浙江富润(600070)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:浙江富润股份有限公司
- 注册地址:浙江省诸暨市浣东街道东祥路19号
- 公司简称:浙江富润
- 法人代表:赵林中
- 公司董秘:卢伯军
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:0575-87016551、81007118
- 公司网址:
- 上市时间:1997-06-04
- 发行数量(万股):20000000
- 发行价格(元):3.77
- 发行市盈率(倍):13.5
- 发行方式:上网定价发行
-
公告查询:
最新业绩TTM
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每股收益0.91(元)
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每股净资产6.02(元)
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每股现金流0.29(元)
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净资产收益率15.11(%)
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总资产收益率11.70(%)
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毛利率12.90(%)
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利润增长率9.64(%)
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资产负债比26.53(%)
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市盈率1.88(倍)
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市净率0.28(倍)
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市盈增长比率0.18(倍)
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EV / EBIT3.16(倍)
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市销率0.29(倍)
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市值(亿)8.93(亿元)
注:以上数据是基于浙江富润(600070)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 73.47 | 3.05 |
2019-12-31 | 66.78 | 9.60 |
2018-12-31 | 64.66 | 9.90 |
2017-12-31 | 72.13 | 11.01 |
2016-12-31 | 64.91 | 11.24 |
2015-12-31 | 56.44 | 20.54 |
2014-12-31 | 60.81 | 18.32 |
2013-12-31 | 64.55 | 20.84 |
2012-12-31 | 53.03 | 24.86 |
2011-12-31 | 48.89 | 28.32 |
2010-12-31 | 44.19 | 28.60 |
历史平均 | 58.85 | 19.29 |
行业平均 | 40.65 | 21.26 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 3.27 | 26.53 |
2019-12-31 | 2.39 | 33.22 |
2018-12-31 | 1.77 | 35.34 |
2017-12-31 | 1.86 | 27.87 |
2016-12-31 | 1.34 | 35.09 |
2015-12-31 | 1.09 | 43.56 |
2014-12-31 | 1.15 | 39.19 |
2013-12-31 | 1.53 | 35.45 |
2012-12-31 | 1.31 | 46.97 |
2011-12-31 | 1.00 | 51.11 |
2010-12-31 | 0.99 | 55.81 |
历史平均 | 1.34 | 41.15 |
行业平均 | 1.20 | 59.35 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 浙江富润(600070)(以下简称“本公司”)当前流动比率3.27高于历史平均水平1.34,说明本公司短期偿债能力正在上升; 当前流动比率3.27高于行业平均水平1.20,说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 浙江富润(600070)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.27低于历史平均水平0.41,说明本公司经营风险正在下降; 当前资产负债比率0.27低于行业平均水平0.59,说明本公司经营风险处于行业下游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 12.90 | 16.40 | 15.11 | 11.70 |
2019-12-31 | 15.26 | 17.53 | 17.08 | 11.52 |
2018-12-31 | 19.21 | 10.38 | 9.18 | 6.92 |
2017-12-31 | 20.81 | 11.78 | 7.22 | 6.30 |
2016-12-31 | 15.02 | 15.45 | 4.76 | 3.72 |
2015-12-31 | 12.23 | 2.57 | 2.53 | 0.99 |
2014-12-31 | 11.29 | -4.43 | -6.76 | -2.09 |
2013-12-31 | 13.86 | 17.66 | 14.17 | 10.70 |
2012-12-31 | 14.65 | 17.37 | 21.57 | 11.85 |
2011-12-31 | 11.84 | 6.29 | 7.25 | 4.77 |
2010-12-31 | 13.16 | 8.17 | 13.42 | 5.90 |
历史平均 | 14.67 | 9.47 | 8.15 | 5.45 |
行业平均 | 14.84 | 4.73 | 8.48 | 3.43 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 浙江富润(600070)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.13低于历史平均水平0.15,说明本公司业务竞争力正在下降; 当前毛利率0.13低于行业平均水平0.15,说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 浙江富润(600070)(以下简称“本公司”)当前净利润率0.16高于历史平均水平0.09,说明本公司盈利能力正在上升; 当前净利润率0.16高于行业平均水平0.05,说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 浙江富润(600070)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率0.15高于历史平均水平0.08,说明本公司运用资产的能力正在上升; 当前净资产收益率0.15高于行业平均水平0.08,说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 1532.24 | 23.42 | 0.97 | 0.71 |
2019-12-31 | 15.38 | 6.85 | 0.98 | 0.66 |
2018-12-31 | 5.26 | 6.74 | 1.03 | 0.67 |
2017-12-31 | 3.57 | 4.86 | 0.74 | 0.53 |
2016-12-31 | 1.95 | 2.14 | 0.37 | 0.24 |
2015-12-31 | 1.90 | 1.87 | 0.68 | 0.38 |
2014-12-31 | 3.01 | 2.57 | 0.77 | 0.47 |
2013-12-31 | 2.90 | 2.91 | 0.94 | 0.61 |
2012-12-31 | 3.54 | 2.74 | 1.29 | 0.68 |
2011-12-31 | 4.14 | 2.68 | 1.55 | 0.76 |
2010-12-31 | 8.30 | 2.53 | 1.64 | 0.72 |
历史平均 | 3.84 | 3.23 | 1.00 | 0.56 |
行业平均 | 3.47 | 3.40 | 1.78 | 0.72 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 浙江富润(600070)(以下简称“本公司”)当前存货周转率1532.24高于历史平均水平3.84,说明本公司存货运营效率正在上升; 当前存货周转率1532.24高于行业平均水平3.47,说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 浙江富润(600070)(以下简称“本公司”)当前固定资产周转率23.42高于历史平均水平3.23,说明本公司固定资产利用效率正在上升; 当前固定资产周转率23.42高于行业平均水平3.40,说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 浙江富润(600070)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率0.97低于历史平均水平1.00,说明本公司所有者权益的获利能力正在下降; 当前股东权益周转率0.97低于行业平均水平1.78,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 浙江富润(600070)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.71高于历史平均水平0.56,说明本公司整体资产的营运能力正在上升; 当前总资产周转率0.71低于行业平均水平0.72,说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 475 | 3144 | 152 |
2019-12-31 | 485 | 2842 | 277 |
2018-12-31 | 217 | 2362 | 341 |
2017-12-31 | 166 | 2301 | 237 |
2016-12-31 | 101 | 2115 | 308 |
2015-12-31 | 24 | 943 | 191 |
2014-12-31 | -66 | 971 | 199 |
2013-12-31 | 122 | 864 | 281 |
2012-12-31 | 127 | 590 | 233 |
2011-12-31 | 38 | 517 | 231 |
2010-12-31 | 64 | 474 | 273 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 4.54 | 8.54 |
2019-12-31 | 0.88 | 8.35 |
2018-12-31 | 1.53 | 24.08 |
2017-12-31 | 1.04 | 31.41 |
2016-12-31 | 0.10 | 7.09 |
2015-12-31 | 0.40 | 57.44 |
2014-12-31 | 2.57 | -83.58 |
2013-12-31 | 3.74 | 44.80 |
2012-12-31 | 3.02 | 33.18 |
2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2010-12-31 | 1.92 | 44.20 |
历史平均 | 1.79 | 19.83 |
行业平均 | 2.69 | 45.27 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.28 | 1.88 |
2019-12-31 | 1.62 | 9.47 |
2018-12-31 | 1.44 | 15.70 |
2017-12-31 | 2.19 | 30.31 |
2016-12-31 | 3.40 | 71.48 |
2015-12-31 | 3.59 | 141.88 |
2014-12-31 | 2.20 | -32.51 |
2013-12-31 | 1.70 | 11.99 |
2012-12-31 | 2.37 | 10.98 |
2011-12-31 | 2.09 | 28.88 |
2010-12-31 | 3.10 | 23.07 |
历史平均 | 2.45 | 33.53 |
行业平均 | 1.60 | 18.24 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 8.81 | 0.91 |
2019-12-31 | 8.81 | 0.93 |
2018-12-31 | 6.52 | 0.42 |
2017-12-31 | 9.65 | 0.32 |
2016-12-31 | 14.69 | 0.21 |
2015-12-31 | 9.50 | 0.07 |
2014-12-31 | 7.78 | -0.24 |
2013-12-31 | 8.03 | 0.67 |
2012-12-31 | 7.64 | 0.70 |
2011-12-31 | 7.70 | 0.27 |
2010-12-31 | 10.44 | 0.45 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
浙江富润(600070)的前一交易日收盘价为1.71元, 我们给予的估值为5.31元, 安全边际率为210.53%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予浙江富润(600070)低估评级。