(%)
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资产负债比52.91(%)
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市盈率29.24(倍)
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市净率0.86(倍)
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市盈增长比率41.19(倍)
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EV / EBIT57.6(倍)
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市销率0.6(倍)
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市值(亿)29.27(亿元)
注:以上数据是基于万顺新材(300057)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 47.09 | 23.91 |
2019-12-31 | 49.80 | 27.08 |
2018-12-31 | 43.98 | 31.96 |
2017-12-31 | 50.30 | 36.48 |
2016-12-31 | 60.03 | 35.94 |
2015-12-31 | 58.85 | 33.00 |
2014-12-31 | 46.73 | 33.84 |
2013-12-31 | 47.22 | 33.78 |
2012-12-31 | 49.74 | 27.32 |
2011-12-31 | 83.72 | 7.16 |
2010-12-31 | 85.46 | 8.37 |
历史平均 | 58.45 | 27.54 |
行业平均 | 41.66 | 30.86 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.19 | 52.91 |
2019-12-31 | 1.28 | 50.20 |
2018-12-31 | 1.33 | 56.02 |
2017-12-31 | 1.12 | 49.70 |
2016-12-31 | 1.11 | 39.97 |
2015-12-31 | 1.24 | 41.15 |
2014-12-31 | 0.99 | 53.27 |
2013-12-31 | 1.09 | 52.78 |
2012-12-31 | 1.54 | 50.26 |
2011-12-31 | 4.84 | 16.28 |
2010-12-31 | 5.82 | 14.54 |
历史平均 | 2.12 | 41.55 |
行业平均 | 0.99 | 59.37 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 万顺新材(300057)(以下简称“本公司”)当前流动比率1.19低于历史平均水平2.12,说明本公司短期偿债能力正在下降; 当前流动比率1.19高于行业平均水平0.99,说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 万顺新材(300057)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.53高于历史平均水平0.42,说明本公司经营风险正在上升; 当前资产负债比率0.53低于行业平均水平0.59,说明本公司经营风险处于行业下游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 9.82 | 1.79 | 2.94 | 1.19 |
2019-12-31 | 12.26 | 2.77 | 3.97 | 1.78 |
2018-12-31 | 13.55 | 3.40 | 4.53 | 2.26 |
2017-12-31 | 13.60 | 2.81 | 3.34 | 1.62 |
2016-12-31 | 16.26 | 4.21 | 3.26 | 2.06 |
2015-12-31 | 15.21 | 2.81 | 2.86 | 1.36 |
2014-12-31 | 18.88 | 10.10 | 10.16 | 4.88 |
2013-12-31 | 19.65 | 8.49 | 9.08 | 4.54 |
2012-12-31 | 18.68 | 8.93 | 8.88 | 4.62 |
2011-12-31 | 21.78 | 13.06 | 6.12 | 5.12 |
2010-12-31 | 23.03 | 13.02 | 6.28 | 5.37 |
历史平均 | 17.85 | 7.43 | 6.06 | 3.54 |
行业平均 | 7.85 | 2.02 | 2.23 | 2.28 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 万顺新材(300057)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.10低于历史平均水平0.18,说明本公司业务竞争力正在下降; 当前毛利率0.10高于行业平均水平0.08,说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 万顺新材(300057)(以下简称“本公司”)当前净利润率0.02低于历史平均水平0.07,说明本公司盈利能力正在下降; 当前净利润率0.02低于行业平均水平0.02,说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 万顺新材(300057)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率0.03低于历史平均水平0.06,说明本公司运用资产的能力正在下降; 当前净资产收益率0.03高于行业平均水平0.02,说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 6.61 | 2.80 | 1.42 | 0.67 |
2019-12-31 | 6.61 | 2.38 | 1.29 | 0.64 |
2018-12-31 | 5.27 | 2.08 | 1.51 | 0.66 |
2017-12-31 | 3.96 | 1.58 | 1.14 | 0.58 |
2016-12-31 | 2.98 | 1.36 | 0.81 | 0.49 |
2015-12-31 | 3.41 | 1.47 | 0.82 | 0.48 |
2014-12-31 | 2.76 | 1.43 | 1.03 | 0.48 |
2013-12-31 | 2.89 | 1.58 | 1.13 | 0.53 |
2012-12-31 | 3.12 | 1.89 | 1.04 | 0.52 |
2011-12-31 | 3.37 | 5.48 | 0.47 | 0.39 |
2010-12-31 | 4.81 | 4.93 | 0.48 | 0.41 |
历史平均 | 3.62 | 2.42 | 0.94 | 0.50 |
行业平均 | 6.09 | 3.32 | 2.57 | 1.06 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 万顺新材(300057)(以下简称“本公司”)当前存货周转率6.61高于历史平均水平3.62,说明本公司存货运营效率正在上升; 当前存货周转率6.61高于行业平均水平6.09,说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 万顺新材(300057)(以下简称“本公司”)当前固定资产周转率2.80高于历史平均水平2.42,说明本公司固定资产利用效率正在上升; 当前固定资产周转率2.80低于行业平均水平3.32,说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 万顺新材(300057)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率1.42高于历史平均水平0.94,说明本公司所有者权益的获利能力正在上升; 当前股东权益周转率1.42低于行业平均水平2.57,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 万顺新材(300057)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.67高于历史平均水平0.50,说明本公司整体资产的营运能力正在上升; 当前总资产周转率0.67低于行业平均水平1.06,说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 100 | 3405 | 888 |
2019-12-31 | 134 | 3385 | 867 |
2018-12-31 | 122 | 2687 | 866 |
2017-12-31 | 80 | 2386 | 409 |
2016-12-31 | 76 | 2324 | 342 |
2015-12-31 | 65 | 2261 | 600 |
2014-12-31 | 180 | 1767 | 404 |
2013-12-31 | 144 | 1590 | 494 |
2012-12-31 | 129 | 1454 | 437 |
2011-12-31 | 82 | 1346 | 808 |
2010-12-31 | 82 | 1301 | 878 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.15 | 33.65 |
2019-12-31 | 1.37 | 39.69 |
2018-12-31 | 0.81 | 18.05 |
2017-12-31 | 0.39 | 22.09 |
2016-12-31 | 0.21 | 17.43 |
2015-12-31 | 0.47 | 58.80 |
2014-12-31 | 0.85 | 18.80 |
2013-12-31 | 0.43 | 14.62 |
2012-12-31 | 0.63 | 16.35 |
2011-12-31 | 1.14 | 46.13 |
2010-12-31 | 1.12 | 77.41 |
历史平均 | 0.67 | 32.19 |
行业平均 | 0.96 | 30.26 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.86 | 29.24 |
2019-12-31 | 1.15 | 29.03 |
2018-12-31 | 1.01 | 22.23 |
2017-12-31 | 1.88 | 56.21 |
2016-12-31 | 2.65 | 81.44 |
2015-12-31 | 3.55 | 124.35 |
2014-12-31 | 2.24 | 22.00 |
2013-12-31 | 3.07 | 33.76 |
2012-12-31 | 2.29 | 25.77 |
2011-12-31 | 2.48 | 40.49 |
2010-12-31 | 4.34 | 69.10 |
历史平均 | 2.61 | 52.82 |
行业平均 | 1.86 | 30.51 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 5.79 | 0.15 |
2019-12-31 | 5.79 | 0.20 |
2018-12-31 | 6.16 | 0.28 |
2017-12-31 | 10.18 | 0.18 |
2016-12-31 | 14.02 | 0.17 |
2015-12-31 | 18.27 | 0.15 |
2014-12-31 | 9.36 | 0.43 |
2013-12-31 | 11.55 | 0.34 |
2012-12-31 | 7.88 | 0.31 |
2011-12-31 | 7.90 | 0.20 |
2010-12-31 | 26.78 | 0.39 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
万顺新材(300057)的前一交易日收盘价为4.39元, 我们给予的估值为6.01元, 安全边际率为36.90%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予万顺新材(300057)低估评级。