安达维尔(300719)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：北京安达维尔科技股份有限公司
- 注册地址：北京市海淀区知春路1号学院国际大厦11层1112室
- 公司简称：安达维尔
- 法人代表：赵子安
- 公司董秘：杜筱晨
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：010-89401156
- 公司网址：
- 上市时间：2017-11-09
- 发行数量(万股)：42000000
- 发行价格(元)：12.19
- 发行市盈率(倍)：22.99
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.28(元)
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每股净资产3.89(元)
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每股现金流0.91(元)
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净资产收益率7.28(%)
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总资产收益率5.43(%)
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毛利率49.75(%)
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利润增长率-1.90(%)
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资产负债比25.45(%)
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市盈率32.29(倍)
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市净率2.35(倍)
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市盈增长比率-17.0(倍)
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EV / EBIT33.96(倍)
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市销率4.07(倍)
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市值(亿)23.18(亿元)
注：以上数据是基于安达维尔(300719)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 74.55 | 9.16 |
| 2019-12-31 | 75.98 | 9.58 |
| 2018-12-31 | 81.34 | 9.25 |
| 2017-12-31 | 86.39 | 8.39 |
| 2016-12-31 | 62.96 | 14.82 |
| 2015-12-31 | 49.56 | 19.74 |
| 2014-12-31 | 49.22 | 20.30 |
| 2013-12-31 | 51.58 | 23.54 |
| 历史平均 | 63.51 | 16.01 |
| 行业平均 | 45.98 | 16.05 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 3.56 | 25.45 |
| 2019-12-31 | 3.74 | 24.02 |
| 2018-12-31 | 4.82 | 18.66 |
| 2017-12-31 | 6.75 | 13.61 |
| 2016-12-31 | 2.26 | 37.04 |
| 2015-12-31 | 1.54 | 50.44 |
| 2014-12-31 | 1.53 | 50.78 |
| 2013-12-31 | 1.54 | 48.42 |
| 历史平均 | 3.07 | 36.49 |
| 行业平均 | 1.43 | 54.02 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 安达维尔(300719)（以下简称“本公司”）当前流动比率3.56高于历史平均水平3.07，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率3.56高于行业平均水平1.43，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 安达维尔(300719)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.25低于历史平均水平0.36，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.25低于行业平均水平0.54，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 49.75 | 12.60 | 7.28 | 5.43 |
| 2019-12-31 | 53.77 | 13.24 | 7.47 | 5.67 |
| 2018-12-31 | 50.22 | 11.10 | 5.86 | 4.77 |
| 2017-12-31 | 53.67 | 20.42 | 9.34 | 8.07 |
| 2016-12-31 | 57.06 | 22.93 | 22.83 | 14.38 |
| 2015-12-31 | 56.42 | 22.97 | 22.18 | 14.63 |
| 2014-12-31 | 59.57 | 20.22 | 20.39 | 12.35 |
| 2013-12-31 | 63.09 | 27.28 | 33.18 | 20.19 |
| 历史平均 | 56.67 | 20.82 | 18.96 | 12.40 |
| 行业平均 | 18.26 | 5.22 | 5.77 | 2.58 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 安达维尔(300719)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.50低于历史平均水平0.57，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.50高于行业平均水平0.18，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 安达维尔(300719)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.13低于历史平均水平0.21，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.13高于行业平均水平0.05，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 安达维尔(300719)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.07低于历史平均水平0.19，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.07高于行业平均水平0.06，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.07 | 4.70 | 0.58 | 0.43 |
| 2019-12-31 | 1.22 | 4.47 | 0.56 | 0.43 |
| 2018-12-31 | 1.56 | 4.64 | 0.53 | 0.43 |
| 2017-12-31 | 1.95 | 4.71 | 0.46 | 0.40 |
| 2016-12-31 | 1.57 | 4.23 | 1.00 | 0.63 |
| 2015-12-31 | 1.34 | 3.23 | 1.29 | 0.64 |
| 2014-12-31 | 1.61 | 3.01 | 1.24 | 0.61 |
| 2013-12-31 | 2.21 | 3.14 | 1.43 | 0.74 |
| 历史平均 | 1.71 | 3.83 | 0.99 | 0.57 |
| 行业平均 | 2.24 | 3.07 | 1.07 | 0.49 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 安达维尔(300719)（以下简称“本公司”）当前存货周转率1.07低于历史平均水平1.71，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率1.07低于行业平均水平2.24，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 安达维尔(300719)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率4.70高于历史平均水平3.83，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率4.70高于行业平均水平3.07，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 安达维尔(300719)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.58低于历史平均水平0.99，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.58低于行业平均水平1.07，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 安达维尔(300719)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.43低于历史平均水平0.57，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.43低于行业平均水平0.49，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 72 | 986 | 232 |
| 2019-12-31 | 73 | 979 | 305 |
| 2018-12-31 | 55 | 946 | 215 |
| 2017-12-31 | 90 | 962 | 265 |
| 2016-12-31 | 91 | 399 | 238 |
| 2015-12-31 | 54 | 242 | 122 |
| 2014-12-31 | 44 | 216 | 112 |
| 2013-12-31 | 67 | 202 | 131 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.10 | 35.42 |
| 2019-12-31 | 1.70 | 69.26 |
| 2018-12-31 | 3.23 | 151.51 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 3.23 | 151.51 |
| 行业平均 | 1.00 | 31.59 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.35 | 32.29 |
| 2019-12-31 | 3.04 | 40.74 |
| 2018-12-31 | 2.75 | 46.97 |
| 2017-12-31 | 4.58 | 49.06 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 3.67 | 48.02 |
| 行业平均 | 1.89 | 32.35 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 11.38 | 0.28 |
| 2019-12-31 | 11.72 | 0.29 |
| 2018-12-31 | 10.28 | 0.22 |
| 2017-12-31 | 26.22 | 0.53 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.72 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 4.02 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 3.30 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 5.02 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
安达维尔(300719)的前一交易日收盘价为9.15元， 我们给予的估值为4.71元， 安全边际率为-48.52%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予安达维尔(300719)高估评级。