新赛股份(600540)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:新疆赛里木现代农业股份有限公司
- 注册地址:新疆维吾尔自治区博州第五师双河市荆楚工业园区迎宾路17号
- 公司简称:新赛股份
- 法人代表:马晓宏
- 公司董秘:陈建江
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:0909-2268156
- 公司网址:
- 上市时间:2004-01-06
- 发行数量(万股):50000000
- 发行价格(元):6.67
- 发行市盈率(倍):15.51
- 发行方式:二级市场配售
-
公告查询:
最新业绩TTM
-
每股收益0.09(元)
-
每股净资产1.43(元)
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每股现金流0.6(元)
-
净资产收益率6.16(%)
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总资产收益率2.38(%)
-
毛利率7.02(%)
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利润增长率0.26(%)
-
资产负债比61.93(%)
-
市盈率41.55(倍)
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市净率2.56(倍)
-
市盈增长比率163.61(倍)
-
EV / EBIT66.72(倍)
-
市销率1.4(倍)
-
市值(亿)17.19(亿元)
注:以上数据是基于新赛股份(600540)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 皮棉 |
153 | 18 |
2011-06-30 | 食用油 |
60 | 7 |
2011-06-30 | 壳类 |
43 | 15 |
2011-06-30 | 其他业务(补充) |
38 | 47 |
2011-06-30 | 短绒 |
32 | -8 |
2011-06-30 | 棉纱 |
16 | 2 |
2011-06-30 | 棉籽 |
14 | -55 |
2011-06-30 | 粕类 |
13 | -22 |
2011-06-30 | 农副产品 |
4 | -19 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 农业 |
202 | 8 |
2011-06-30 | 工业 |
132 | 6 |
2011-06-30 | 其他业务(补充) |
38 | 47 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 疆内 |
247 | |
2011-06-30 | 疆外 |
87 | |
2011-06-30 | 其他(补充) |
38 |
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 38.07 | 0.00 |
2019-12-31 | 39.74 | 23.48 |
2018-12-31 | 24.49 | 19.88 |
2017-12-31 | 24.72 | 32.06 |
2016-12-31 | 21.12 | 28.64 |
2015-12-31 | 42.85 | 26.29 |
2014-12-31 | 41.77 | 24.37 |
2013-12-31 | 32.48 | 19.17 |
2012-12-31 | 33.91 | 19.42 |
2011-12-31 | 25.10 | 17.91 |
2010-12-31 | 39.34 | 20.67 |
历史平均 | 31.75 | 23.16 |
行业平均 | 56.91 | 20.96 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.95 | 61.93 |
2019-12-31 | 1.00 | 60.26 |
2018-12-31 | 0.95 | 75.51 |
2017-12-31 | 0.78 | 75.28 |
2016-12-31 | 0.79 | 78.88 |
2015-12-31 | 0.86 | 57.15 |
2014-12-31 | 1.01 | 58.23 |
2013-12-31 | 0.79 | 67.52 |
2012-12-31 | 1.00 | 66.09 |
2011-12-31 | 1.00 | 74.90 |
2010-12-31 | 1.24 | 60.66 |
历史平均 | 0.94 | 68.25 |
行业平均 | 1.34 | 43.09 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 新赛股份(600540)(以下简称“本公司”)当前流动比率0.95高于历史平均水平0.94,说明本公司短期偿债能力正在上升; 当前流动比率0.95低于行业平均水平1.34,说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 新赛股份(600540)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.62低于历史平均水平0.68,说明本公司经营风险正在下降; 当前资产负债比率0.62高于行业平均水平0.43,说明本公司经营风险处于行业上游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 7.02 | 3.28 | 6.16 | 2.38 |
2019-12-31 | 6.74 | 1.44 | 3.12 | 1.23 |
2018-12-31 | 6.96 | 2.47 | 3.15 | 1.66 |
2017-12-31 | 9.76 | 2.21 | 1.78 | 1.08 |
2016-12-31 | 4.15 | -68.23 | -77.16 | -28.36 |
2015-12-31 | -3.62 | -12.89 | -10.09 | -5.27 |
2014-12-31 | -0.03 | -0.95 | 1.20 | -0.31 |
2013-12-31 | 7.37 | -3.26 | -5.69 | -1.67 |
2012-12-31 | 2.27 | 0.47 | 4.93 | 0.52 |
2011-12-31 | -0.45 | -15.38 | -35.57 | -9.82 |
2010-12-31 | 10.95 | 2.25 | 6.72 | 1.67 |
历史平均 | 4.15 | -10.37 | -12.30 | -4.50 |
行业平均 | 20.47 | 4.89 | 4.99 | 2.98 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 新赛股份(600540)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.07高于历史平均水平0.04,说明本公司业务竞争力正在上升; 当前毛利率0.07低于行业平均水平0.20,说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 新赛股份(600540)(以下简称“本公司”)当前净利润率0.03高于历史平均水平-0.10,说明本公司盈利能力正在上升; 当前净利润率0.03低于行业平均水平0.05,说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 新赛股份(600540)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率0.06高于历史平均水平-0.12,说明本公司运用资产的能力正在上升; 当前净资产收益率0.06高于行业平均水平0.05,说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 4.78 | 0.00 | 1.91 | 0.73 |
2019-12-31 | 3.54 | 3.63 | 2.15 | 0.85 |
2018-12-31 | 1.87 | 3.39 | 2.75 | 0.67 |
2017-12-31 | 1.60 | 1.52 | 1.98 | 0.49 |
2016-12-31 | 3.16 | 1.45 | 1.97 | 0.42 |
2015-12-31 | 5.00 | 1.55 | 0.95 | 0.41 |
2014-12-31 | 2.77 | 1.35 | 0.79 | 0.33 |
2013-12-31 | 3.22 | 2.67 | 1.58 | 0.51 |
2012-12-31 | 7.32 | 5.68 | 3.25 | 1.10 |
2011-12-31 | 1.71 | 3.56 | 2.54 | 0.64 |
2010-12-31 | 1.29 | 3.60 | 1.89 | 0.74 |
历史平均 | 3.10 | 2.75 | 1.97 | 0.59 |
行业平均 | 3.15 | 2.36 | 0.87 | 0.49 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 新赛股份(600540)(以下简称“本公司”)当前存货周转率4.78高于历史平均水平3.10,说明本公司存货运营效率正在上升; 当前存货周转率4.78高于行业平均水平3.15,说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 新赛股份(600540)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率1.91低于历史平均水平1.97,说明本公司所有者权益的获利能力正在下降; 当前股东权益周转率1.91高于行业平均水平0.87,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 新赛股份(600540)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.73高于历史平均水平0.59,说明本公司整体资产的营运能力正在上升; 当前总资产周转率0.73高于行业平均水平0.49,说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 41 | 671 | 280 |
2019-12-31 | 21 | 669 | 245 |
2018-12-31 | 20 | 645 | 198 |
2017-12-31 | 11 | 625 | 142 |
2016-12-31 | -474 | 614 | 469 |
2015-12-31 | -110 | 1088 | 571 |
2014-12-31 | 14 | 1198 | 826 |
2013-12-31 | -39 | 677 | 349 |
2012-12-31 | 35 | 708 | 525 |
2011-12-31 | -241 | 676 | 475 |
2010-12-31 | 62 | 926 | 211 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.00 | 0.00 |
2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2011-12-31 | 0.43 | -3.87 |
2010-12-31 | 0.27 | 14.96 |
历史平均 | 0.35 | 5.54 |
行业平均 | 1.67 | 60.51 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 2.56 | 41.55 |
2019-12-31 | 2.74 | 87.73 |
2018-12-31 | 2.59 | 82.09 |
2017-12-31 | 3.71 | 208.73 |
2016-12-31 | 6.07 | -7.86 |
2015-12-31 | 3.66 | -36.30 |
2014-12-31 | 2.43 | 202.90 |
2013-12-31 | 2.65 | -46.61 |
2012-12-31 | 2.39 | 48.59 |
2011-12-31 | 3.19 | -8.96 |
2010-12-31 | 3.74 | 55.71 |
历史平均 | 3.38 | 55.37 |
行业平均 | 2.32 | 42.66 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 3.89 | 0.09 |
2019-12-31 | 3.89 | 0.04 |
2018-12-31 | 3.55 | 0.04 |
2017-12-31 | 4.92 | 0.02 |
2016-12-31 | 7.91 | -1.01 |
2015-12-31 | 8.46 | -0.23 |
2014-12-31 | 8.04 | 0.04 |
2013-12-31 | 5.93 | -0.13 |
2012-12-31 | 5.60 | 0.12 |
2011-12-31 | 7.12 | -0.79 |
2010-12-31 | 14.89 | 0.27 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
新赛股份(600540)的前一交易日收盘价为3.65元, 我们给予的估值为-7.12元, 安全边际率为-295.07%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予新赛股份(600540)高估评级。