金陵体育(300651)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：江苏金陵体育器材股份有限公司
- 注册地址：江苏省苏州市张家港市南丰镇海丰路
- 公司简称：金陵体育
- 法人代表：李春荣
- 公司董秘：孙军
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0512-58983911
- 公司网址：
- 上市时间：2017-05-09
- 发行数量(万股)：18930000
- 发行价格(元)：13.71
- 发行市盈率(倍)：22.98
- 发行方式：上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.35(元)
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每股净资产5.33(元)
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每股现金流0.19(元)
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净资产收益率6.53(%)
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总资产收益率4.60(%)
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毛利率34.44(%)
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利润增长率18.82(%)
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资产负债比28.73(%)
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市盈率36.36(倍)
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市净率2.37(倍)
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市盈增长比率1.94(倍)
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EV / EBIT34.5(倍)
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市销率3.32(倍)
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市值(亿)16.29(亿元)
注：以上数据是基于金陵体育(300651)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 71.27 | 32.53 |
| 2019-12-31 | 75.32 | 35.47 |
| 2018-12-31 | 70.35 | 34.14 |
| 2017-12-31 | 72.29 | 22.81 |
| 2016-12-31 | 70.79 | 26.15 |
| 2015-12-31 | 70.73 | 30.48 |
| 2014-12-31 | 55.34 | 21.28 |
| 2013-12-31 | 39.71 | 14.61 |
| 2012-12-31 | 43.22 | 14.53 |
| 历史平均 | 60.35 | 23.43 |
| 行业平均 | 62.08 | 14.51 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.71 | 28.73 |
| 2019-12-31 | 1.90 | 24.68 |
| 2018-12-31 | 1.73 | 29.65 |
| 2017-12-31 | 1.89 | 27.71 |
| 2016-12-31 | 1.78 | 29.21 |
| 2015-12-31 | 1.87 | 29.27 |
| 2014-12-31 | 1.41 | 44.66 |
| 2013-12-31 | 1.08 | 60.29 |
| 2012-12-31 | 1.24 | 56.78 |
| 历史平均 | 1.57 | 39.65 |
| 行业平均 | 1.64 | 37.92 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 金陵体育(300651)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.71高于历史平均水平1.57，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率1.71高于行业平均水平1.64，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 金陵体育(300651)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.29低于历史平均水平0.40，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.29低于行业平均水平0.38，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 34.44 | 9.12 | 6.53 | 4.60 |
| 2019-12-31 | 33.48 | 8.45 | 6.35 | 4.73 |
| 2018-12-31 | 35.20 | 7.78 | 5.46 | 3.82 |
| 2017-12-31 | 42.19 | 13.07 | 7.16 | 5.18 |
| 2016-12-31 | 42.53 | 14.04 | 13.37 | 9.46 |
| 2015-12-31 | 41.57 | 13.64 | 14.17 | 10.02 |
| 2014-12-31 | 37.45 | 14.22 | 18.28 | 10.11 |
| 2013-12-31 | 34.46 | 7.58 | 13.65 | 5.42 |
| 2012-12-31 | 32.18 | 4.92 | 7.40 | 3.20 |
| 历史平均 | 37.94 | 10.75 | 11.36 | 6.74 |
| 行业平均 | 30.26 | 8.82 | 10.42 | 6.62 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 金陵体育(300651)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.34低于历史平均水平0.38，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.34高于行业平均水平0.30，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 金陵体育(300651)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.09低于历史平均水平0.11，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.09高于行业平均水平0.09，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 金陵体育(300651)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.07低于历史平均水平0.11，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.07低于行业平均水平0.10，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.18 | 1.55 | 0.71 | 0.50 |
| 2019-12-31 | 3.07 | 1.58 | 0.74 | 0.56 |
| 2018-12-31 | 2.43 | 1.44 | 0.70 | 0.49 |
| 2017-12-31 | 2.16 | 1.74 | 0.55 | 0.40 |
| 2016-12-31 | 2.91 | 2.58 | 0.95 | 0.67 |
| 2015-12-31 | 2.77 | 2.41 | 1.04 | 0.73 |
| 2014-12-31 | 2.45 | 3.34 | 1.28 | 0.71 |
| 2013-12-31 | 2.12 | 4.90 | 1.80 | 0.72 |
| 2012-12-31 | 2.08 | 4.47 | 1.50 | 0.65 |
| 历史平均 | 2.42 | 2.98 | 1.12 | 0.62 |
| 行业平均 | 4.03 | 5.05 | 1.18 | 0.73 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 金陵体育(300651)（以下简称“本公司”）当前存货周转率2.18低于历史平均水平2.42，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率2.18低于行业平均水平4.03，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 金陵体育(300651)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率1.55低于历史平均水平2.98，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率1.55低于行业平均水平5.05，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 金陵体育(300651)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.71低于历史平均水平1.12，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.71低于行业平均水平1.18，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 金陵体育(300651)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.50低于历史平均水平0.62，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.50低于行业平均水平0.73，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 45 | 686 | 24 |
| 2019-12-31 | 43 | 669 | 42 |
| 2018-12-31 | 35 | 648 | 110 |
| 2017-12-31 | 44 | 612 | 77 |
| 2016-12-31 | 46 | 346 | 44 |
| 2015-12-31 | 44 | 312 | 31 |
| 2014-12-31 | 49 | 267 | 44 |
| 2013-12-31 | 23 | 169 | 51 |
| 2012-12-31 | 11 | 144 | 65 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.79 | 28.74 |
| 2019-12-31 | 0.60 | 49.89 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.00 | 0.00 |
| 行业平均 | 0.82 | 32.21 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.37 | 36.36 |
| 2019-12-31 | 5.27 | 82.94 |
| 2018-12-31 | 5.07 | 92.79 |
| 2017-12-31 | 4.07 | 56.75 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 4.57 | 74.77 |
| 行业平均 | 4.41 | 41.86 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 26.78 | 0.35 |
| 2019-12-31 | 27.38 | 0.33 |
| 2018-12-31 | 43.38 | 0.47 |
| 2017-12-31 | 32.88 | 0.58 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.82 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.78 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.86 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.45 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.34 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
金陵体育(300651)的前一交易日收盘价为12.65元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予金陵体育(300651)高估评级。