中文在线(300364)基本面研究报告

2025-03-31 爱股网
公司概况
  • 公司全称：
    中文在线数字出版集团股份有限公司
  • 注册地址：
    北京市东城区东总布胡同58号天润财富中心13层1301单元
  • 公司简称：
    中文在线
  • 法人代表：
    童之磊
  • 公司董秘：
    王京京
  • 注册资本(万元)：
    999999.9999
  • 行业种类：
    新闻和出版业
  • 公司电话：
    010-84195757
  • 公司网址：
    www.chineseall.com
  • 上市时间：
    2015-01-20
  • 发行数量(万股)：
    30000000
  • 发行价格(元)：
    6.81
  • 发行市盈率(倍)：
    22.87
  • 发行方式：
    网下询价发行,上网定价发行
  • 公告查询：
    http://www.szse.cn/disclosure/listed/notice/index.html?stock=300364
最新业绩TTM
  • 每股收益
    -0.34(元)
  • 每股净资产
    1.17(元)
  • 每股现金流
    0.29(元)
  • 净资产收益率
    -29.14(%)
  • 总资产收益率
    -17.07(%)
  • 毛利率
    34.22(%)
  • 利润增长率
    1.01(%)
  • 资产负债比
    40.46(%)
  • 市盈率
    -81.71(倍)
  • 市净率
    23.81(倍)
  • 市盈增长比率
    -80.45(倍)
  • EV / EBIT
    -84.5(倍)
  • 市销率
    18.33(倍)
  • 市值(亿)
    214.38(亿元)

注：以上数据是基于中文在线(300364)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成

该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...

财务分析
中文在线(300364)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2025-03-31TTM 59.54 0.00
2024-12-31 61.55 1.16
2023-12-31 68.95 1.07
2022-12-31 64.89 1.41
2021-12-31 73.72 1.05
2020-12-31 73.79 1.90
2019-12-31 78.67 2.56
2018-12-31 84.00 3.68
2017-12-31 90.20 0.89
2016-12-31 89.21 0.33
2015-12-31 58.43 1.24
历史平均 79.65 1.51
行业平均 63.46 9.14
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
中文在线(300364)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2025-03-31TTM 1.30 40.46
2024-12-31 1.29 38.45
2023-12-31 1.41 31.05
2022-12-31 1.72 35.11
2021-12-31 2.43 26.28
2020-12-31 2.58 26.21
2019-12-31 2.90 21.33
2018-12-31 3.54 16.00
2017-12-31 4.21 9.80
2016-12-31 6.06 10.79
2015-12-31 1.34 41.57
历史平均 3.52 20.35
行业平均 1.84 36.54
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 中文在线(300364)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.30低于历史平均水平3.52，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.30低于行业平均水平1.84，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 中文在线(300364)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.40高于历史平均水平0.20，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.40高于行业平均水平0.37，说明本公司经营风险处于行业上游。
中文在线(300364)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2025-03-31TTM 34.22 -22.56 -29.14 -17.07
2024-12-31 32.98 -20.93 -24.65 -14.84
2023-12-31 44.69 6.39 7.18 4.90
2022-12-31 49.89 -30.41 -31.38 -19.21
2021-12-31 70.85 12.17 6.32 6.59
2020-12-31 62.68 5.96 3.37 2.94
2019-12-31 44.11 -84.92 -42.61 -33.23
2018-12-31 39.76 -169.95 -69.21 -58.09
2017-12-31 49.78 11.31 2.91 2.74
2016-12-31 48.32 6.11 1.38 1.29
2015-12-31 47.18 7.53 6.11 3.34
历史平均 49.01 -5.72 3.08 1.96
行业平均 33.70 10.03 7.51 4.84
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 中文在线(300364)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.34低于历史平均水平0.49，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.34高于行业平均水平0.34，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 中文在线(300364)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.23低于历史平均水平-0.06，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.23低于行业平均水平0.10，说明本公司盈利能力处于行业下游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 中文在线(300364)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.29低于历史平均水平0.03，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.29低于行业平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
中文在线(300364)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2025-03-31TTM 8.61 0.00 1.27 0.76
2024-12-31 10.91 60.95 1.15 0.71
2023-12-31 20.99 71.73 1.11 0.77
2022-12-31 401.10 44.94 0.97 0.63
2021-12-31 219.09 51.70 0.73 0.54
2020-12-31 64.36 26.00 0.67 0.49
2019-12-31 31.18 15.26 0.50 0.39
2018-12-31 28.42 9.28 0.41 0.34
2017-12-31 32.21 27.12 0.27 0.24
2016-12-31 49.72 62.96 0.24 0.21
2015-12-31 23.44 35.87 0.76 0.44
历史平均 805.68 39.90 0.63 0.49
行业平均 4.33 5.25 0.76 0.48
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 中文在线(300364)（以下简称“本公司”）当前存货周转率8.61低于历史平均水平805.68，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率8.61高于行业平均水平4.33，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 中文在线(300364)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.27高于历史平均水平0.63，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率1.27高于行业平均水平0.76，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 中文在线(300364)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.76高于历史平均水平0.49，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率0.76高于行业平均水平0.48，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
中文在线(300364)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2025-03-31TTM -262 900 225
2024-12-31 -243 985 139
2023-12-31 89 1245 330
2022-12-31 -362 1153 493
2021-12-31 99 1563 401
2020-12-31 49 1454 361
2019-12-31 -603 1416 589
2018-12-31 -1508 2180 480
2017-12-31 78 2664 723
2016-12-31 35 2538 1415
2015-12-31 31 512 93
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
中文在线(300364)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2025-03-31TTM 0.00 0.00
2024-12-31 0.00 0.00
2023-12-31 0.00 0.00
2022-12-31 0.00 0.00
2021-12-31 0.00 0.00
2020-12-31 0.00 0.00
2019-12-31 0.00 0.00
2018-12-31 0.29 -0.72
2017-12-31 0.17 14.69
2016-12-31 0.02 6.85
2015-12-31 0.04 30.72
历史平均 0.13 12.88
行业平均 4.01 59.80
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
中文在线(300364)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2025-03-31TTM 23.81 -81.71
2024-12-31 2.92 -11.84
2023-12-31 2.31 32.16
2022-12-31 2.51 -8.01
2021-12-31 1.83 29.01
2020-12-31 1.97 58.57
2019-12-31 2.11 -4.95
2018-12-31 1.71 -2.48
2017-12-31 2.46 84.67
2016-12-31 4.43 321.12
2015-12-31 41.73 683.42
历史平均 12.58 271.68
行业平均 1.21 15.16
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
中文在线(300364)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2025-03-31TTM 3.94 -0.34
2024-12-31 3.94 -0.33
2023-12-31 3.94 0.12
2022-12-31 3.94 -0.49
2021-12-31 3.94 0.14
2020-12-31 3.94 0.07
2019-12-31 4.11 -0.83
2018-12-31 4.84 -1.95
2017-12-31 9.23 0.11
2016-12-31 39.52 0.12
2015-12-31 178.00 0.26
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

中文在线(300364)的前一交易日收盘价为27.77元， 我们给予的估值为-3.03元， 安全边际率为-110.91%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予中文在线(300364)高估评级。

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