百邦科技(300736)基本面研究报告
2025-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：北京百华悦邦科技股份有限公司
- 注册地址：北京市朝阳区阜通东大街6号院1号楼16层1906
- 公司简称：百邦科技
- 法人代表：刘铁峰
- 公司董秘：CHEN LI YA
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：010-64775967
- 公司网址：
- 上市时间：2018-01-08
- 发行数量(万股)：13580000
- 发行价格(元)：19.18
- 发行市盈率(倍)：22.99
- 发行方式：上网定价发行
-
公告查询：
最新业绩TTM
-
每股收益-0.16(元)
-
每股净资产1.11(元)
-
每股现金流1.0(元)
-
净资产收益率-14.29(%)
-
总资产收益率-8.86(%)
-
毛利率6.47(%)
-
利润增长率9.52(%)
-
资产负债比39.25(%)
-
市盈率-75.2(倍)
-
市净率10.75(倍)
-
市盈增长比率-7.75(倍)
-
EV / EBIT-81.92(倍)
-
市销率2.18(倍)
-
市值(亿)9.71(亿元)
注：以上数据是基于百邦科技(300736)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 60.75 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 61.77 | 0.54 |
| 2023-12-31 | 64.63 | 0.82 |
| 2022-12-31 | 64.29 | 1.06 |
| 2021-12-31 | 66.91 | 1.16 |
| 2020-12-31 | 67.63 | 1.42 |
| 2019-12-31 | 78.09 | 1.58 |
| 2018-12-31 | 85.50 | 1.26 |
| 2017-12-31 | 73.88 | 2.43 |
| 2016-12-31 | 69.48 | 2.45 |
| 2015-12-31 | 65.21 | 3.63 |
| 历史平均 | 68.06 | 2.95 |
| 行业平均 | 61.77 | 0.54 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 2.05 | 39.25 |
| 2024-12-31 | 2.13 | 38.23 |
| 2023-12-31 | 2.21 | 35.37 |
| 2022-12-31 | 2.12 | 35.71 |
| 2021-12-31 | 2.84 | 33.09 |
| 2020-12-31 | 3.31 | 32.37 |
| 2019-12-31 | 3.88 | 21.91 |
| 2018-12-31 | 5.67 | 14.50 |
| 2017-12-31 | 2.69 | 26.12 |
| 2016-12-31 | 2.41 | 30.52 |
| 2015-12-31 | 2.01 | 34.79 |
| 历史平均 | 2.52 | 31.94 |
| 行业平均 | 2.13 | 38.23 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 百邦科技(300736)（以下简称“本公司”）当前流动比率2.05低于历史平均水平2.52，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率2.05低于行业平均水平2.13，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 百邦科技(300736)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.39高于历史平均水平0.32，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.39高于行业平均水平0.38，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 6.47 | -2.96 | -14.29 | -8.86 |
| 2024-12-31 | 6.49 | -3.25 | -16.35 | -10.10 |
| 2023-12-31 | 7.96 | -4.19 | -27.33 | -17.66 |
| 2022-12-31 | 12.99 | -11.12 | -26.09 | -16.78 |
| 2021-12-31 | 20.98 | 2.09 | 4.06 | 2.71 |
| 2020-12-31 | 9.28 | -17.90 | -47.62 | -32.20 |
| 2019-12-31 | 13.25 | -26.30 | -34.30 | -26.78 |
| 2018-12-31 | 23.28 | 4.29 | 6.71 | 5.73 |
| 2017-12-31 | 32.20 | 5.87 | 19.55 | 14.44 |
| 2016-12-31 | 45.09 | 7.29 | 24.14 | 16.77 |
| 2015-12-31 | 37.13 | 6.45 | 23.30 | 15.18 |
| 历史平均 | 37.24 | 6.38 | 19.18 | 12.77 |
| 行业平均 | 6.49 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 百邦科技(300736)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.06低于历史平均水平0.37，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.06低于行业平均水平0.06，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 百邦科技(300736)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.03低于历史平均水平0.06，说明本公司盈利能力正在下降；
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 百邦科技(300736)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.14低于历史平均水平0.19，说明本公司运用资产的能力正在下降；
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 9.38 | 0.00 | 4.93 | 2.99 |
| 2024-12-31 | 16.35 | 574.75 | 5.02 | 3.10 |
| 2023-12-31 | 43.09 | 512.33 | 6.52 | 4.21 |
| 2022-12-31 | 18.44 | 142.89 | 2.35 | 1.51 |
| 2021-12-31 | 15.68 | 112.32 | 1.94 | 1.30 |
| 2020-12-31 | 13.99 | 126.46 | 2.66 | 1.80 |
| 2019-12-31 | 17.20 | 64.56 | 1.30 | 1.02 |
| 2018-12-31 | 31.31 | 106.01 | 1.56 | 1.34 |
| 2017-12-31 | 37.50 | 101.08 | 3.33 | 2.46 |
| 2016-12-31 | 51.64 | 94.02 | 3.31 | 2.30 |
| 2015-12-31 | 35.00 | 64.84 | 3.61 | 2.35 |
| 历史平均 | 29.85 | 73.23 | 2.94 | 1.96 |
| 行业平均 | 16.35 | 574.75 | 5.02 | 3.10 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 百邦科技(300736)（以下简称“本公司”）当前存货周转率9.38低于历史平均水平29.85，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率9.38低于行业平均水平16.35，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 百邦科技(300736)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率4.93高于历史平均水平2.94，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率4.93低于行业平均水平5.02，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 百邦科技(300736)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率2.99高于历史平均水平1.96，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率2.99低于行业平均水平3.10，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | -13 | 90 | 82 |
| 2024-12-31 | -15 | 95 | 58 |
| 2023-12-31 | -29 | 105 | 63 |
| 2022-12-31 | -33 | 125 | 52 |
| 2021-12-31 | 7 | 160 | 109 |
| 2020-12-31 | -87 | 184 | 109 |
| 2019-12-31 | -93 | 271 | 191 |
| 2018-12-31 | 27 | 403 | 291 |
| 2017-12-31 | 40 | 203 | 95 |
| 2016-12-31 | 47 | 196 | 6 |
| 2015-12-31 | 40 | 172 | 61 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2023-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2022-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2021-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2020-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 1.72 | -26.35 |
| 2018-12-31 | 2.03 | 136.63 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 2.03 | 136.63 |
| 行业平均 | 0.00 | 0.00 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 10.75 | -75.20 |
| 2024-12-31 | 13.96 | -85.38 |
| 2023-12-31 | 12.64 | -46.25 |
| 2022-12-31 | 10.59 | -40.60 |
| 2021-12-31 | 8.24 | 203.14 |
| 2020-12-31 | 7.20 | -15.13 |
| 2019-12-31 | 5.24 | -15.28 |
| 2018-12-31 | 4.52 | 67.47 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 4.52 | 67.47 |
| 行业平均 | 13.96 | 0.00 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 10.16 | -0.16 |
| 2024-12-31 | 10.16 | -0.12 |
| 2023-12-31 | 10.16 | -0.22 |
| 2022-12-31 | 10.16 | -0.25 |
| 2021-12-31 | 10.16 | 0.05 |
| 2020-12-31 | 10.16 | -0.67 |
| 2019-12-31 | 10.88 | -0.71 |
| 2018-12-31 | 22.32 | 0.33 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.97 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 1.16 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.98 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
百邦科技(300736)的前一交易日收盘价为11.88元， 我们给予的估值为7.0元， 安全边际率为-41.08%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予百邦科技(300736)高估评级。