同益股份(300538)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：深圳市同益实业股份有限公司
- 注册地址：广东省深圳市宝安区新安街道海旺社区N12区新湖路99号壹方中心北区三期A塔1001
- 公司简称：同益股份
- 法人代表：邵羽南
- 公司董秘：邵羽南(代)
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0755-21638277
- 公司网址：
- 上市时间：2016-08-26
- 发行数量(万股)：14000000
- 发行价格(元)：15.85
- 发行市盈率(倍)：22.98
- 发行方式：上网定价发行
-
公告查询：
最新业绩TTM
-
每股收益0.38(元)
-
每股净资产5.47(元)
-
每股现金流2.08(元)
-
净资产收益率6.87(%)
-
总资产收益率3.59(%)
-
毛利率7.46(%)
-
利润增长率-7.44(%)
-
资产负债比48.59(%)
-
市盈率32.78(倍)
-
市净率2.25(倍)
-
市盈增长比率-4.2(倍)
-
EV / EBIT34.62(倍)
-
市销率0.45(倍)
-
市值(亿)10.38(亿元)
注：以上数据是基于同益股份(300538)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 51.41 | 1.57 |
| 2019-12-31 | 50.90 | 1.81 |
| 2018-12-31 | 69.92 | 2.03 |
| 2017-12-31 | 69.79 | 1.85 |
| 2016-12-31 | 74.23 | 1.76 |
| 2015-12-31 | 52.12 | 1.93 |
| 2014-12-31 | 51.15 | 0.48 |
| 2013-12-31 | 45.29 | 0.66 |
| 2012-12-31 | 39.22 | 0.91 |
| 2011-12-31 | 22.27 | 0.71 |
| 历史平均 | 57.39 | 1.37 |
| 行业平均 | 31.98 | 6.17 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.82 | 48.59 |
| 2019-12-31 | 1.84 | 49.10 |
| 2018-12-31 | 3.07 | 30.08 |
| 2017-12-31 | 3.19 | 30.21 |
| 2016-12-31 | 3.77 | 25.77 |
| 2015-12-31 | 2.05 | 47.88 |
| 2014-12-31 | 2.03 | 48.85 |
| 2013-12-31 | 1.79 | 54.71 |
| 2012-12-31 | 1.62 | 60.78 |
| 2011-12-31 | 1.48 | 77.73 |
| 历史平均 | 2.50 | 42.61 |
| 行业平均 | 1.30 | 68.56 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 同益股份(300538)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.82低于历史平均水平2.50，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.82高于行业平均水平1.30，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 同益股份(300538)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.49高于历史平均水平0.43，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.49低于行业平均水平0.69，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 7.46 | 1.45 | 6.87 | 3.59 |
| 2019-12-31 | 10.35 | 2.34 | 8.68 | 4.58 |
| 2018-12-31 | 10.29 | 2.28 | 7.16 | 4.77 |
| 2017-12-31 | 11.01 | 1.83 | 4.64 | 3.24 |
| 2016-12-31 | 13.62 | 3.32 | 7.18 | 5.33 |
| 2015-12-31 | 13.61 | 4.93 | 22.24 | 11.59 |
| 2014-12-31 | 14.15 | 4.94 | 25.74 | 13.16 |
| 2013-12-31 | 14.75 | 5.04 | 30.11 | 13.64 |
| 2012-12-31 | 15.29 | 5.34 | 33.88 | 13.29 |
| 2011-12-31 | 14.10 | 3.76 | 32.85 | 7.36 |
| 历史平均 | 13.25 | 3.95 | 18.71 | 9.29 |
| 行业平均 | 6.35 | 1.69 | 7.93 | 2.95 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 同益股份(300538)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.07低于历史平均水平0.13，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.07高于行业平均水平0.06，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 同益股份(300538)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.01低于历史平均水平0.04，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.01低于行业平均水平0.02，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 同益股份(300538)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.07低于历史平均水平0.19，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.07低于行业平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 36.84 | 158.04 | 4.84 | 2.49 |
| 2019-12-31 | 28.92 | 107.98 | 3.84 | 1.96 |
| 2018-12-31 | 16.32 | 103.16 | 2.99 | 2.09 |
| 2017-12-31 | 12.80 | 95.79 | 2.54 | 1.77 |
| 2016-12-31 | 18.96 | 91.33 | 2.16 | 1.60 |
| 2015-12-31 | 18.31 | 122.12 | 4.51 | 2.35 |
| 2014-12-31 | 24.31 | 551.23 | 5.21 | 2.67 |
| 2013-12-31 | 18.40 | 408.95 | 5.97 | 2.71 |
| 2012-12-31 | 14.56 | 272.36 | 6.34 | 2.49 |
| 2011-12-31 | 11.32 | 276.84 | 8.79 | 1.96 |
| 历史平均 | 17.67 | 234.99 | 4.25 | 2.24 |
| 行业平均 | 6.01 | 28.38 | 5.48 | 1.75 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 同益股份(300538)（以下简称“本公司”）当前存货周转率36.84高于历史平均水平17.67，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率36.84高于行业平均水平6.01，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 同益股份(300538)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率158.04低于历史平均水平234.99，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率158.04高于行业平均水平28.38，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 同益股份(300538)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率4.84高于历史平均水平4.25，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率4.84低于行业平均水平5.48，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 同益股份(300538)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率2.49高于历史平均水平2.24，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率2.49高于行业平均水平1.75，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 32 | 461 | 175 |
| 2019-12-31 | 39 | 454 | 126 |
| 2018-12-31 | 30 | 425 | 71 |
| 2017-12-31 | 18 | 397 | 67 |
| 2016-12-31 | 28 | 389 | 121 |
| 2015-12-31 | 42 | 190 | 49 |
| 2014-12-31 | 41 | 158 | 55 |
| 2013-12-31 | 40 | 134 | 58 |
| 2012-12-31 | 32 | 94 | 21 |
| 2011-12-31 | 20 | 62 | 33 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.46 | 47.86 |
| 2019-12-31 | 0.47 | 32.08 |
| 2018-12-31 | 0.38 | 22.16 |
| 2017-12-31 | 0.54 | 60.75 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.46 | 41.45 |
| 行业平均 | 1.79 | 25.49 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.25 | 32.78 |
| 2019-12-31 | 5.90 | 68.01 |
| 2018-12-31 | 4.19 | 58.45 |
| 2017-12-31 | 5.18 | 111.66 |
| 2016-12-31 | 11.09 | 154.60 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 6.82 | 108.24 |
| 行业平均 | 1.34 | 15.55 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 18.00 | 0.38 |
| 2019-12-31 | 17.68 | 0.26 |
| 2018-12-31 | 21.10 | 0.36 |
| 2017-12-31 | 36.45 | 0.33 |
| 2016-12-31 | 77.06 | 0.50 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 1.01 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.97 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.96 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.76 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 1.39 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
同益股份(300538)的前一交易日收盘价为12.32元， 我们给予的估值为5.52元， 安全边际率为-55.19%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予同益股份(300538)高估评级。