瑞特股份(300600)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：常熟瑞特电气股份有限公司
- 注册地址：江苏省常熟市虞山镇高新技术产业园青岛路2号
- 公司简称：瑞特股份
- 法人代表：龚瑞良
- 公司董秘：王东
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0512-52345677
- 公司网址：
- 上市时间：2017-01-25
- 发行数量(万股)：25000000
- 发行价格(元)：13.73
- 发行市盈率(倍)：17.35
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.35(元)
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每股净资产6.84(元)
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每股现金流1.26(元)
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净资产收益率5.07(%)
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总资产收益率3.27(%)
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毛利率37.49(%)
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利润增长率19.89(%)
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资产负债比35.49(%)
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市盈率21.21(倍)
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市净率1.08(倍)
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市盈增长比率1.07(倍)
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EV / EBIT25.93(倍)
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市销率2.42(倍)
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市值(亿)12.40(亿元)
注：以上数据是基于瑞特股份(300600)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 64.51 | 18.63 |
| 2019-12-31 | 55.13 | 17.31 |
| 2018-12-31 | 84.92 | 16.38 |
| 2017-12-31 | 83.53 | 15.59 |
| 2016-12-31 | 72.93 | 21.81 |
| 2015-12-31 | 71.54 | 24.88 |
| 2014-12-31 | 68.42 | 9.61 |
| 2013-12-31 | 72.80 | 11.98 |
| 2012-12-31 | 75.24 | 16.31 |
| 2011-12-31 | 65.01 | 17.37 |
| 历史平均 | 75.63 | 16.65 |
| 行业平均 | 45.98 | 16.05 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.13 | 35.49 |
| 2019-12-31 | 1.74 | 44.87 |
| 2018-12-31 | 4.52 | 15.08 |
| 2017-12-31 | 4.26 | 16.47 |
| 2016-12-31 | 2.34 | 27.07 |
| 2015-12-31 | 2.46 | 28.46 |
| 2014-12-31 | 2.31 | 31.58 |
| 2013-12-31 | 2.68 | 27.20 |
| 2012-12-31 | 3.06 | 24.76 |
| 2011-12-31 | 2.26 | 34.99 |
| 历史平均 | 3.09 | 24.37 |
| 行业平均 | 1.43 | 54.02 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 瑞特股份(300600)（以下简称“本公司”）当前流动比率2.13低于历史平均水平3.09，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率2.13高于行业平均水平1.43，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 瑞特股份(300600)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.35高于历史平均水平0.24，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.35低于行业平均水平0.54，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 37.49 | 11.43 | 5.07 | 3.27 |
| 2019-12-31 | 44.51 | 17.73 | 7.66 | 4.22 |
| 2018-12-31 | 49.22 | 22.16 | 9.85 | 8.36 |
| 2017-12-31 | 52.45 | 25.95 | 12.15 | 10.15 |
| 2016-12-31 | 54.29 | 27.65 | 19.67 | 14.35 |
| 2015-12-31 | 49.06 | 35.39 | 25.72 | 18.40 |
| 2014-12-31 | 46.89 | 25.09 | 21.79 | 14.91 |
| 2013-12-31 | 43.96 | 20.57 | 17.46 | 12.71 |
| 2012-12-31 | 46.43 | 27.59 | 21.49 | 16.17 |
| 2011-12-31 | 43.80 | 22.17 | 27.12 | 17.30 |
| 历史平均 | 48.90 | 26.34 | 18.30 | 13.58 |
| 行业平均 | 18.26 | 5.22 | 5.77 | 2.58 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 瑞特股份(300600)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.37低于历史平均水平0.49，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.37高于行业平均水平0.18，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 瑞特股份(300600)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.11低于历史平均水平0.26，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.11高于行业平均水平0.05，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 瑞特股份(300600)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.05低于历史平均水平0.18，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.05低于行业平均水平0.06，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.22 | 1.54 | 0.44 | 0.29 |
| 2019-12-31 | 1.29 | 1.38 | 0.43 | 0.24 |
| 2018-12-31 | 1.37 | 2.30 | 0.44 | 0.38 |
| 2017-12-31 | 1.17 | 2.51 | 0.47 | 0.39 |
| 2016-12-31 | 1.07 | 2.38 | 0.71 | 0.52 |
| 2015-12-31 | 1.37 | 2.09 | 0.73 | 0.52 |
| 2014-12-31 | 1.32 | 6.18 | 0.87 | 0.59 |
| 2013-12-31 | 1.71 | 5.16 | 0.85 | 0.62 |
| 2012-12-31 | 1.32 | 3.59 | 0.78 | 0.59 |
| 2011-12-31 | 1.63 | 4.49 | 1.20 | 0.78 |
| 历史平均 | 1.33 | 3.46 | 0.69 | 0.52 |
| 行业平均 | 2.24 | 3.07 | 1.07 | 0.49 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 瑞特股份(300600)（以下简称“本公司”）当前存货周转率1.22低于历史平均水平1.33，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率1.22低于行业平均水平2.24，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 瑞特股份(300600)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率1.54低于历史平均水平3.46，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率1.54低于行业平均水平3.07，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 瑞特股份(300600)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.44低于历史平均水平0.69，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.44低于行业平均水平1.07，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 瑞特股份(300600)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.29低于历史平均水平0.52，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.29低于行业平均水平0.49，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 58 | 1153 | 213 |
| 2019-12-31 | 86 | 1125 | 263 |
| 2018-12-31 | 108 | 1100 | 351 |
| 2017-12-31 | 108 | 887 | 337 |
| 2016-12-31 | 102 | 517 | 132 |
| 2015-12-31 | 107 | 415 | 171 |
| 2014-12-31 | 67 | 308 | 123 |
| 2013-12-31 | 42 | 241 | 91 |
| 2012-12-31 | 43 | 199 | 67 |
| 2011-12-31 | 31 | 114 | 16 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.47 | 31.11 |
| 2019-12-31 | 1.00 | 35.23 |
| 2018-12-31 | 0.92 | 23.08 |
| 2017-12-31 | 1.03 | 41.75 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.97 | 32.41 |
| 行业平均 | 1.00 | 31.59 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.08 | 21.21 |
| 2019-12-31 | 2.70 | 35.20 |
| 2018-12-31 | 2.47 | 25.11 |
| 2017-12-31 | 4.93 | 40.55 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 3.70 | 32.83 |
| 行业平均 | 1.89 | 32.35 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 9.41 | 0.35 |
| 2019-12-31 | 9.99 | 0.28 |
| 2018-12-31 | 16.13 | 0.64 |
| 2017-12-31 | 43.70 | 1.08 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 1.36 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 1.42 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.90 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.56 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.57 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 2.07 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
瑞特股份(300600)的前一交易日收盘价为7.35元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予瑞特股份(300600)高估评级。