神农基因(300189)基本面研究报告
2025-03-31
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公司概况
- 公司全称：海南神农基因科技股份有限公司
- 注册地址：海南省海口市紫荆路2-1号紫荆信息公寓26A
- 公司简称：神农基因
- 法人代表：曹欧劼
- 公司董秘：胥洋
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0898-68598068
- 公司网址：
- 上市时间：2011-03-16
- 发行数量(万股)：40000000
- 发行价格(元)：24.0
- 发行市盈率(倍)：88.89
- 发行方式：上网定价发行,网下询价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益-0.04(元)
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每股净资产0.68(元)
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每股现金流0.04(元)
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净资产收益率-6.21(%)
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总资产收益率-3.89(%)
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毛利率38.96(%)
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利润增长率-27.67(%)
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资产负债比31.93(%)
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市盈率-64.02(倍)
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市净率3.97(倍)
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市盈增长比率2.25(倍)
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EV / EBIT-70.21(倍)
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市销率19.08(倍)
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市值(亿)27.75(亿元)
注：以上数据是基于神农基因(300189)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 68.07 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 68.66 | 22.97 |
| 2023-12-31 | 85.50 | 25.95 |
| 2022-12-31 | 85.80 | 25.40 |
| 2021-12-31 | 83.46 | 23.42 |
| 2020-12-31 | 91.26 | 22.15 |
| 2019-12-31 | 93.11 | 15.56 |
| 2018-12-31 | 94.06 | 13.41 |
| 2017-12-31 | 82.69 | 12.75 |
| 2016-12-31 | 64.64 | 9.44 |
| 2015-12-31 | 89.95 | 14.23 |
| 历史平均 | 85.56 | 10.38 |
| 行业平均 | 41.20 | 19.18 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 2.71 | 31.93 |
| 2024-12-31 | 2.39 | 31.34 |
| 2023-12-31 | 2.81 | 14.50 |
| 2022-12-31 | 2.84 | 14.20 |
| 2021-12-31 | 2.96 | 16.54 |
| 2020-12-31 | 4.75 | 8.74 |
| 2019-12-31 | 3.68 | 6.89 |
| 2018-12-31 | 6.04 | 5.94 |
| 2017-12-31 | 4.32 | 17.31 |
| 2016-12-31 | 2.20 | 35.36 |
| 2015-12-31 | 9.98 | 10.05 |
| 历史平均 | 8.03 | 14.44 |
| 行业平均 | 1.24 | 58.80 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 神农基因(300189)（以下简称“本公司”）当前流动比率2.71低于历史平均水平8.03，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率2.71高于行业平均水平1.24，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 神农基因(300189)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.32高于历史平均水平0.14，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.32低于行业平均水平0.59，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 38.96 | -30.72 | -6.21 | -3.89 |
| 2024-12-31 | 37.51 | -33.38 | -7.00 | -4.44 |
| 2023-12-31 | 35.62 | -19.61 | -4.67 | -3.27 |
| 2022-12-31 | 32.05 | -33.07 | -8.00 | -6.08 |
| 2021-12-31 | 30.19 | -38.10 | -6.52 | -4.94 |
| 2020-12-31 | 30.31 | -94.45 | -12.72 | -11.05 |
| 2019-12-31 | -21.59 | -300.57 | -31.41 | -30.12 |
| 2018-12-31 | 7.85 | 9.91 | 1.46 | 1.14 |
| 2017-12-31 | 36.28 | 0.28 | -1.16 | 0.05 |
| 2016-12-31 | 14.46 | 2.37 | 1.11 | 0.84 |
| 2015-12-31 | 25.17 | -8.91 | -1.43 | -1.21 |
| 历史平均 | 24.76 | 2.05 | 2.51 | 2.04 |
| 行业平均 | 12.43 | 6.90 | 4.80 | 3.89 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 神农基因(300189)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.39高于历史平均水平0.25，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.39高于行业平均水平0.12，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 神农基因(300189)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.31低于历史平均水平0.02，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.31低于行业平均水平0.07，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 神农基因(300189)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.06低于历史平均水平0.03，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.06低于行业平均水平0.05，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 1.61 | 0.00 | 0.19 | 0.13 |
| 2024-12-31 | 1.55 | 0.58 | 0.19 | 0.13 |
| 2023-12-31 | 1.50 | 0.64 | 0.19 | 0.17 |
| 2022-12-31 | 1.65 | 0.72 | 0.21 | 0.18 |
| 2021-12-31 | 1.50 | 0.55 | 0.16 | 0.13 |
| 2020-12-31 | 1.84 | 0.53 | 0.13 | 0.12 |
| 2019-12-31 | 3.02 | 0.64 | 0.11 | 0.10 |
| 2018-12-31 | 1.55 | 0.86 | 0.12 | 0.11 |
| 2017-12-31 | 1.26 | 1.42 | 0.22 | 0.18 |
| 2016-12-31 | 4.23 | 3.77 | 0.55 | 0.36 |
| 2015-12-31 | 0.80 | 0.96 | 0.15 | 0.14 |
| 历史平均 | 1.52 | 4.58 | 0.37 | 0.30 |
| 行业平均 | 3.83 | 3.95 | 1.84 | 0.76 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 神农基因(300189)（以下简称“本公司”）当前存货周转率1.61高于历史平均水平1.52，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率1.61低于行业平均水平3.83，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 神农基因(300189)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.19低于历史平均水平0.37，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.19低于行业平均水平1.84，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 神农基因(300189)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.13低于历史平均水平0.30，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.13低于行业平均水平0.76，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | -43 | 698 | 42 |
| 2024-12-31 | -51 | 724 | 57 |
| 2023-12-31 | -36 | 771 | 111 |
| 2022-12-31 | -65 | 807 | 115 |
| 2021-12-31 | -57 | 872 | 219 |
| 2020-12-31 | -118 | 929 | 203 |
| 2019-12-31 | -329 | 1048 | 104 |
| 2018-12-31 | 20 | 1398 | 184 |
| 2017-12-31 | -16 | 1415 | 97 |
| 2016-12-31 | 16 | 1435 | 202 |
| 2015-12-31 | -20 | 1420 | 250 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2023-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2022-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2021-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2020-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2017-12-31 | 0.14 | -31.32 |
| 2016-12-31 | 0.04 | 12.86 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.34 | 5.50 |
| 行业平均 | 1.67 | 75.82 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 3.97 | -64.02 |
| 2024-12-31 | 4.90 | -70.00 |
| 2023-12-31 | 4.59 | -98.36 |
| 2022-12-31 | 4.39 | -54.84 |
| 2021-12-31 | 4.06 | -62.35 |
| 2020-12-31 | 3.82 | -29.99 |
| 2019-12-31 | 3.53 | -11.23 |
| 2018-12-31 | 1.81 | 123.89 |
| 2017-12-31 | 2.53 | -219.26 |
| 2016-12-31 | 3.75 | 337.56 |
| 2015-12-31 | 5.34 | -372.70 |
| 历史平均 | 2.77 | 1.45 |
| 行业平均 | 2.36 | 46.93 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 3.46 | -0.04 |
| 2024-12-31 | 3.46 | -0.05 |
| 2023-12-31 | 3.46 | -0.04 |
| 2022-12-31 | 3.46 | -0.06 |
| 2021-12-31 | 3.46 | -0.06 |
| 2020-12-31 | 3.46 | -0.12 |
| 2019-12-31 | 3.61 | -0.32 |
| 2018-12-31 | 2.47 | 0.02 |
| 2017-12-31 | 3.50 | -0.02 |
| 2016-12-31 | 5.25 | 0.02 |
| 2015-12-31 | 7.41 | -0.02 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
神农基因(300189)的前一交易日收盘价为2.71元， 我们给予的估值为5.71元， 安全边际率为110.70%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予神农基因(300189)低估评级。