广晟有色(600259)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：广晟有色金属股份有限公司
- 注册地址：海南省海口市龙华区滨海大道69号海口宝华海景大酒店8楼809房
- 公司简称：广晟有色
- 法人代表：吴泽林
- 公司董秘：潘文皓
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：020-87705052
- 公司网址：
- 上市时间：2000-05-25
- 发行数量(万股)：70000000
- 发行价格(元)：4.4
- 发行市盈率(倍)：20.18
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.01(元)
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每股净资产5.65(元)
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每股现金流0.95(元)
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净资产收益率0.23(%)
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总资产收益率-0.11(%)
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毛利率3.64(%)
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利润增长率-26.15(%)
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资产负债比56.90(%)
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市盈率2224.47(倍)
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市净率5.08(倍)
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市盈增长比率71.42(倍)
-
EV / EBIT857.08(倍)
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市销率1.09(倍)
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市值(亿)86.65(亿元)
注：以上数据是基于广晟有色(600259)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 43.10 | 5.97 |
| 2019-12-31 | 46.84 | 7.14 |
| 2018-12-31 | 48.23 | 7.95 |
| 2017-12-31 | 49.16 | 7.02 |
| 2016-12-31 | 47.63 | 6.74 |
| 2015-12-31 | 22.16 | 11.09 |
| 2014-12-31 | 28.34 | 14.98 |
| 2013-12-31 | 26.09 | 7.93 |
| 2012-12-31 | 30.26 | 6.98 |
| 2011-12-31 | 27.70 | 7.19 |
| 2010-12-31 | 24.06 | 8.64 |
| 历史平均 | 33.74 | 8.72 |
| 行业平均 | 47.61 | 28.11 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.07 | 56.90 |
| 2019-12-31 | 1.70 | 53.16 |
| 2018-12-31 | 1.73 | 51.77 |
| 2017-12-31 | 1.85 | 50.84 |
| 2016-12-31 | 1.85 | 52.37 |
| 2015-12-31 | 1.16 | 77.84 |
| 2014-12-31 | 1.23 | 71.66 |
| 2013-12-31 | 1.03 | 73.91 |
| 2012-12-31 | 1.24 | 69.74 |
| 2011-12-31 | 1.10 | 72.30 |
| 2010-12-31 | 0.92 | 75.94 |
| 历史平均 | 1.35 | 66.26 |
| 行业平均 | 1.01 | 52.39 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 广晟有色(600259)（以下简称“本公司”）当前流动比率2.07高于历史平均水平1.35，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率2.07高于行业平均水平1.01，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 广晟有色(600259)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.57低于历史平均水平0.66，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.57高于行业平均水平0.52，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 3.64 | -0.06 | 0.23 | -0.11 |
| 2019-12-31 | 5.72 | 0.83 | 2.57 | 0.95 |
| 2018-12-31 | 2.16 | -12.25 | -15.83 | -7.87 |
| 2017-12-31 | 5.70 | 0.48 | 1.05 | 0.61 |
| 2016-12-31 | 3.34 | 0.23 | 1.36 | 0.22 |
| 2015-12-31 | 3.46 | -9.09 | -51.68 | -9.50 |
| 2014-12-31 | 12.31 | 0.70 | 2.27 | 0.49 |
| 2013-12-31 | 16.85 | -4.94 | -17.34 | -2.85 |
| 2012-12-31 | 17.96 | 3.66 | 11.36 | 3.47 |
| 2011-12-31 | 23.69 | 9.96 | 36.78 | 9.61 |
| 2010-12-31 | 16.82 | 4.91 | 12.77 | 3.16 |
| 历史平均 | 11.37 | -0.70 | -2.14 | -0.30 |
| 行业平均 | 10.57 | 3.40 | 6.19 | 2.96 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 广晟有色(600259)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.04低于历史平均水平0.11，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.04低于行业平均水平0.11，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 广晟有色(600259)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.00高于历史平均水平-0.01，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率-0.00低于行业平均水平0.03，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 广晟有色(600259)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.00高于历史平均水平-0.02，说明本公司运用资产的能力正在上升； 当前净资产收益率0.00低于行业平均水平0.06，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 3.53 | 30.67 | 4.25 | 1.83 |
| 2019-12-31 | 2.31 | 16.07 | 2.45 | 1.15 |
| 2018-12-31 | 1.49 | 8.08 | 1.33 | 0.64 |
| 2017-12-31 | 3.14 | 17.99 | 2.57 | 1.26 |
| 2016-12-31 | 1.83 | 13.93 | 1.97 | 0.94 |
| 2015-12-31 | 1.95 | 9.42 | 4.72 | 1.05 |
| 2014-12-31 | 1.50 | 4.69 | 2.48 | 0.70 |
| 2013-12-31 | 1.18 | 7.25 | 2.21 | 0.58 |
| 2012-12-31 | 1.64 | 13.58 | 3.13 | 0.95 |
| 2011-12-31 | 1.48 | 13.44 | 3.49 | 0.97 |
| 2010-12-31 | 1.31 | 7.44 | 2.67 | 0.64 |
| 历史平均 | 1.72 | 10.65 | 2.73 | 0.86 |
| 行业平均 | 5.73 | 3.01 | 1.78 | 0.85 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 广晟有色(600259)（以下简称“本公司”）当前存货周转率3.53高于历史平均水平1.72，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率3.53低于行业平均水平5.73，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 广晟有色(600259)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率30.67高于历史平均水平10.65，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率30.67高于行业平均水平3.01，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 广晟有色(600259)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率4.25高于历史平均水平2.73，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率4.25高于行业平均水平1.78，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 广晟有色(600259)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率1.83高于历史平均水平0.86，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率1.83高于行业平均水平0.85，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 4 | 1706 | 286 |
| 2019-12-31 | 44 | 1718 | 358 |
| 2018-12-31 | -266 | 1681 | 641 |
| 2017-12-31 | 20 | 1954 | 528 |
| 2016-12-31 | 26 | 1932 | 611 |
| 2015-12-31 | -274 | 531 | 176 |
| 2014-12-31 | 19 | 823 | 203 |
| 2013-12-31 | -79 | 454 | 457 |
| 2012-12-31 | 60 | 532 | 305 |
| 2011-12-31 | 173 | 471 | 259 |
| 2010-12-31 | 38 | 298 | 180 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.00 | 0.00 |
| 行业平均 | 1.45 | 57.11 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 5.08 | 2224.47 |
| 2019-12-31 | 5.66 | 220.27 |
| 2018-12-31 | 4.01 | -25.36 |
| 2017-12-31 | 6.07 | 578.98 |
| 2016-12-31 | 6.64 | 487.22 |
| 2015-12-31 | 19.55 | -37.82 |
| 2014-12-31 | 17.70 | 779.25 |
| 2013-12-31 | 21.35 | -123.09 |
| 2012-12-31 | 27.42 | 241.40 |
| 2011-12-31 | 20.19 | 54.91 |
| 2010-12-31 | 54.30 | 425.05 |
| 历史平均 | 19.69 | 264.50 |
| 行业平均 | 2.35 | 38.14 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 32.19 | 0.01 |
| 2019-12-31 | 32.19 | 0.15 |
| 2018-12-31 | 22.36 | -0.88 |
| 2017-12-31 | 39.29 | 0.07 |
| 2016-12-31 | 42.49 | 0.09 |
| 2015-12-31 | 39.60 | -1.05 |
| 2014-12-31 | 55.58 | 0.07 |
| 2013-12-31 | 38.85 | -0.32 |
| 2012-12-31 | 58.48 | 0.24 |
| 2011-12-31 | 38.13 | 0.69 |
| 2010-12-31 | 64.97 | 0.15 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
广晟有色(600259)的前一交易日收盘价为28.71元， 我们给予的估值为-46.67元， 安全边际率为-262.56%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予广晟有色(600259)高估评级。