中山金马(300756)基本面研究报告
2025-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：中山市金马科技娱乐设备股份有限公司
- 注册地址：广东省中山市火炬开发区沿江东三路5号
- 公司简称：中山金马
- 法人代表：邓志毅
- 公司董秘：曾庆远
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0760-28132708
- 公司网址：
- 上市时间：2018-12-28
- 发行数量(万股)：10000000
- 发行价格(元)：53.86
- 发行市盈率(倍)：21.35
- 发行方式：上网定价发行
-
公告查询：
最新业绩TTM
-
每股收益-0.04(元)
-
每股净资产19.17(元)
-
每股现金流10.36(元)
-
净资产收益率-0.22(%)
-
总资产收益率-0.33(%)
-
毛利率30.37(%)
-
利润增长率30.58(%)
-
资产负债比40.07(%)
-
市盈率-260.65(倍)
-
市净率0.57(倍)
-
市盈增长比率-3.34(倍)
-
EV / EBIT-107.7(倍)
-
市销率1.32(倍)
-
市值(亿)7.92(亿元)
注：以上数据是基于中山金马(300756)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 59.93 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 59.38 | 9.48 |
| 2023-12-31 | 66.80 | 9.88 |
| 2022-12-31 | 56.04 | 11.02 |
| 2021-12-31 | 59.44 | 11.88 |
| 2020-12-31 | 56.63 | 12.77 |
| 2019-12-31 | 62.07 | 10.64 |
| 2018-12-31 | 57.31 | 10.20 |
| 2017-12-31 | 42.08 | 15.24 |
| 2016-12-31 | 35.34 | 17.27 |
| 2015-12-31 | 29.27 | 16.79 |
| 历史平均 | 29.38 | 13.44 |
| 行业平均 | 61.23 | 15.35 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 1.63 | 40.07 |
| 2024-12-31 | 1.62 | 40.62 |
| 2023-12-31 | 2.30 | 33.20 |
| 2022-12-31 | 1.76 | 43.96 |
| 2021-12-31 | 2.04 | 40.56 |
| 2020-12-31 | 2.03 | 43.37 |
| 2019-12-31 | 2.22 | 37.93 |
| 2018-12-31 | 2.03 | 42.69 |
| 2017-12-31 | 1.33 | 57.92 |
| 2016-12-31 | 1.15 | 64.66 |
| 2015-12-31 | 1.03 | 70.73 |
| 历史平均 | 1.20 | 70.62 |
| 行业平均 | 1.81 | 38.77 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 中山金马(300756)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.63高于历史平均水平1.20，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率1.63低于行业平均水平1.81，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 中山金马(300756)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.40低于历史平均水平0.71，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.40高于行业平均水平0.39，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 30.37 | -1.29 | -0.22 | -0.33 |
| 2024-12-31 | 31.00 | 0.77 | 0.53 | 0.19 |
| 2023-12-31 | 34.57 | 6.22 | 3.33 | 2.18 |
| 2022-12-31 | 36.95 | -5.97 | -2.29 | -1.25 |
| 2021-12-31 | 38.06 | 6.65 | 3.15 | 1.78 |
| 2020-12-31 | 38.74 | -5.26 | -1.97 | -1.11 |
| 2019-12-31 | 55.78 | 17.51 | 10.37 | 6.43 |
| 2018-12-31 | 53.49 | 18.84 | 10.06 | 5.76 |
| 2017-12-31 | 57.18 | 20.54 | 24.06 | 10.12 |
| 2016-12-31 | 57.76 | 18.03 | 27.43 | 9.69 |
| 2015-12-31 | 51.25 | 20.18 | 43.19 | 12.64 |
| 历史平均 | 49.74 | 17.00 | 37.86 | 8.49 |
| 行业平均 | 22.04 | 4.64 | 7.28 | 4.00 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 中山金马(300756)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.30低于历史平均水平0.50，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.30高于行业平均水平0.22，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 中山金马(300756)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.01低于历史平均水平0.17，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.01低于行业平均水平0.05，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 中山金马(300756)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.00低于历史平均水平0.38，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.00低于行业平均水平0.07，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 1.31 | 0.00 | 0.43 | 0.26 |
| 2024-12-31 | 1.32 | 2.58 | 0.41 | 0.24 |
| 2023-12-31 | 1.37 | 3.54 | 0.52 | 0.35 |
| 2022-12-31 | 0.48 | 1.89 | 0.37 | 0.21 |
| 2021-12-31 | 0.71 | 2.26 | 0.45 | 0.27 |
| 2020-12-31 | 0.69 | 1.66 | 0.37 | 0.21 |
| 2019-12-31 | 0.79 | 3.45 | 0.59 | 0.37 |
| 2018-12-31 | 0.71 | 3.00 | 0.53 | 0.31 |
| 2017-12-31 | 0.89 | 3.23 | 1.17 | 0.49 |
| 2016-12-31 | 0.92 | 3.11 | 1.52 | 0.54 |
| 2015-12-31 | 1.19 | 3.73 | 2.14 | 0.63 |
| 历史平均 | 0.90 | 6.78 | 2.66 | 0.51 |
| 行业平均 | 4.67 | 4.57 | 1.15 | 0.70 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 中山金马(300756)（以下简称“本公司”）当前存货周转率1.31高于历史平均水平0.90，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率1.31低于行业平均水平4.67，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 中山金马(300756)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.43低于历史平均水平2.66，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.43低于行业平均水平1.15，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 中山金马(300756)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.26低于历史平均水平0.51，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.26低于行业平均水平0.70，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | -3 | 1381 | 746 |
| 2024-12-31 | 7 | 1381 | 724 |
| 2023-12-31 | 46 | 1387 | 606 |
| 2022-12-31 | -25 | 1073 | 587 |
| 2021-12-31 | 35 | 1101 | 667 |
| 2020-12-31 | -20 | 1025 | 688 |
| 2019-12-31 | 110 | 1056 | 511 |
| 2018-12-31 | 98 | 975 | 879 |
| 2017-12-31 | 102 | 425 | 281 |
| 2016-12-31 | 88 | 322 | 221 |
| 2015-12-31 | 100 | 232 | 162 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 0.14 | 107.16 |
| 2023-12-31 | 0.29 | 34.14 |
| 2022-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2021-12-31 | 0.13 | 13.14 |
| 2020-12-31 | 0.66 | -115.60 |
| 2019-12-31 | 1.26 | 29.22 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.00 | 0.00 |
| 行业平均 | 0.80 | 37.98 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.57 | -260.65 |
| 2024-12-31 | 3.94 | 740.28 |
| 2023-12-31 | 3.92 | 117.91 |
| 2022-12-31 | 4.56 | -198.65 |
| 2021-12-31 | 3.19 | 101.30 |
| 2020-12-31 | 3.44 | -174.69 |
| 2019-12-31 | 2.41 | 23.20 |
| 2018-12-31 | 2.21 | 21.97 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 2.21 | 21.97 |
| 行业平均 | 3.42 | 46.48 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 34.54 | -0.04 |
| 2024-12-31 | 34.54 | 0.05 |
| 2023-12-31 | 34.54 | 0.29 |
| 2022-12-31 | 34.54 | -0.17 |
| 2021-12-31 | 34.54 | 0.34 |
| 2020-12-31 | 34.54 | -0.20 |
| 2019-12-31 | 34.86 | 1.50 |
| 2018-12-31 | 53.86 | 2.45 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 3.41 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 2.94 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 3.33 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
中山金马(300756)的前一交易日收盘价为11.0元， 我们给予的估值为3.27元， 安全边际率为-70.27%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予中山金马(300756)高估评级。