中昌数据(600242)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：中昌大数据股份有限公司
- 注册地址：广东省阳江市江城区安宁路富华小区A7（7-8层）
- 公司简称：中昌数据
- 法人代表：游小明
- 公司董秘：何永祥
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：021-31773723、021-31773720-8838
- 公司网址：
- 上市时间：2000-12-07
- 发行数量(万股)：60000000
- 发行价格(元)：5.7
- 发行市盈率(倍)：38.72
- 发行方式：上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益-3.29(元)
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每股净资产1.14(元)
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每股现金流0.24(元)
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净资产收益率-288.49(%)
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总资产收益率-89.24(%)
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毛利率10.77(%)
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利润增长率24.09(%)
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资产负债比69.09(%)
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市盈率-0.49(倍)
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市净率1.42(倍)
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市盈增长比率-0.02(倍)
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EV / EBIT-1.26(倍)
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市销率0.64(倍)
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市值(亿)7.40(亿元)
注：以上数据是基于中昌数据(600242)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 30.91 | 0.12 |
| 2022-12-31 | -131.35 | 0.19 |
| 2021-12-31 | 4.34 | 0.07 |
| 2020-12-31 | 35.40 | 0.12 |
| 2019-12-31 | 34.03 | 0.17 |
| 2018-12-31 | 61.10 | 0.10 |
| 2017-12-31 | 64.16 | 0.03 |
| 2016-12-31 | 64.25 | 3.64 |
| 2015-12-31 | 5.71 | 29.64 |
| 2014-12-31 | -1.68 | 44.84 |
| 2013-12-31 | 13.57 | 49.69 |
| 历史平均 | 30.00 | 33.10 |
| 行业平均 | 42.42 | 3.51 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.09 | 69.09 |
| 2022-12-31 | 0.29 | 231.35 |
| 2021-12-31 | 0.54 | 95.66 |
| 2020-12-31 | 1.20 | 64.60 |
| 2019-12-31 | 1.09 | 65.97 |
| 2018-12-31 | 1.52 | 38.90 |
| 2017-12-31 | 1.36 | 35.84 |
| 2016-12-31 | 1.57 | 35.75 |
| 2015-12-31 | 0.35 | 94.29 |
| 2014-12-31 | 0.32 | 101.68 |
| 2013-12-31 | 0.44 | 86.43 |
| 历史平均 | 0.86 | 70.00 |
| 行业平均 | 1.39 | 61.88 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 中昌数据(600242)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.09高于历史平均水平0.86，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率1.09低于行业平均水平1.39，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 中昌数据(600242)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.69低于历史平均水平0.70，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.69高于行业平均水平0.62，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 10.77 | -130.15 | -288.49 | -89.24 |
| 2022-12-31 | -10.56 | -5361.27 | 220.50 | -289.63 |
| 2021-12-31 | -5.35 | -98.98 | -1030.67 | -44.73 |
| 2020-12-31 | 11.75 | 0.95 | 1.81 | 0.64 |
| 2019-12-31 | 7.98 | -69.16 | -302.27 | -94.55 |
| 2018-12-31 | 11.81 | 4.71 | 5.77 | 3.81 |
| 2017-12-31 | 12.57 | 5.55 | 5.99 | 3.84 |
| 2016-12-31 | 16.00 | -0.13 | 2.47 | -0.08 |
| 2015-12-31 | 35.83 | 6.36 | 28.04 | 1.51 |
| 2014-12-31 | -23.85 | -122.49 | 532.45 | -17.02 |
| 2013-12-31 | 9.37 | -20.47 | -30.32 | -3.63 |
| 历史平均 | 15.27 | -11.73 | 62.27 | -0.77 |
| 行业平均 | 32.03 | 15.89 | 10.42 | 4.14 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 中昌数据(600242)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.11低于历史平均水平0.15，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.11低于行业平均水平0.32，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 中昌数据(600242)（以下简称“本公司”）当前净利润率-1.30低于历史平均水平-0.12，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-1.30低于行业平均水平0.16，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 中昌数据(600242)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-2.88低于历史平均水平0.62，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-2.88低于行业平均水平0.10，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.00 | 561.67 | 2.22 | 0.69 |
| 2022-12-31 | 0.00 | 28.93 | -0.04 | 0.05 |
| 2021-12-31 | 0.00 | 652.28 | 10.41 | 0.45 |
| 2020-12-31 | 0.00 | 555.53 | 1.90 | 0.67 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 790.86 | 4.02 | 1.37 |
| 2018-12-31 | 49.69 | 835.38 | 1.32 | 0.81 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 2238.09 | 1.08 | 0.69 |
| 2016-12-31 | 131.40 | 16.92 | 0.96 | 0.62 |
| 2015-12-31 | 26.21 | 0.80 | 4.15 | 0.24 |
| 2014-12-31 | 19.10 | 0.31 | -8.28 | 0.14 |
| 2013-12-31 | 10.31 | 0.36 | 1.31 | 0.18 |
| 历史平均 | 34.77 | 343.67 | 0.41 | 0.37 |
| 行业平均 | 15.64 | 8.27 | 0.69 | 0.29 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 中昌数据(600242)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率561.67高于历史平均水平343.67，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率561.67高于行业平均水平8.27，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 中昌数据(600242)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率2.22高于历史平均水平0.41，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率2.22高于行业平均水平0.69，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 中昌数据(600242)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.69高于历史平均水平0.37，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率0.69高于行业平均水平0.29，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | -1502 | 521 | 107 |
| 2022-12-31 | -599 | -272 | 27 |
| 2021-12-31 | -472 | 46 | 5 |
| 2020-12-31 | 9 | 525 | 41 |
| 2019-12-31 | -1569 | 519 | 28 |
| 2018-12-31 | 121 | 2103 | 223 |
| 2017-12-31 | 119 | 1980 | 674 |
| 2016-12-31 | 34 | 1371 | 70 |
| 2015-12-31 | 18 | 64 | 17 |
| 2014-12-31 | -330 | -62 | 19 |
| 2013-12-31 | -81 | 268 | 17 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2022-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2021-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2020-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.00 | 0.00 |
| 行业平均 | 1.19 | 38.80 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.42 | -0.49 |
| 2022-12-31 | -15.13 | -6.86 |
| 2021-12-31 | 89.73 | -8.71 |
| 2020-12-31 | 7.83 | 433.87 |
| 2019-12-31 | 7.92 | -2.62 |
| 2018-12-31 | 3.51 | 60.80 |
| 2017-12-31 | 3.98 | 66.51 |
| 2016-12-31 | 5.08 | 205.74 |
| 2015-12-31 | 73.75 | 262.96 |
| 2014-12-31 | -31.68 | -5.95 |
| 2013-12-31 | 5.69 | -18.77 |
| 历史平均 | 8.36 | 140.62 |
| 行业平均 | 3.52 | 33.39 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 9.00 | -3.29 |
| 2022-12-31 | 9.00 | -1.31 |
| 2021-12-31 | 9.00 | -1.03 |
| 2020-12-31 | 9.00 | 0.02 |
| 2019-12-31 | 9.00 | -3.43 |
| 2018-12-31 | 16.16 | 0.27 |
| 2017-12-31 | 17.27 | 0.26 |
| 2016-12-31 | 16.67 | 0.08 |
| 2015-12-31 | 17.28 | 0.07 |
| 2014-12-31 | 7.18 | -1.21 |
| 2013-12-31 | 5.58 | -0.30 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
中昌数据(600242)的前一交易日收盘价为1.62元， 我们给予的估值为-21.44元， 安全边际率为-1423.46%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予中昌数据(600242)高估评级。