博信股份(600083)基本面研究报告
2025-12-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：江苏博信投资控股股份有限公司
- 注册地址：江苏省苏州市姑苏区朱家湾街8号姑苏软件园B2栋
- 公司简称：博信股份
- 法人代表：罗静
- 公司董秘：陈苑
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0512-68856070
- 公司网址：
- 上市时间：1997-06-05
- 发行数量(万股)：70000000
- 发行价格(元)：6.05
- 发行市盈率(倍)：15.0
- 发行方式：上网定价发行
-
公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益-0.26(元)
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每股净资产-0.49(元)
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每股现金流0.07(元)
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净资产收益率52.02(%)
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总资产收益率-10.94(%)
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毛利率31.89(%)
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利润增长率-7.39(%)
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资产负债比103.35(%)
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市盈率-17.75(倍)
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市净率-9.24(倍)
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市盈增长比率2.04(倍)
-
EV / EBIT-25.23(倍)
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市销率9.01(倍)
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市值(亿)10.51(亿元)
注：以上数据是基于博信股份(600083)的2025-12-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
| 日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
|---|---|---|---|
| 2010-12-31 | 涤丝 |
3 | 2 |
| 2010-12-31 | 白油料 |
1 | 3 |
| 2010-12-31 | 螺纹钢材 |
1 | 5 |
| 2010-12-31 | 润滑油 |
0 | 3 |
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-12-31TTM | -3.35 | 43.07 |
| 2025-12-31 | -3.35 | 43.07 |
| 2024-12-31 | 6.65 | 37.19 |
| 2023-12-31 | 12.84 | 30.33 |
| 2022-12-31 | 25.53 | 31.39 |
| 2021-12-31 | 18.52 | 34.35 |
| 2020-12-31 | 2.10 | 8.39 |
| 2019-12-31 | -0.62 | 0.33 |
| 2018-12-31 | 2.26 | 0.22 |
| 2017-12-31 | 60.57 | 0.73 |
| 2016-12-31 | 53.08 | 2.10 |
| 历史平均 | 42.15 | 3.25 |
| 行业平均 | 21.78 | 3.90 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-12-31TTM | 0.38 | 103.35 |
| 2025-12-31 | 0.38 | 103.35 |
| 2024-12-31 | 0.45 | 93.35 |
| 2023-12-31 | 0.62 | 87.16 |
| 2022-12-31 | 0.48 | 74.47 |
| 2021-12-31 | 0.55 | 81.48 |
| 2020-12-31 | 0.94 | 97.90 |
| 2019-12-31 | 0.78 | 100.62 |
| 2018-12-31 | 0.98 | 97.74 |
| 2017-12-31 | 2.52 | 39.43 |
| 2016-12-31 | 1.78 | 46.92 |
| 历史平均 | 1.29 | 57.85 |
| 行业平均 | 1.06 | 78.23 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 博信股份(600083)（以下简称“本公司”）当前流动比率0.38低于历史平均水平1.29，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率0.38低于行业平均水平1.06，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 博信股份(600083)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率1.03高于历史平均水平0.58，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率1.03高于行业平均水平0.78，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-12-31TTM | 31.89 | -59.74 | 52.02 | -10.94 |
| 2025-12-31 | 31.89 | -59.74 | 52.02 | -10.94 |
| 2024-12-31 | 1.48 | -68.68 | 80.90 | -8.36 |
| 2023-12-31 | 10.76 | -71.70 | 1188.48 | -23.52 |
| 2022-12-31 | 27.24 | 21.51 | 73.28 | 7.56 |
| 2021-12-31 | 11.27 | 3.59 | 55.09 | 1.96 |
| 2020-12-31 | 6.85 | 4.45 | 107.26 | 2.25 |
| 2019-12-31 | 7.44 | -3.94 | 914.92 | -5.67 |
| 2018-12-31 | 3.90 | -3.35 | -441.66 | -9.97 |
| 2017-12-31 | 19.53 | 10.51 | 13.12 | 8.70 |
| 2016-12-31 | 33.62 | 7.35 | 5.48 | 5.17 |
| 历史平均 | 19.27 | -12.44 | -40.98 | 5.79 |
| 行业平均 | 10.66 | 2.37 | 5.82 | 1.14 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 博信股份(600083)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.32高于历史平均水平0.19，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.32高于行业平均水平0.11，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 博信股份(600083)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.60低于历史平均水平-0.12，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.60低于行业平均水平0.02，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 博信股份(600083)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.52高于历史平均水平-0.41，说明本公司运用资产的能力正在上升； 当前净资产收益率0.52高于行业平均水平0.06，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-12-31TTM | 642.92 | 0.43 | -5.47 | 0.18 |
| 2025-12-31 | 642.92 | 0.43 | -5.47 | 0.18 |
| 2024-12-31 | 671.01 | 0.33 | 1.83 | 0.12 |
| 2023-12-31 | 50.30 | 1.08 | 2.56 | 0.33 |
| 2022-12-31 | 1593.28 | 1.12 | 1.38 | 0.35 |
| 2021-12-31 | 3194.99 | 1.59 | 2.94 | 0.55 |
| 2020-12-31 | 4173.78 | 6.02 | 24.12 | 0.51 |
| 2019-12-31 | 46.34 | 443.29 | -232.43 | 1.44 |
| 2018-12-31 | 67.88 | 1370.66 | 131.89 | 2.98 |
| 2017-12-31 | 3.00 | 113.85 | 1.37 | 0.83 |
| 2016-12-31 | 1.67 | 33.47 | 1.32 | 0.70 |
| 历史平均 | 13.93 | 180.41 | 15.76 | 0.81 |
| 行业平均 | 4.01 | 12.16 | 2.18 | 0.47 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 博信股份(600083)（以下简称“本公司”）当前存货周转率642.92高于历史平均水平13.93，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率642.92高于行业平均水平4.01，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 博信股份(600083)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率0.43低于历史平均水平180.41，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率0.43低于行业平均水平12.16，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 博信股份(600083)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率-5.47低于历史平均水平15.76，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率-5.47低于行业平均水平2.18，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 博信股份(600083)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.18低于历史平均水平0.81，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.18低于行业平均水平0.47，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-12-31TTM | -59 | -114 | 16 |
| 2025-12-31 | -59 | -114 | 16 |
| 2024-12-31 | -44 | -55 | 21 |
| 2023-12-31 | -124 | -10 | 17 |
| 2022-12-31 | 62 | 84 | 68 |
| 2021-12-31 | 12 | 23 | 198 |
| 2020-12-31 | 11 | 10 | 327 |
| 2019-12-31 | -7 | -1 | 3 |
| 2018-12-31 | -52 | 12 | 39 |
| 2017-12-31 | 8 | 64 | 42 |
| 2016-12-31 | 3 | 55 | 30 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-12-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2025-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2023-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2022-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2021-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2020-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.00 | 0.00 |
| 行业平均 | 3.79 | 30.07 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-12-31TTM | -9.24 | -17.75 |
| 2025-12-31 | -38.72 | -74.43 |
| 2024-12-31 | -80.75 | -99.81 |
| 2023-12-31 | -423.08 | -35.60 |
| 2022-12-31 | 52.20 | 71.24 |
| 2021-12-31 | 195.34 | 354.57 |
| 2020-12-31 | 434.96 | 405.53 |
| 2019-12-31 | -5993.32 | -655.06 |
| 2018-12-31 | 348.63 | -78.94 |
| 2017-12-31 | 72.63 | 553.77 |
| 2016-12-31 | 102.55 | 1870.97 |
| 历史平均 | 105.01 | 329.91 |
| 行业平均 | 0.54 | 8.04 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-12-31TTM | 19.16 | -0.26 |
| 2025-12-31 | 19.16 | -0.26 |
| 2024-12-31 | 19.16 | -0.19 |
| 2023-12-31 | 19.16 | -0.54 |
| 2022-12-31 | 19.16 | 0.27 |
| 2021-12-31 | 19.16 | 0.05 |
| 2020-12-31 | 19.16 | 0.05 |
| 2019-12-31 | 19.16 | -0.03 |
| 2018-12-31 | 18.00 | -0.23 |
| 2017-12-31 | 20.27 | 0.04 |
| 2016-12-31 | 24.51 | 0.01 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
博信股份(600083)的前一交易日收盘价为4.57元， 我们给予的估值为-1.65元， 安全边际率为-136.11%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予博信股份(600083)高估评级。