亚盛集团(600108)基本面研究报告

2020-09-30 爱股网
公司概况
  • 公司全称：
    甘肃亚盛实业(集团)股份有限公司
  • 注册地址：
    甘肃省兰州市城关区雁兴路21号
  • 公司简称：
    亚盛集团
  • 法人代表：
    李克华
  • 公司董秘：
    李柯荫
  • 注册资本(万元)：
    999999.9999
  • 行业种类：
    农业
  • 公司电话：
    0931-8857057
  • 公司网址：
    www.yasheng.com.cn
  • 上市时间：
    1997-08-17
  • 发行数量(万股)：
    70000000
  • 发行价格(元)：
    6.06
  • 发行市盈率(倍)：
    15.0
  • 发行方式：
    全额预缴、比例配售、余额即退
  • 公告查询：
    http://www.sse.com.cn/assortment/stock/list/info/announcement/index.shtml?productId=600108
最新业绩TTM
  • 每股收益
    0.02(元)
  • 每股净资产
    2.51(元)
  • 每股现金流
    0.29(元)
  • 净资产收益率
    0.90(%)
  • 总资产收益率
    0.38(%)
  • 毛利率
    17.91(%)
  • 利润增长率
    -10.80(%)
  • 资产负债比
    44.43(%)
  • 市盈率
    113.53(倍)
  • 市净率
    1.03(倍)
  • 市盈增长比率
    -13.63(倍)
  • EV / EBIT
    274.97(倍)
  • 市销率
    1.74(倍)
  • 市值(亿)
    50.04(亿元)

注：以上数据是基于亚盛集团(600108)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成
亚盛集团(600108)主营业务构成图（按行业）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

农业

 423 29
2011-06-30

工业

 63 18
2011-06-30

贸易

 55 3
2011-06-30

其他业务(补充)

 14 61
2011-06-30

其他

 1 15
亚盛集团(600108)主营业务构成图（按地区）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

境内

 505
2011-06-30

境外

 37
2011-06-30

其他(补充)

 14
财务分析
亚盛集团(600108)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2020-09-30TTM 55.57 13.50
2019-12-31 55.89 14.19
2018-12-31 56.11 15.34
2017-12-31 59.21 16.59
2016-12-31 60.77 17.29
2015-12-31 62.39 18.81
2014-12-31 62.54 18.44
2013-12-31 72.48 12.59
2012-12-31 71.32 9.62
2011-12-31 61.13 12.49
2010-12-31 62.37 11.73
历史平均 63.15 14.77
行业平均 56.91 20.96
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
亚盛集团(600108)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2020-09-30TTM 1.91 44.43
2019-12-31 2.13 44.11
2018-12-31 1.27 43.89
2017-12-31 1.82 40.79
2016-12-31 1.67 39.23
2015-12-31 2.26 37.61
2014-12-31 2.34 37.46
2013-12-31 1.70 27.52
2012-12-31 2.26 28.68
2011-12-31 1.22 38.87
2010-12-31 0.86 37.63
历史平均 1.71 36.85
行业平均 1.34 43.09
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 亚盛集团(600108)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.91高于历史平均水平1.71，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率1.91高于行业平均水平1.34，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 亚盛集团(600108)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.44高于历史平均水平0.37，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.44高于行业平均水平0.43，说明本公司经营风险处于行业上游。
亚盛集团(600108)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2020-09-30TTM 17.91 1.18 0.90 0.38
2019-12-31 20.45 2.77 1.65 0.86
2018-12-31 20.66 3.29 1.78 0.96
2017-12-31 24.46 4.77 2.08 1.23
2016-12-31 22.91 3.79 1.61 1.01
2015-12-31 23.01 5.60 2.61 1.61
2014-12-31 22.18 9.34 4.38 2.76
2013-12-31 24.15 16.25 8.16 5.84
2012-12-31 25.54 20.39 10.50 7.49
2011-12-31 26.10 7.94 4.12 2.61
2010-12-31 18.13 8.93 4.96 2.94
历史平均 23.02 8.92 4.47 2.94
行业平均 20.47 4.89 4.99 2.98
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 亚盛集团(600108)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.18低于历史平均水平0.23，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.18低于行业平均水平0.20，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 亚盛集团(600108)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.01低于历史平均水平0.09，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.01低于行业平均水平0.05，说明本公司盈利能力处于行业下游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 亚盛集团(600108)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.01低于历史平均水平0.04，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.01低于行业平均水平0.05，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
亚盛集团(600108)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2020-09-30TTM 1.91 2.40 0.58 0.32
2019-12-31 1.94 2.19 0.56 0.31
2018-12-31 2.32 1.91 0.52 0.29
2017-12-31 1.79 1.55 0.43 0.26
2016-12-31 2.06 1.54 0.44 0.27
2015-12-31 2.02 1.53 0.46 0.29
2014-12-31 2.05 1.60 0.47 0.29
2013-12-31 2.66 2.85 0.50 0.36
2012-12-31 3.51 3.82 0.52 0.37
2011-12-31 2.58 2.63 0.54 0.33
2010-12-31 3.61 2.81 0.53 0.33
历史平均 2.51 2.25 0.49 0.31
行业平均 3.15 2.36 0.87 0.49
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 亚盛集团(600108)（以下简称“本公司”）当前存货周转率1.91低于历史平均水平2.51，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率1.91低于行业平均水平3.15，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 亚盛集团(600108)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率2.40高于历史平均水平2.25，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率2.40高于行业平均水平2.36，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 亚盛集团(600108)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.58高于历史平均水平0.49，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率0.58低于行业平均水平0.87，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 亚盛集团(600108)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.32高于历史平均水平0.31，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率0.32低于行业平均水平0.49，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
亚盛集团(600108)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2020-09-30TTM 44 4880 562
2019-12-31 81 4871 1059
2018-12-31 85 4759 1289
2017-12-31 98 4715 994
2016-12-31 75 4692 957
2015-12-31 123 4710 779
2014-12-31 206 4710 859
2013-12-31 380 4665 927
2012-12-31 453 4313 748
2011-12-31 111 2689 312
2010-12-31 130 2624 215
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
亚盛集团(600108)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2020-09-30TTM 0.18 19.88
2019-12-31 0.15 10.87
2018-12-31 0.19 11.49
2017-12-31 0.10 7.96
2016-12-31 0.10 15.48
2015-12-31 0.20 23.73
2014-12-31 0.21 18.89
2013-12-31 0.31 12.79
2012-12-31 0.00 0.00
2011-12-31 0.00 0.00
2010-12-31 0.00 0.00
历史平均 0.18 15.06
行业平均 1.67 60.51
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
亚盛集团(600108)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2020-09-30TTM 1.03 113.53
2019-12-31 1.19 71.73
2018-12-31 1.08 60.66
2017-12-31 1.70 81.74
2016-12-31 2.37 147.59
2015-12-31 3.03 116.10
2014-12-31 3.86 88.22
2013-12-31 3.35 41.09
2012-12-31 3.08 29.37
2011-12-31 3.16 76.88
2010-12-31 4.36 87.83
历史平均 2.89 81.05
行业平均 2.32 42.66
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
亚盛集团(600108)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2020-09-30TTM 2.97 0.02
2019-12-31 2.97 0.04
2018-12-31 2.64 0.04
2017-12-31 4.11 0.05
2016-12-31 5.72 0.04
2015-12-31 7.34 0.06
2014-12-31 9.34 0.11
2013-12-31 8.03 0.20
2012-12-31 6.83 0.23
2011-12-31 4.90 0.06
2010-12-31 6.58 0.07
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

亚盛集团(600108)的前一交易日收盘价为2.57元， 我们给予的估值为4.14元， 安全边际率为61.09%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予亚盛集团(600108)低估评级。

升级为注册会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。

升级为贵宾会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。