华大基因(300676)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：深圳华大基因股份有限公司
- 注册地址：广东省深圳市盐田区洪安三街21号华大综合园7栋7层-14层
- 公司简称：华大基因
- 法人代表：尹烨
- 公司董秘：徐茜
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0755-36307065
- 公司网址：
- 上市时间：2017-07-14
- 发行数量(万股)：40100000
- 发行价格(元)：13.64
- 发行市盈率(倍)：22.99
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
-
公告查询：
最新业绩TTM
-
每股收益6.78(元)
-
每股净资产16.87(元)
-
每股现金流10.06(元)
-
净资产收益率40.17(%)
-
总资产收益率25.10(%)
-
毛利率62.96(%)
-
利润增长率34.39(%)
-
资产负债比37.11(%)
-
市盈率6.51(倍)
-
市净率2.62(倍)
-
市盈增长比率0.19(倍)
-
EV / EBIT6.7(倍)
-
市销率2.36(倍)
-
市值(亿)176.64(亿元)
注：以上数据是基于华大基因(300676)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 62.89 | 11.12 |
| 2019-12-31 | 74.48 | 19.06 |
| 2018-12-31 | 80.98 | 20.29 |
| 2017-12-31 | 83.30 | 14.18 |
| 2016-12-31 | 81.62 | 13.10 |
| 2015-12-31 | 81.04 | 10.76 |
| 2014-12-31 | 71.53 | 16.77 |
| 2013-12-31 | 39.93 | 13.74 |
| 2012-12-31 | 14.98 | 13.07 |
| 历史平均 | 64.77 | 14.56 |
| 行业平均 | 46.35 | 10.52 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 3.07 | 37.11 |
| 2019-12-31 | 2.82 | 25.52 |
| 2018-12-31 | 3.48 | 19.02 |
| 2017-12-31 | 4.71 | 16.70 |
| 2016-12-31 | 4.38 | 18.38 |
| 2015-12-31 | 4.43 | 18.96 |
| 2014-12-31 | 2.29 | 28.47 |
| 2013-12-31 | 1.04 | 60.07 |
| 2012-12-31 | 0.98 | 85.02 |
| 历史平均 | 3.04 | 35.23 |
| 行业平均 | 1.52 | 53.65 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 华大基因(300676)（以下简称“本公司”）当前流动比率3.07高于历史平均水平3.04，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率3.07高于行业平均水平1.52，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 华大基因(300676)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.37高于历史平均水平0.35，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.37低于行业平均水平0.54，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 62.96 | 36.65 | 40.17 | 25.10 |
| 2019-12-31 | 53.56 | 9.95 | 6.41 | 4.71 |
| 2018-12-31 | 55.35 | 16.08 | 9.28 | 7.77 |
| 2017-12-31 | 56.95 | 20.22 | 9.60 | 8.29 |
| 2016-12-31 | 58.44 | 20.45 | 9.90 | 8.27 |
| 2015-12-31 | 55.55 | 20.63 | 8.47 | 6.96 |
| 2014-12-31 | 45.92 | 5.17 | 2.37 | 2.86 |
| 2013-12-31 | 55.76 | 16.49 | 33.98 | 11.53 |
| 2012-12-31 | 47.74 | 10.74 | 72.18 | 8.50 |
| 历史平均 | 53.67 | 15.68 | 20.83 | 7.74 |
| 行业平均 | 27.19 | 9.35 | 9.90 | 4.65 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 华大基因(300676)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.63高于历史平均水平0.54，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.63高于行业平均水平0.27，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 华大基因(300676)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.37高于历史平均水平0.16，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.37高于行业平均水平0.09，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 华大基因(300676)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.40高于历史平均水平0.21，说明本公司运用资产的能力正在上升； 当前净资产收益率0.40高于行业平均水平0.10，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.50 | 6.16 | 1.09 | 0.68 |
| 2019-12-31 | 3.79 | 2.49 | 0.64 | 0.47 |
| 2018-12-31 | 4.68 | 2.38 | 0.60 | 0.48 |
| 2017-12-31 | 6.51 | 2.89 | 0.49 | 0.41 |
| 2016-12-31 | 9.66 | 3.09 | 0.50 | 0.40 |
| 2015-12-31 | 5.26 | 3.13 | 0.42 | 0.34 |
| 2014-12-31 | 7.03 | 3.29 | 0.77 | 0.55 |
| 2013-12-31 | 6.88 | 5.09 | 1.75 | 0.70 |
| 2012-12-31 | 13.62 | 6.06 | 5.29 | 0.79 |
| 历史平均 | 7.66 | 3.70 | 1.40 | 0.52 |
| 行业平均 | 3.54 | 4.71 | 1.07 | 0.50 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 华大基因(300676)（以下简称“本公司”）当前存货周转率2.50低于历史平均水平7.66，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率2.50低于行业平均水平3.54，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 华大基因(300676)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率6.16高于历史平均水平3.70，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率6.16高于行业平均水平4.71，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 华大基因(300676)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.09低于历史平均水平1.40，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率1.09高于行业平均水平1.07，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 华大基因(300676)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.68高于历史平均水平0.52，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率0.68高于行业平均水平0.50，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2712 | 6750 | 4026 |
| 2019-12-31 | 276 | 4314 | 725 |
| 2018-12-31 | 387 | 4165 | 991 |
| 2017-12-31 | 398 | 4149 | 946 |
| 2016-12-31 | 333 | 3360 | 748 |
| 2015-12-31 | 262 | 3095 | 516 |
| 2014-12-31 | 28 | 1186 | 508 |
| 2013-12-31 | 136 | 400 | 316 |
| 2012-12-31 | 82 | 113 | 352 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.23 | 1.48 |
| 2019-12-31 | 0.15 | 14.48 |
| 2018-12-31 | 0.83 | 51.74 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.83 | 51.74 |
| 行业平均 | 0.93 | 23.05 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.62 | 6.51 |
| 2019-12-31 | 6.37 | 99.47 |
| 2018-12-31 | 5.76 | 62.09 |
| 2017-12-31 | 20.06 | 209.05 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 12.91 | 135.57 |
| 行业平均 | 2.68 | 26.35 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 79.50 | 6.78 |
| 2019-12-31 | 68.70 | 0.69 |
| 2018-12-31 | 60.00 | 0.97 |
| 2017-12-31 | 208.00 | 0.99 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.92 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.73 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.33 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 6.79 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 40.87 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
华大基因(300676)的前一交易日收盘价为44.15元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予华大基因(300676)高估评级。