富邦股份(300387) - 基本面研究报告

公司概况

公司全称：
湖北富邦科技股份有限公司
注册地址：
湖北省应城市经济技术开发区
公司简称：
富邦股份
法人代表：
王仁宗
公司董秘：
罗亮
注册资本(万元)：
999999.9999
行业种类：
化学原料和化学制品制造业
公司电话：
027-87002158
公司网址：
www.forbon.com
上市时间：
2014-07-02
发行数量(万股)：
15250000
发行价格(元)：
20.48
发行市盈率(倍)：
23.01
发行方式：
网下询价发行,上网定价发行
公告查询：

http://www.szse.cn/disclosure/listed/notice/index.html?stock=300387

最新业绩^TTM

每股收益

0.23(元)
每股净资产

4.3(元)
每股现金流

2.03(元)
净资产收益率

5.41(%)
总资产收益率

3.76(%)
毛利率

38.82(%)
利润增长率

6.97(%)
资产负债比

28.42(%)
市盈率

23.13(倍)
市净率

1.25(倍)
市盈增长比率

3.39(倍)
EV / EBIT

26.51(倍)
市销率

2.59(倍)
市值(亿)

15.58(亿元)

注：以上数据是基于富邦股份(300387)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成

该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...

财务分析

资本结构
偿债能力
获利能力
经营能力
发展能力
分红能力
历史估值
股价收益线

日期	股东权益比率 (%)	固定资产比率 (%)
2020-09-30^TTM	71.58	10.56
2019-12-31	78.58	12.38
2018-12-31	76.76	12.00
2017-12-31	66.82	14.83
2016-12-31	60.33	8.79
2015-12-31	75.48	6.38
2014-12-31	91.74	9.18
2013-12-31	83.13	17.11
2012-12-31	77.82	12.66
2011-12-31	65.93	12.09
2010-12-31	65.37	15.77
历史平均	73.71	12.09
行业平均	51.75	32.83

股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。

日期	流动比率 (倍)	资产负债比率 (%)
2020-09-30^TTM	2.95	28.42
2019-12-31	2.15	21.42
2018-12-31	2.06	23.24
2017-12-31	1.21	33.18
2016-12-31	1.31	39.67
2015-12-31	6.12	24.52
2014-12-31	10.35	8.26
2013-12-31	5.20	16.87
2012-12-31	3.91	22.18
2011-12-31	2.58	34.07
2010-12-31	2.24	34.63
历史平均	3.89	26.29
行业平均	1.10	50.65

流动比率是指流动资产与流动负债的比率。富邦股份(300387)（以下简称“本公司”）当前流动比率2.95低于历史平均水平3.89，说明本公司短期偿债能力正在下降；当前流动比率2.95高于行业平均水平1.10，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。富邦股份(300387)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.28高于历史平均水平0.26，说明本公司经营风险正在上升；当前资产负债比率0.28低于行业平均水平0.51，说明本公司经营风险处于行业下游。

日期	毛利率 (%)	净利润率 (%)	净资产收益率 (%)	总资产收益率 (%)
2020-09-30^TTM	38.82	10.95	5.41	3.76
2019-12-31	36.59	9.80	5.17	3.77
2018-12-31	34.93	10.46	5.84	4.08
2017-12-31	35.63	12.01	8.75	5.30
2016-12-31	44.76	16.85	11.91	6.98
2015-12-31	42.76	16.84	10.25	7.65
2014-12-31	37.20	15.15	8.13	7.41
2013-12-31	38.42	19.86	20.61	16.99
2012-12-31	36.38	19.06	23.61	18.38
2011-12-31	32.90	16.91	25.39	16.74
2010-12-31	29.30	17.03	34.52	22.57
历史平均	36.92	16.02	16.56	11.79
行业平均	21.21	7.08	3.41	4.87

毛利率是指毛利占销售收入的百分比。富邦股份(300387)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.39高于历史平均水平0.37，说明本公司业务竞争力正在上升；当前毛利率0.39高于行业平均水平0.21，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。富邦股份(300387)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.11低于历史平均水平0.16，说明本公司盈利能力正在下降；当前净利润率0.11高于行业平均水平0.07，说明本公司盈利能力处于行业上游。
净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。富邦股份(300387)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.05低于历史平均水平0.17，说明本公司运用资产的能力正在下降；当前净资产收益率0.05高于行业平均水平0.03，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。

日期	存货周转率 (次)	固定资产周转率 (次)	股东权益周转率 (次)	总资产周转率 (次)
2020-09-30^TTM	3.19	3.26	0.48	0.34
2019-12-31	3.08	3.10	0.49	0.38
2018-12-31	3.92	3.25	0.51	0.39
2017-12-31	3.71	2.98	0.66	0.44
2016-12-31	3.55	4.71	0.69	0.41
2015-12-31	3.97	7.12	0.60	0.45
2014-12-31	2.98	5.33	0.53	0.49
2013-12-31	4.44	5.00	1.03	0.86
2012-12-31	5.27	7.61	1.24	0.96
2011-12-31	5.58	8.19	1.50	0.99
2010-12-31	3.77	8.41	2.03	1.33
历史平均	4.13	5.84	0.98	0.70
行业平均	5.22	2.04	1.29	0.67

存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。富邦股份(300387)（以下简称“本公司”）当前存货周转率3.19低于历史平均水平4.13，说明本公司存货运营效率正在下降；当前存货周转率3.19低于行业平均水平5.22，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。富邦股份(300387)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率3.26低于历史平均水平5.84，说明本公司固定资产利用效率正在下降；当前固定资产周转率3.26高于行业平均水平2.04，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。富邦股份(300387)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.48低于历史平均水平0.98，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降；当前股东权益周转率0.48低于行业平均水平1.29，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。富邦股份(300387)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.34低于历史平均水平0.70，说明本公司整体资产的营运能力正在下降；当前总资产周转率0.34低于行业平均水平0.67，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。

日期	净利润 (百万元)	净资产 (百万元)	现金流 (百万元)
2020-09-30^TTM	67	1244	587
2019-12-31	61	1179	235
2018-12-31	65	1120	176
2017-12-31	69	784	104
2016-12-31	85	716	288
2015-12-31	64	620	288
2014-12-31	46	567	219
2013-12-31	60	291	35
2012-12-31	55	231	43
2011-12-31	45	177	58
2010-12-31	36	105	27

净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。

日期	股息率 (%)	股息支付率 (%)
2020-09-30^TTM	0.94	21.66
2019-12-31	0.48	23.73
2018-12-31	0.84	21.01
2017-12-31	0.84	24.97
2016-12-31	0.36	16.08
2015-12-31	0.24	14.39
2014-12-31	0.00	0.00
2013-12-31	0.00	0.00
2012-12-31	0.00	0.00
2011-12-31	0.00	0.00
2010-12-31	0.00	0.00
历史平均	0.57	19.11
行业平均	2.08	43.07

股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
股息支付率是指净收益中股利所占的比重。

日期	市净率 (倍)	市盈率 (倍)
2020-09-30^TTM	1.25	23.13
2019-12-31	2.55	49.35
2018-12-31	1.45	24.88
2017-12-31	2.60	29.74
2016-12-31	5.36	44.97
2015-12-31	6.17	60.22
2014-12-31	4.75	58.40
2013-12-31	0.00	0.00
2012-12-31	0.00	0.00
2011-12-31	0.00	0.00
2010-12-31	0.00	0.00
历史平均	4.07	43.64
行业平均	1.96	20.83

市净率是指股价与每股净资产的比率。
市盈率是指股价与每股收益的比例。

日期	股价 (元)	每股收益 (元)
2020-09-30^TTM	10.38	0.23
2019-12-31	10.30	0.21
2018-12-31	5.63	0.23
2017-12-31	16.32	0.55
2016-12-31	30.70	0.68
2015-12-31	30.71	0.51
2014-12-31	44.10	0.76
2013-12-31	0.00	1.25
2012-12-31	0.00	1.14
2011-12-31	0.00	0.94
2010-12-31	0.00	0.80

股价是指股价。
每股收益是指每股净利润。

估值分析

富邦股份(300387)的前一交易日收盘价为5.39元，我们给予的估值为6.33元， 安全边际率为17.44%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予富邦股份(300387)合理评级。

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