久吾高科(300631) - 基本面研究报告

公司概况

公司全称：
江苏久吾高科技股份有限公司
注册地址：
江苏省南京市浦口区园思路9号
公司简称：
久吾高科
法人代表：
党建兵
公司董秘：
程恒
注册资本(万元)：
999999.9999
行业种类：
专用设备制造业
公司电话：
025-58109595-8095
公司网址：
www.jiuwu.com
上市时间：
2017-03-23
发行数量(万股)：
16100000
发行价格(元)：
11.97
发行市盈率(倍)：
22.98
发行方式：
上网定价发行
公告查询：

http://www.szse.cn/disclosure/listed/notice/index.html?stock=300631

最新业绩^TTM

每股收益

0.54(元)
每股净资产

6.71(元)
每股现金流

1.42(元)
净资产收益率

7.98(%)
总资产收益率

4.82(%)
毛利率

39.11(%)
利润增长率

-5.07(%)
资产负债比

44.39(%)
市盈率

37.67(倍)
市净率

3.01(倍)
市盈增长比率

-6.69(倍)
EV / EBIT

36.43(倍)
市销率

4.3(倍)
市值(亿)

21.30(亿元)

注：以上数据是基于久吾高科(300631)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成

该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...

财务分析

资本结构
偿债能力
获利能力
经营能力
发展能力
分红能力
历史估值
股价收益线

日期	股东权益比率 (%)	固定资产比率 (%)
2020-09-30^TTM	55.61	16.39
2019-12-31	54.10	9.18
2018-12-31	67.41	12.29
2017-12-31	77.13	15.16
2016-12-31	68.38	20.64
2015-12-31	65.82	23.32
2014-12-31	60.48	21.16
2013-12-31	47.98	19.89
2012-12-31	53.34	28.63
2011-12-31	52.11	7.58
历史平均	64.53	18.74
行业平均	47.28	15.69

股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。

日期	流动比率 (倍)	资产负债比率 (%)
2020-09-30^TTM	3.38	44.39
2019-12-31	1.68	45.90
2018-12-31	2.64	32.59
2017-12-31	4.41	22.87
2016-12-31	2.93	31.62
2015-12-31	2.66	34.18
2014-12-31	2.17	39.52
2013-12-31	1.57	52.02
2012-12-31	1.83	46.66
2011-12-31	1.77	47.89
历史平均	2.73	35.47
行业平均	1.50	52.97

流动比率是指流动资产与流动负债的比率。久吾高科(300631)（以下简称“本公司”）当前流动比率3.38高于历史平均水平2.73，说明本公司短期偿债能力正在上升；当前流动比率3.38高于行业平均水平1.50，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。久吾高科(300631)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.44高于历史平均水平0.35，说明本公司经营风险正在上升；当前资产负债比率0.44低于行业平均水平0.53，说明本公司经营风险处于行业下游。

日期	毛利率 (%)	净利润率 (%)	净资产收益率 (%)	总资产收益率 (%)
2020-09-30^TTM	39.11	12.67	7.98	4.82
2019-12-31	40.76	12.67	8.14	4.85
2018-12-31	33.26	12.19	8.82	6.17
2017-12-31	41.69	15.60	7.75	6.07
2016-12-31	42.92	17.69	10.98	7.53
2015-12-31	47.70	21.56	14.21	9.31
2014-12-31	45.88	20.71	19.23	11.56
2013-12-31	48.99	25.23	26.93	12.88
2012-12-31	54.90	27.82	29.02	15.61
2011-12-31	55.03	25.45	31.38	16.38
历史平均	43.41	18.83	14.65	8.92
行业平均	27.89	9.64	10.47	5.05

毛利率是指毛利占销售收入的百分比。久吾高科(300631)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.39低于历史平均水平0.43，说明本公司业务竞争力正在下降；当前毛利率0.39高于行业平均水平0.28，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。久吾高科(300631)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.13低于历史平均水平0.19，说明本公司盈利能力正在下降；当前净利润率0.13高于行业平均水平0.10，说明本公司盈利能力处于行业上游。
净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。久吾高科(300631)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.08低于历史平均水平0.15，说明本公司运用资产的能力正在下降；当前净资产收益率0.08低于行业平均水平0.10，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。

日期	存货周转率 (次)	固定资产周转率 (次)	股东权益周转率 (次)	总资产周转率 (次)
2020-09-30^TTM	2.00	2.32	0.68	0.38
2019-12-31	2.07	4.17	0.71	0.38
2018-12-31	1.44	4.12	0.75	0.51
2017-12-31	1.31	2.57	0.50	0.39
2016-12-31	1.29	2.06	0.62	0.43
2015-12-31	1.11	1.85	0.66	0.43
2014-12-31	1.28	2.64	0.92	0.56
2013-12-31	0.88	2.57	1.06	0.51
2012-12-31	1.43	1.96	1.05	0.56
2011-12-31	1.48	8.48	1.23	0.64
历史平均	1.22	2.63	0.75	0.47
行业平均	2.17	3.25	1.08	0.51

存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。久吾高科(300631)（以下简称“本公司”）当前存货周转率2.00高于历史平均水平1.22，说明本公司存货运营效率正在上升；当前存货周转率2.00低于行业平均水平2.17，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。久吾高科(300631)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率2.32低于历史平均水平2.63，说明本公司固定资产利用效率正在下降；当前固定资产周转率2.32低于行业平均水平3.25，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。久吾高科(300631)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.68低于历史平均水平0.75，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降；当前股东权益周转率0.68低于行业平均水平1.08，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。久吾高科(300631)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.38低于历史平均水平0.47，说明本公司整体资产的营运能力正在下降；当前总资产周转率0.38低于行业平均水平0.51，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。

日期	净利润 (百万元)	净资产 (百万元)	现金流 (百万元)
2020-09-30^TTM	57	709	150
2019-12-31	56	686	338
2018-12-31	55	624	112
2017-12-31	45	581	33
2016-12-31	43	392	68
2015-12-31	50	354	66
2014-12-31	59	309	44
2013-12-31	68	254	79
2012-12-31	55	190	67
2011-12-31	44	140	47

净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。

日期	股息率 (%)	股息支付率 (%)
2020-09-30^TTM	0.74	28.00
2019-12-31	0.89	28.37
2018-12-31	0.85	24.25
2017-12-31	0.53	28.48
2016-12-31	0.00	0.00
2015-12-31	0.00	0.00
2014-12-31	0.00	0.00
2013-12-31	0.00	0.00
2012-12-31	0.00	0.00
2011-12-31	0.00	0.00
历史平均	0.69	26.36
行业平均	1.00	25.05

股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
股息支付率是指净收益中股利所占的比重。

日期	市净率 (倍)	市盈率 (倍)
2020-09-30^TTM	3.01	37.67
2019-12-31	2.58	31.75
2018-12-31	2.53	28.69
2017-12-31	4.17	53.80
2016-12-31	0.00	0.00
2015-12-31	0.00	0.00
2014-12-31	0.00	0.00
2013-12-31	0.00	0.00
2012-12-31	0.00	0.00
2011-12-31	0.00	0.00
历史平均	3.35	41.24
行业平均	2.70	25.72

市净率是指股价与每股净资产的比率。
市盈率是指股价与每股收益的比例。

日期	股价 (元)	每股收益 (元)
2020-09-30^TTM	16.44	0.54
2019-12-31	16.79	0.53
2018-12-31	14.95	0.52
2017-12-31	23.61	0.44
2016-12-31	0.00	0.90
2015-12-31	0.00	1.05
2014-12-31	0.00	1.23
2013-12-31	0.00	1.42
2012-12-31	0.00	1.15
2011-12-31	0.00	0.91

股价是指股价。
每股收益是指每股净利润。

估值分析

久吾高科(300631)的前一交易日收盘价为20.18元，我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予久吾高科(300631)高估评级。

久吾高科(300631)基本面研究报告

同行业个股

关注此股的网友