平治信息(300571)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：杭州平治信息技术股份有限公司
- 注册地址：浙江省杭州市江干区九盛路9号A18幢5楼518室
- 公司简称：平治信息
- 法人代表：郭庆
- 公司董秘：潘爱斌
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0571-88939703
- 公司网址：
- 上市时间：2016-12-13
- 发行数量(万股)：10000000
- 发行价格(元)：12.04
- 发行市盈率(倍)：22.97
- 发行方式：上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益1.29(元)
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每股净资产7.89(元)
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每股现金流3.75(元)
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净资产收益率16.36(%)
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总资产收益率7.14(%)
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毛利率21.47(%)
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利润增长率62.39(%)
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资产负债比57.06(%)
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市盈率18.74(倍)
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市净率3.07(倍)
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市盈增长比率0.26(倍)
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EV / EBIT22.17(倍)
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市销率1.45(倍)
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市值(亿)29.13(亿元)
注：以上数据是基于平治信息(300571)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 42.94 | 2.50 |
| 2019-12-31 | 42.11 | 2.88 |
| 2018-12-31 | 62.47 | 5.38 |
| 2017-12-31 | 50.40 | 6.92 |
| 2016-12-31 | 72.34 | 5.84 |
| 2015-12-31 | 79.56 | 0.37 |
| 2014-12-31 | 83.28 | 0.32 |
| 2013-12-31 | 84.33 | 0.49 |
| 2012-12-31 | 77.65 | 0.99 |
| 2011-12-31 | 76.52 | 1.27 |
| 历史平均 | 72.06 | 3.22 |
| 行业平均 | 55.99 | 5.68 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.55 | 57.06 |
| 2019-12-31 | 1.50 | 57.89 |
| 2018-12-31 | 2.69 | 37.53 |
| 2017-12-31 | 1.59 | 49.60 |
| 2016-12-31 | 3.90 | 27.66 |
| 2015-12-31 | 4.56 | 20.44 |
| 2014-12-31 | 5.42 | 16.72 |
| 2013-12-31 | 5.51 | 15.67 |
| 2012-12-31 | 4.17 | 22.35 |
| 2011-12-31 | 3.86 | 23.48 |
| 历史平均 | 3.94 | 27.94 |
| 行业平均 | 1.43 | 49.05 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 平治信息(300571)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.55低于历史平均水平3.94，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.55高于行业平均水平1.43，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 平治信息(300571)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.57高于历史平均水平0.28，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.57高于行业平均水平0.49，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 21.47 | 8.89 | 16.36 | 7.14 |
| 2019-12-31 | 31.37 | 15.64 | 25.67 | 12.10 |
| 2018-12-31 | 46.43 | 25.72 | 37.73 | 24.37 |
| 2017-12-31 | 24.79 | 11.65 | 28.94 | 14.82 |
| 2016-12-31 | 23.10 | 10.30 | 19.34 | 13.97 |
| 2015-12-31 | 38.78 | 15.31 | 22.71 | 18.06 |
| 2014-12-31 | 42.30 | 16.37 | 23.18 | 19.30 |
| 2013-12-31 | 50.51 | 22.68 | 33.75 | 28.46 |
| 2012-12-31 | 56.22 | 23.14 | 37.16 | 28.85 |
| 2011-12-31 | 53.63 | 15.82 | 21.25 | 16.26 |
| 历史平均 | 37.65 | 17.00 | 27.61 | 19.83 |
| 行业平均 | 22.46 | 8.93 | 5.92 | 7.40 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 平治信息(300571)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.21低于历史平均水平0.38，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.21低于行业平均水平0.22，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 平治信息(300571)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.09低于历史平均水平0.17，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.09低于行业平均水平0.09，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 平治信息(300571)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.16低于历史平均水平0.28，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.16高于行业平均水平0.06，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 8.54 | 32.07 | 1.87 | 0.80 |
| 2019-12-31 | 10.24 | 26.87 | 1.84 | 0.77 |
| 2018-12-31 | 79.77 | 17.60 | 1.52 | 0.95 |
| 2017-12-31 | 251.12 | 18.38 | 2.52 | 1.27 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 23.21 | 1.87 | 1.36 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 317.05 | 1.48 | 1.18 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 368.24 | 1.42 | 1.18 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 254.10 | 1.49 | 1.26 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 125.53 | 1.61 | 1.25 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 80.82 | 1.34 | 1.03 |
| 历史平均 | 165.44 | 166.43 | 1.72 | 1.20 |
| 行业平均 | 30.78 | 13.99 | 1.44 | 0.79 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 平治信息(300571)（以下简称“本公司”）当前存货周转率8.54低于历史平均水平165.44，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率8.54低于行业平均水平30.78，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 平治信息(300571)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率32.07低于历史平均水平166.43，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率32.07高于行业平均水平13.99，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 平治信息(300571)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.87高于历史平均水平1.72，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率1.87高于行业平均水平1.44，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 平治信息(300571)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.80低于历史平均水平1.20，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.80高于行业平均水平0.79，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 155 | 950 | 451 |
| 2019-12-31 | 213 | 829 | 679 |
| 2018-12-31 | 197 | 523 | 423 |
| 2017-12-31 | 98 | 338 | 292 |
| 2016-12-31 | 48 | 250 | 193 |
| 2015-12-31 | 26 | 113 | 44 |
| 2014-12-31 | 20 | 88 | 37 |
| 2013-12-31 | 23 | 67 | 33 |
| 2012-12-31 | 17 | 47 | 11 |
| 2011-12-31 | 8 | 37 | 3 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.97 | 36.87 |
| 2019-12-31 | 0.35 | 11.33 |
| 2018-12-31 | 0.38 | 10.14 |
| 2017-12-31 | 0.27 | 10.21 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.33 | 10.17 |
| 行业平均 | 0.58 | 19.18 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 3.07 | 18.74 |
| 2019-12-31 | 8.25 | 32.15 |
| 2018-12-31 | 10.13 | 26.85 |
| 2017-12-31 | 11.07 | 38.24 |
| 2016-12-31 | 9.57 | 49.45 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 10.26 | 38.18 |
| 行业平均 | 4.04 | 34.41 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 50.85 | 1.29 |
| 2019-12-31 | 54.88 | 1.71 |
| 2018-12-31 | 43.98 | 1.64 |
| 2017-12-31 | 46.80 | 1.22 |
| 2016-12-31 | 59.87 | 1.21 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.86 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.68 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.76 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.58 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.78 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
平治信息(300571)的前一交易日收盘价为24.2元， 我们给予的估值为9.85元， 安全边际率为-59.30%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予平治信息(300571)高估评级。