盘江股份(600395)基本面研究报告

2020-09-30 爱股网
公司概况
最新业绩TTM
  • 每股收益
    0.48(元)
  • 每股净资产
    4.21(元)
  • 每股现金流
    0.89(元)
  • 净资产收益率
    11.41(%)
  • 总资产收益率
    4.97(%)
  • 毛利率
    30.74(%)
  • 利润增长率
    -15.61(%)
  • 资产负债比
    54.29(%)
  • 市盈率
    12.98(倍)
  • 市净率
    1.48(倍)
  • 市盈增长比率
    -0.8(倍)
  • EV / EBIT
    20.23(倍)
  • 市销率
    1.63(倍)
  • 市值(亿)
    103.11(亿元)

注：以上数据是基于盘江股份(600395)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成
盘江股份(600395)主营业务构成图（按行业）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

行业小计

 3626 42
2011-06-30

煤炭

 3550 43
2011-06-30

电力

 76 18
2011-06-30

其他业务(补充)

 43 13
2011-06-30

内部抵消

 -105 0
盘江股份(600395)主营业务构成图（按地区）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

地区小计

 3626
2011-06-30

国内

 3583
2011-06-30

国外

 43
2011-06-30

其他(补充)

 43
2011-06-30

内部抵消

 -105
财务分析
盘江股份(600395)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2020-09-30TTM 45.71 27.40
2019-12-31 53.49 21.81
2018-12-31 52.54 21.16
2017-12-31 55.16 23.02
2016-12-31 56.14 24.87
2015-12-31 57.61 28.14
2014-12-31 58.18 27.03
2013-12-31 55.33 38.41
2012-12-31 58.98 33.78
2011-12-31 61.17 38.69
2010-12-31 77.01 33.69
历史平均 59.12 29.87
行业平均 51.51 38.40
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
盘江股份(600395)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2020-09-30TTM 0.82 54.29
2019-12-31 1.25 46.51
2018-12-31 1.25 47.46
2017-12-31 1.14 44.84
2016-12-31 1.11 43.86
2015-12-31 1.20 42.39
2014-12-31 1.35 41.82
2013-12-31 0.97 44.67
2012-12-31 1.22 41.02
2011-12-31 1.83 38.83
2010-12-31 2.31 22.99
历史平均 1.38 40.88
行业平均 0.87 48.49
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 盘江股份(600395)（以下简称“本公司”）当前流动比率0.82低于历史平均水平1.38，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率0.82低于行业平均水平0.87，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 盘江股份(600395)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.54高于历史平均水平0.41，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.54高于行业平均水平0.48，说明本公司经营风险处于行业上游。
盘江股份(600395)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2020-09-30TTM 30.74 13.05 11.41 4.97
2019-12-31 35.68 16.89 14.86 7.61
2018-12-31 33.90 15.51 14.38 7.19
2017-12-31 35.65 14.24 13.62 7.08
2016-12-31 23.48 5.01 3.19 1.70
2015-12-31 21.96 0.57 0.41 0.22
2014-12-31 33.29 5.94 5.08 2.81
2013-12-31 34.57 5.42 6.65 2.25
2012-12-31 41.62 19.40 19.76 10.95
2011-12-31 44.71 23.03 24.57 14.06
2010-12-31 44.53 24.60 21.27 16.22
历史平均 34.86 12.64 12.10 6.94
行业平均 28.91 11.40 11.01 5.89
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 盘江股份(600395)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.31低于历史平均水平0.35，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.31高于行业平均水平0.29，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 盘江股份(600395)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.13高于历史平均水平0.13，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.13高于行业平均水平0.11，说明本公司盈利能力处于行业上游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 盘江股份(600395)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.11低于历史平均水平0.12，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.11高于行业平均水平0.11，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
盘江股份(600395)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2020-09-30TTM 25.07 1.39 0.83 0.38
2019-12-31 34.05 2.07 0.84 0.45
2018-12-31 42.06 2.19 0.88 0.46
2017-12-31 32.79 2.16 0.90 0.50
2016-12-31 34.19 1.37 0.61 0.34
2015-12-31 23.13 1.39 0.68 0.39
2014-12-31 28.09 1.75 0.81 0.47
2013-12-31 21.99 1.08 0.75 0.41
2012-12-31 20.07 1.67 0.96 0.56
2011-12-31 13.58 1.58 1.00 0.61
2010-12-31 15.71 1.96 0.86 0.66
历史平均 25.73 1.68 0.83 0.49
行业平均 15.93 1.34 1.00 0.51
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 盘江股份(600395)（以下简称“本公司”）当前存货周转率25.07低于历史平均水平25.73，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率25.07高于行业平均水平15.93，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 盘江股份(600395)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率1.39低于历史平均水平1.68，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率1.39高于行业平均水平1.34，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 盘江股份(600395)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.83高于历史平均水平0.83，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率0.83低于行业平均水平1.00，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 盘江股份(600395)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.38低于历史平均水平0.49，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.38低于行业平均水平0.51，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
盘江股份(600395)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2020-09-30TTM 794 6963 1470
2019-12-31 1091 7342 1842
2018-12-31 945 6571 1229
2017-12-31 877 6442 758
2016-12-31 196 6148 694
2015-12-31 23 5660 633
2014-12-31 307 6050 615
2013-12-31 480 7217 739
2012-12-31 1504 7609 788
2011-12-31 1705 6940 1126
2010-12-31 1345 6326 984
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
盘江股份(600395)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2020-09-30TTM 6.42 83.34
2019-12-31 7.80 60.68
2018-12-31 6.99 61.30
2017-12-31 3.49 45.28
2016-12-31 0.12 8.44
2015-12-31 1.95 1141.17
2014-12-31 2.52 161.62
2013-12-31 6.20 155.23
2012-12-31 3.33 62.38
2011-12-31 4.12 55.01
2010-12-31 1.38 36.91
历史平均 3.34 191.93
行业平均 4.85 41.73
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
盘江股份(600395)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2020-09-30TTM 1.48 12.98
2019-12-31 1.16 7.78
2018-12-31 1.26 8.77
2017-12-31 1.77 12.96
2016-12-31 2.17 68.14
2015-12-31 2.40 585.56
2014-12-31 3.26 64.22
2013-12-31 1.66 25.04
2012-12-31 3.70 18.73
2011-12-31 3.28 13.36
2010-12-31 5.68 26.70
历史平均 2.80 91.50
行业平均 0.97 8.79
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
盘江股份(600395)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2020-09-30TTM 5.13 0.48
2019-12-31 5.13 0.66
2018-12-31 5.01 0.57
2017-12-31 6.87 0.53
2016-12-31 8.07 0.12
2015-12-31 8.21 0.01
2014-12-31 11.92 0.19
2013-12-31 7.26 0.29
2012-12-31 17.02 0.91
2011-12-31 20.65 1.55
2010-12-31 32.55 1.22
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

盘江股份(600395)的前一交易日收盘价为6.23元， 我们给予的估值为6.65元， 安全边际率为6.74%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予盘江股份(600395)合理评级。

升级为注册会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。

升级为贵宾会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。