星云股份(300648)基本面研究报告

2025-03-31 爱股网
公司概况
  • 公司全称：
    福建星云电子股份有限公司
  • 注册地址：
    福建省福州市马尾区快安马江大道石狮路6号1-4#楼
  • 公司简称：
    星云股份
  • 法人代表：
    李有财
  • 公司董秘：
    许龙飞
  • 注册资本(万元)：
    999999.9999
  • 行业种类：
    仪器仪表制造业
  • 公司电话：
    0591-28051312
  • 公司网址：
    www.e-nebula.com
  • 上市时间：
    2017-04-24
  • 发行数量(万股)：
    17000000
  • 发行价格(元)：
    15.74
  • 发行市盈率(倍)：
    22.99
  • 发行方式：
    上网定价发行
  • 公告查询：
    http://www.szse.cn/disclosure/listed/notice/index.html?stock=300648
最新业绩TTM
  • 每股收益
    -0.43(元)
  • 每股净资产
    5.65(元)
  • 每股现金流
    0.47(元)
  • 净资产收益率
    -7.69(%)
  • 总资产收益率
    -2.83(%)
  • 毛利率
    33.25(%)
  • 利润增长率
    12.88(%)
  • 资产负债比
    63.70(%)
  • 市盈率
    -38.75(倍)
  • 市净率
    2.98(倍)
  • 市盈增长比率
    -2.97(倍)
  • EV / EBIT
    -72.63(倍)
  • 市销率
    2.02(倍)
  • 市值(亿)
    22.81(亿元)

注：以上数据是基于星云股份(300648)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成

该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...

财务分析
星云股份(300648)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2025-03-31TTM 36.30 0.00
2024-12-31 36.63 28.46
2023-12-31 35.17 26.38
2022-12-31 41.50 19.77
2021-12-31 53.87 19.19
2020-12-31 49.04 16.30
2019-12-31 58.24 12.86
2018-12-31 75.58 12.41
2017-12-31 79.68 12.18
2016-12-31 57.08 17.57
2015-12-31 65.80 1.43
历史平均 71.23 7.78
行业平均 53.41 17.68
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
星云股份(300648)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2025-03-31TTM 1.03 63.70
2024-12-31 0.97 63.37
2023-12-31 1.01 64.83
2022-12-31 1.35 58.50
2021-12-31 1.70 46.13
2020-12-31 1.53 50.96
2019-12-31 1.68 41.76
2018-12-31 3.01 24.42
2017-12-31 3.72 20.32
2016-12-31 1.71 42.92
2015-12-31 2.10 34.20
历史平均 2.92 28.77
行业平均 1.77 46.59
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 星云股份(300648)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.03低于历史平均水平2.92，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.03低于行业平均水平1.77，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 星云股份(300648)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.64高于历史平均水平0.29，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.64高于行业平均水平0.47，说明本公司经营风险处于行业上游。
星云股份(300648)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2025-03-31TTM 33.25 -5.28 -7.69 -2.83
2024-12-31 33.04 -7.67 -10.72 -3.98
2023-12-31 27.03 -21.43 -22.41 -7.92
2022-12-31 27.78 0.71 0.86 0.36
2021-12-31 44.88 11.24 7.27 4.58
2020-12-31 45.77 10.40 9.70 4.93
2019-12-31 43.66 1.67 0.67 0.66
2018-12-31 45.29 6.61 3.87 2.84
2017-12-31 51.89 20.15 12.12 9.59
2016-12-31 50.09 22.21 22.82 12.87
2015-12-31 52.96 21.08 17.03 11.21
历史平均 56.14 23.97 23.00 16.42
行业平均 34.40 11.49 9.32 5.41
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 星云股份(300648)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.33低于历史平均水平0.56，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.33低于行业平均水平0.34，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 星云股份(300648)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.05低于历史平均水平0.24，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.05低于行业平均水平0.11，说明本公司盈利能力处于行业下游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 星云股份(300648)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.08低于历史平均水平0.23，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.08低于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
星云股份(300648)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2025-03-31TTM 1.90 0.00 1.48 0.54
2024-12-31 2.19 1.82 1.42 0.52
2023-12-31 1.65 1.40 1.05 0.37
2022-12-31 2.08 2.53 1.21 0.50
2021-12-31 1.24 2.12 0.76 0.41
2020-12-31 1.75 2.91 0.97 0.47
2019-12-31 1.19 3.09 0.68 0.40
2018-12-31 1.26 3.46 0.57 0.43
2017-12-31 1.72 3.91 0.60 0.48
2016-12-31 1.07 3.30 1.02 0.58
2015-12-31 0.95 37.06 0.81 0.53
历史平均 1.10 16.26 0.87 0.61
行业平均 2.19 2.54 0.84 0.45
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 星云股份(300648)（以下简称“本公司”）当前存货周转率1.90高于历史平均水平1.10，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率1.90低于行业平均水平2.19，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 星云股份(300648)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.48高于历史平均水平0.87，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率1.48高于行业平均水平0.84，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 星云股份(300648)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.54低于历史平均水平0.61，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.54高于行业平均水平0.45，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
星云股份(300648)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2025-03-31TTM -59 765 64
2024-12-31 -82 769 87
2023-12-31 -193 861 157
2022-12-31 9 1057 100
2021-12-31 76 1046 298
2020-12-31 57 588 148
2019-12-31 4 532 65
2018-12-31 21 530 117
2017-12-31 63 517 144
2016-12-31 51 222 40
2015-12-31 30 175 38
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
星云股份(300648)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2025-03-31TTM 0.00 0.00
2024-12-31 0.00 0.00
2023-12-31 0.00 0.00
2022-12-31 0.07 16.33
2021-12-31 0.36 10.69
2020-12-31 0.35 12.75
2019-12-31 0.09 57.24
2018-12-31 0.30 33.00
2017-12-31 0.00 0.00
2016-12-31 0.00 0.00
2015-12-31 0.00 0.00
历史平均 0.30 33.00
行业平均 2.71 50.44
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
星云股份(300648)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2025-03-31TTM 2.98 -38.75
2024-12-31 2.94 -27.44
2023-12-31 2.63 -11.73
2022-12-31 2.14 249.95
2021-12-31 2.16 29.75
2020-12-31 3.53 36.37
2019-12-31 4.05 606.71
2018-12-31 4.19 108.44
2017-12-31 8.87 73.17
2016-12-31 0.00 0.00
2015-12-31 0.00 0.00
历史平均 6.53 90.81
行业平均 2.40 19.43
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
星云股份(300648)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2025-03-31TTM 15.31 -0.43
2024-12-31 15.31 -0.56
2023-12-31 15.31 -1.31
2022-12-31 15.31 0.06
2021-12-31 15.31 0.51
2020-12-31 15.31 0.42
2019-12-31 15.90 0.03
2018-12-31 16.43 0.15
2017-12-31 67.68 0.93
2016-12-31 0.00 1.00
2015-12-31 0.00 0.59
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

星云股份(300648)的前一交易日收盘价为16.85元， 我们给予的估值为-6.58元， 安全边际率为-139.05%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予星云股份(300648)高估评级。

升级为注册会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。

升级为贵宾会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。