中信证券(600030)基本面研究报告
2026-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：中信证券股份有限公司
- 注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场(二期)北座
- 公司简称：中信证券
- 法人代表：张佑君
- 公司董秘：郑京
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0755-23835888
- 公司网址：
- 上市时间：2003-01-06
- 发行数量(万股)：400000000
- 发行价格(元)：4.5
- 发行市盈率(倍)：15.0
- 发行方式：上网定价发行,二级市场配售
-
公告查询：
最新业绩TTM
-
每股收益2.28(元)
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每股净资产22.57(元)
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每股现金流54.36(元)
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净资产收益率10.09(%)
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总资产收益率1.55(%)
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毛利率100.00(%)
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利润增长率4.02(%)
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资产负债比84.84(%)
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市盈率12.44(倍)
-
市净率1.25(倍)
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市盈增长比率3.01(倍)
-
EV / EBIT51.93(倍)
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市销率5.23(倍)
-
市值(亿)4197.18(亿元)
注：以上数据是基于中信证券(600030)的2026-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
| 日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
|---|---|---|---|
| 2011-06-30 | 湖北省 |
21 | |
| 2011-06-30 | 陕西省 |
14 | |
| 2011-06-30 | 四川省 |
13 | |
| 2011-06-30 | 湖南省 |
6 | |
| 2011-06-30 | 河北省 |
5 | |
| 2011-06-30 | 山西省 |
5 | |
| 2011-06-30 | 河南省 |
2 | |
| 2011-06-30 | 安徽省 |
2 | |
| 2011-06-30 | 江西省 |
1 | |
| 2011-06-30 | 福建省 |
0 |
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 15.16 | 0.24 |
| 2025-12-31 | 15.65 | 0.27 |
| 2024-12-31 | 17.46 | 0.35 |
| 2023-12-31 | 18.87 | 0.46 |
| 2022-12-31 | 19.75 | 0.51 |
| 2021-12-31 | 16.72 | 0.52 |
| 2020-12-31 | 17.65 | 0.67 |
| 2019-12-31 | 20.90 | 0.94 |
| 2018-12-31 | 24.01 | 1.18 |
| 2017-12-31 | 24.48 | 1.26 |
| 2016-12-31 | 24.40 | 0.61 |
| 历史平均 | 32.72 | 0.82 |
| 行业平均 | 18.81 | 0.70 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 0.00 | 84.84 |
| 2025-12-31 | 0.00 | 84.35 |
| 2024-12-31 | 0.00 | 82.54 |
| 2023-12-31 | 0.00 | 81.13 |
| 2022-12-31 | 0.00 | 80.25 |
| 2021-12-31 | 0.00 | 83.28 |
| 2020-12-31 | 0.00 | 82.35 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 79.10 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 75.99 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 75.52 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 75.60 |
| 历史平均 | 0.00 | 67.28 |
| 行业平均 | 0.88 | 81.19 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 中信证券(600030)（以下简称“本公司”）当前流动比率高于历史平均水平，说明本公司短期偿债能力正在上升；
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 中信证券(600030)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.85高于历史平均水平0.67，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.85高于行业平均水平0.81，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 100.00 | 43.25 | 10.09 | 1.55 |
| 2025-12-31 | 0.00 | 41.42 | 9.40 | 1.49 |
| 2024-12-31 | 0.00 | 35.41 | 7.40 | 1.32 |
| 2023-12-31 | 0.00 | 34.19 | 7.34 | 1.41 |
| 2022-12-31 | 0.00 | 34.05 | 8.42 | 1.69 |
| 2021-12-31 | 0.00 | 31.37 | 11.04 | 1.88 |
| 2020-12-31 | 0.00 | 28.53 | 8.20 | 1.47 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 29.32 | 7.57 | 1.60 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 26.53 | 6.13 | 1.51 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 27.67 | 7.63 | 1.91 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 28.90 | 7.26 | 1.84 |
| 历史平均 | 0.00 | 31.57 | 9.57 | 3.36 |
| 行业平均 | 40.76 | 43.32 | 7.51 | 1.40 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 当前毛利率1.00高于行业平均水平0.41，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 中信证券(600030)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.43高于历史平均水平0.32，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.43低于行业平均水平0.43，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 中信证券(600030)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.10高于历史平均水平0.10，说明本公司运用资产的能力正在上升； 当前净资产收益率0.10高于行业平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 0.00 | 14.60 | 0.24 | 0.04 |
| 2025-12-31 | 0.00 | 13.26 | 0.23 | 0.04 |
| 2024-12-31 | 0.00 | 10.69 | 0.21 | 0.04 |
| 2023-12-31 | 0.00 | 8.89 | 0.22 | 0.04 |
| 2022-12-31 | 0.00 | 9.71 | 0.25 | 0.05 |
| 2021-12-31 | 0.00 | 11.56 | 0.36 | 0.06 |
| 2020-12-31 | 0.00 | 7.72 | 0.29 | 0.05 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 5.78 | 0.26 | 0.05 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 4.82 | 0.24 | 0.06 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 5.48 | 0.28 | 0.07 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 10.38 | 0.26 | 0.06 |
| 历史平均 | 0.00 | 7.58 | 0.17 | 0.04 |
| 行业平均 | 4.62 | 4.63 | 0.17 | 0.03 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 中信证券(600030)（以下简称“本公司”）当前存货周转率高于历史平均水平，说明本公司存货运营效率正在上升；
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 中信证券(600030)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率14.60高于历史平均水平7.58，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率14.60高于行业平均水平4.63，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 中信证券(600030)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.24高于历史平均水平0.17，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率0.24高于行业平均水平0.17，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 中信证券(600030)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.04高于历史平均水平0.04，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率0.04高于行业平均水平0.03，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 33747 | 334571 | 805618 |
| 2025-12-31 | 30076 | 319930 | 543359 |
| 2024-12-31 | 21704 | 293109 | 421779 |
| 2023-12-31 | 19721 | 268840 | 338597 |
| 2022-12-31 | 21317 | 253118 | 348952 |
| 2021-12-31 | 23100 | 209171 | 312524 |
| 2020-12-31 | 14902 | 181712 | 282857 |
| 2019-12-31 | 12229 | 161625 | 177823 |
| 2018-12-31 | 9390 | 153141 | 139996 |
| 2017-12-31 | 11433 | 149799 | 123325 |
| 2016-12-31 | 10365 | 142696 | 163107 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 1.02 | 12.74 |
| 2025-12-31 | 1.25 | 13.80 |
| 2024-12-31 | 5.49 | 84.33 |
| 2023-12-31 | 4.29 | 72.52 |
| 2022-12-31 | 4.58 | 71.61 |
| 2021-12-31 | 4.53 | 57.03 |
| 2020-12-31 | 4.00 | 78.07 |
| 2019-12-31 | 1.56 | 34.68 |
| 2018-12-31 | 2.50 | 51.62 |
| 2017-12-31 | 1.93 | 37.09 |
| 2016-12-31 | 3.11 | 58.45 |
| 历史平均 | 2.39 | 45.73 |
| 行业平均 | 1.84 | 26.70 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 1.25 | 12.44 |
| 2025-12-31 | 1.04 | 11.08 |
| 2024-12-31 | 1.14 | 15.35 |
| 2023-12-31 | 1.24 | 16.89 |
| 2022-12-31 | 1.32 | 15.63 |
| 2021-12-31 | 1.39 | 12.58 |
| 2020-12-31 | 1.60 | 19.50 |
| 2019-12-31 | 1.69 | 22.27 |
| 2018-12-31 | 1.27 | 20.66 |
| 2017-12-31 | 1.46 | 19.18 |
| 2016-12-31 | 1.36 | 18.77 |
| 历史平均 | 1.76 | 20.68 |
| 行业平均 | 1.14 | 15.16 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 22.48 | 2.28 |
| 2025-12-31 | 22.48 | 2.03 |
| 2024-12-31 | 22.48 | 1.46 |
| 2023-12-31 | 22.48 | 1.33 |
| 2022-12-31 | 22.48 | 1.44 |
| 2021-12-31 | 22.48 | 1.79 |
| 2020-12-31 | 22.48 | 1.15 |
| 2019-12-31 | 22.48 | 1.01 |
| 2018-12-31 | 16.01 | 0.77 |
| 2017-12-31 | 18.10 | 0.94 |
| 2016-12-31 | 16.06 | 0.86 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
中信证券(600030)的前一交易日收盘价为28.32元， 我们给予的估值为25.79元， 安全边际率为-8.93%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予中信证券(600030)合理评级。