正丹股份(300641)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：江苏正丹化学工业股份有限公司
- 注册地址：江苏省镇江新区国际化学工业园松林山路南
- 公司简称：正丹股份
- 法人代表：曹正国
- 公司董秘：胡国忠
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0511-88059006
- 公司网址：
- 上市时间：2017-04-18
- 发行数量(万股)：72000000
- 发行价格(元)：10.73
- 发行市盈率(倍)：22.98
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
-
公告查询：
最新业绩TTM
-
每股收益0.06(元)
-
每股净资产2.74(元)
-
每股现金流0.65(元)
-
净资产收益率2.25(%)
-
总资产收益率1.88(%)
-
毛利率10.84(%)
-
利润增长率36.44(%)
-
资产负债比16.48(%)
-
市盈率58.52(倍)
-
市净率1.31(倍)
-
市盈增长比率1.61(倍)
-
EV / EBIT59.64(倍)
-
市销率1.34(倍)
-
市值(亿)17.63(亿元)
注：以上数据是基于正丹股份(300641)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 83.52 | 13.15 |
| 2019-12-31 | 78.44 | 10.95 |
| 2018-12-31 | 81.43 | 12.91 |
| 2017-12-31 | 84.67 | 10.97 |
| 2016-12-31 | 63.79 | 23.35 |
| 2015-12-31 | 51.32 | 23.86 |
| 2014-12-31 | 49.67 | 32.31 |
| 2013-12-31 | 40.34 | 34.28 |
| 2012-12-31 | 43.68 | 42.21 |
| 历史平均 | 59.27 | 25.70 |
| 行业平均 | 51.75 | 32.83 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 3.56 | 16.48 |
| 2019-12-31 | 2.81 | 21.56 |
| 2018-12-31 | 3.37 | 18.57 |
| 2017-12-31 | 4.89 | 15.33 |
| 2016-12-31 | 1.96 | 36.21 |
| 2015-12-31 | 1.39 | 48.68 |
| 2014-12-31 | 1.22 | 50.33 |
| 2013-12-31 | 1.00 | 59.66 |
| 2012-12-31 | 0.98 | 56.32 |
| 历史平均 | 2.12 | 40.73 |
| 行业平均 | 1.10 | 50.65 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 正丹股份(300641)（以下简称“本公司”）当前流动比率3.56高于历史平均水平2.12，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率3.56高于行业平均水平1.10，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 正丹股份(300641)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.16低于历史平均水平0.41，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.16低于行业平均水平0.51，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 10.84 | 2.30 | 2.25 | 1.88 |
| 2019-12-31 | 11.10 | 3.09 | 3.05 | 2.39 |
| 2018-12-31 | 13.03 | 4.99 | 4.62 | 3.77 |
| 2017-12-31 | 18.09 | 9.24 | 8.24 | 6.98 |
| 2016-12-31 | 25.16 | 13.60 | 24.77 | 15.80 |
| 2015-12-31 | 24.78 | 12.53 | 33.79 | 17.34 |
| 2014-12-31 | 17.89 | 6.17 | 15.29 | 7.60 |
| 2013-12-31 | 15.03 | 3.01 | 6.59 | 2.66 |
| 2012-12-31 | 12.81 | 2.27 | 5.37 | 2.35 |
| 历史平均 | 18.11 | 7.40 | 14.10 | 8.07 |
| 行业平均 | 21.21 | 7.08 | 3.41 | 4.87 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 正丹股份(300641)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.11低于历史平均水平0.18，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.11低于行业平均水平0.21，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 正丹股份(300641)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.02低于历史平均水平0.07，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.02低于行业平均水平0.07，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 正丹股份(300641)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.02低于历史平均水平0.14，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.02低于行业平均水平0.03，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 7.50 | 6.21 | 0.98 | 0.82 |
| 2019-12-31 | 6.60 | 7.07 | 0.99 | 0.77 |
| 2018-12-31 | 4.52 | 5.85 | 0.93 | 0.75 |
| 2017-12-31 | 7.85 | 6.89 | 0.89 | 0.76 |
| 2016-12-31 | 8.48 | 4.98 | 1.82 | 1.16 |
| 2015-12-31 | 10.83 | 5.80 | 2.70 | 1.38 |
| 2014-12-31 | 5.69 | 3.81 | 2.48 | 1.23 |
| 2013-12-31 | 4.95 | 2.58 | 2.19 | 0.88 |
| 2012-12-31 | 8.06 | 2.45 | 2.37 | 1.03 |
| 历史平均 | 7.20 | 4.62 | 1.91 | 1.03 |
| 行业平均 | 5.22 | 2.04 | 1.29 | 0.67 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 正丹股份(300641)（以下简称“本公司”）当前存货周转率7.50高于历史平均水平7.20，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率7.50高于行业平均水平5.22，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 正丹股份(300641)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率6.21高于历史平均水平4.62，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率6.21高于行业平均水平2.04，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 正丹股份(300641)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.98低于历史平均水平1.91，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.98低于行业平均水平1.29，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 正丹股份(300641)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.82低于历史平均水平1.03，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.82高于行业平均水平0.67，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 30 | 1341 | 319 |
| 2019-12-31 | 40 | 1326 | 313 |
| 2018-12-31 | 60 | 1305 | 377 |
| 2017-12-31 | 108 | 1311 | 403 |
| 2016-12-31 | 134 | 543 | 202 |
| 2015-12-31 | 138 | 408 | 164 |
| 2014-12-31 | 52 | 341 | 52 |
| 2013-12-31 | 19 | 289 | 80 |
| 2012-12-31 | 14 | 270 | 57 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.55 | 32.28 |
| 2019-12-31 | 0.80 | 48.08 |
| 2018-12-31 | 1.90 | 76.37 |
| 2017-12-31 | 1.00 | 39.98 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 1.45 | 58.17 |
| 行业平均 | 2.08 | 43.07 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.31 | 58.52 |
| 2019-12-31 | 1.83 | 59.92 |
| 2018-12-31 | 1.86 | 40.25 |
| 2017-12-31 | 3.30 | 39.98 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 2.58 | 40.11 |
| 行业平均 | 1.96 | 20.83 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 4.88 | 0.06 |
| 2019-12-31 | 4.95 | 0.08 |
| 2018-12-31 | 4.96 | 0.12 |
| 2017-12-31 | 15.00 | 0.38 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.62 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.64 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.24 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.09 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.07 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
正丹股份(300641)的前一交易日收盘价为3.6元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予正丹股份(300641)高估评级。