鹏起科技(600614)基本面研究报告
2024-06-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：鹏起科技发展股份有限公司
- 注册地址：上海市浦东新区王桥路1036、1037号
- 公司简称：鹏起科技
- 法人代表：张朋起
- 公司董秘：张朋起(代)
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：021-35080130
- 公司网址：
- 上市时间：1992-08-28
- 发行数量(万股)：1000000
- 发行价格(元)：35.0
- 发行市盈率(倍)：--
- 发行方式：公开拍卖
-
公告查询：
最新业绩TTM
-
每股收益-0.2(元)
-
每股净资产-1.66(元)
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每股现金流0.0(元)
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净资产收益率12.28(%)
-
总资产收益率-39.25(%)
-
毛利率-11.57(%)
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利润增长率17.21(%)
-
资产负债比419.43(%)
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市盈率-1.28(倍)
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市净率-0.16(倍)
-
市盈增长比率-0.07(倍)
-
EV / EBIT-11.94(倍)
-
市销率8.57(倍)
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市值(亿)4.56(亿元)
注：以上数据是基于鹏起科技(600614)的2024-06-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
| 日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
|---|---|---|---|
| 2011-06-30 | 医药 |
218 | 7 |
| 2011-06-30 | 拖拉机 |
149 | 22 |
| 2011-06-30 | 房地产开发 |
106 | 40 |
| 2011-06-30 | 橡胶 |
24 | 6 |
| 2011-06-30 | 其他业务(补充) |
5 | 66 |
| 日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
|---|---|---|---|
| 2011-06-30 | 医药 |
218 | 7 |
| 2011-06-30 | 拖拉机 |
149 | 22 |
| 2011-06-30 | 房地产开发 |
106 | 40 |
| 2011-06-30 | 橡胶 |
24 | 6 |
| 2011-06-30 | 其他业务(补充) |
5 | 66 |
| 日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
|---|---|---|---|
| 2011-06-30 | 江苏 |
255 | |
| 2011-06-30 | 浙江 |
218 | |
| 2011-06-30 | 上海 |
24 | |
| 2011-06-30 | 其他(补充) |
5 |
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2024-06-30TTM | -319.43 | 0.00 |
| 2023-12-31 | -259.35 | 0.00 |
| 2022-12-31 | -213.31 | 0.00 |
| 2021-12-31 | -99.31 | 0.00 |
| 2020-12-31 | 1.30 | 9.74 |
| 2019-12-31 | 3.52 | 25.00 |
| 2018-12-31 | 24.49 | 24.00 |
| 2017-12-31 | 59.32 | 13.65 |
| 2016-12-31 | 58.49 | 14.30 |
| 2015-12-31 | 56.08 | 15.71 |
| 2014-12-31 | 42.32 | 17.59 |
| 历史平均 | 44.92 | 13.71 |
| 行业平均 | 34.48 | 36.51 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2024-06-30TTM | 0.33 | 419.43 |
| 2023-12-31 | 0.32 | 359.35 |
| 2022-12-31 | 0.40 | 313.31 |
| 2021-12-31 | 0.45 | 199.31 |
| 2020-12-31 | 0.62 | 98.70 |
| 2019-12-31 | 0.61 | 96.48 |
| 2018-12-31 | 0.82 | 75.51 |
| 2017-12-31 | 1.53 | 40.68 |
| 2016-12-31 | 1.61 | 41.51 |
| 2015-12-31 | 1.38 | 43.92 |
| 2014-12-31 | 1.12 | 57.68 |
| 历史平均 | 1.45 | 55.08 |
| 行业平均 | 1.08 | 65.52 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 鹏起科技(600614)（以下简称“本公司”）当前流动比率0.33低于历史平均水平1.45，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率0.33低于行业平均水平1.08，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 鹏起科技(600614)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率4.19高于历史平均水平0.55，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率4.19高于行业平均水平0.66，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2024-06-30TTM | -11.57 | -673.85 | 12.28 | -39.25 |
| 2023-12-31 | -10.30 | -546.63 | 9.58 | -24.95 |
| 2022-12-31 | -8.36 | -8459.36 | 26.48 | -56.39 |
| 2021-12-31 | -29.96 | -13981.79 | 84.47 | -83.62 |
| 2020-12-31 | -21.16 | -196.15 | -400.28 | -6.38 |
| 2019-12-31 | 1.55 | -56.30 | -593.78 | -21.43 |
| 2018-12-31 | 24.96 | -176.74 | -351.01 | -75.82 |
| 2017-12-31 | 38.67 | 20.80 | 7.88 | 4.91 |
| 2016-12-31 | 29.23 | 3.19 | 1.99 | 0.94 |
| 2015-12-31 | 23.02 | 1.81 | 1.04 | 0.37 |
| 2014-12-31 | 21.35 | 5.97 | 3.09 | 1.20 |
| 历史平均 | 21.71 | -13.70 | -34.67 | -6.57 |
| 行业平均 | 13.51 | 4.64 | 7.39 | 2.32 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 鹏起科技(600614)（以下简称“本公司”）当前毛利率-0.12低于历史平均水平0.22，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率-0.12低于行业平均水平0.14，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 鹏起科技(600614)（以下简称“本公司”）当前净利润率-6.74低于历史平均水平-0.14，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-6.74低于行业平均水平0.05，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 鹏起科技(600614)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.12高于历史平均水平-0.35，说明本公司运用资产的能力正在上升； 当前净资产收益率0.12高于行业平均水平0.07，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2024-06-30TTM | 0.14 | 0.00 | -0.02 | 0.06 |
| 2023-12-31 | 0.12 | 0.00 | -0.02 | 0.05 |
| 2022-12-31 | 0.02 | 0.00 | 0.00 | 0.01 |
| 2021-12-31 | 0.04 | 0.00 | -0.01 | 0.01 |
| 2020-12-31 | 0.29 | 0.33 | 2.51 | 0.03 |
| 2019-12-31 | 1.34 | 1.52 | 10.83 | 0.38 |
| 2018-12-31 | 1.10 | 1.79 | 1.75 | 0.43 |
| 2017-12-31 | 0.59 | 1.73 | 0.40 | 0.24 |
| 2016-12-31 | 0.94 | 2.05 | 0.50 | 0.29 |
| 2015-12-31 | 0.51 | 1.32 | 0.37 | 0.21 |
| 2014-12-31 | 0.50 | 1.15 | 0.48 | 0.20 |
| 历史平均 | 0.74 | 2.93 | 0.86 | 0.35 |
| 行业平均 | 3.60 | 1.34 | 1.41 | 0.49 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 鹏起科技(600614)（以下简称“本公司”）当前存货周转率0.14低于历史平均水平0.74，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率0.14低于行业平均水平3.60，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 鹏起科技(600614)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率-0.02低于历史平均水平0.86，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率-0.02低于行业平均水平1.41，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 鹏起科技(600614)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.06低于历史平均水平0.35，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.06低于行业平均水平0.49，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2024-06-30TTM | -356 | -2903 | -3 |
| 2023-12-31 | -263 | -2749 | 2 |
| 2022-12-31 | -658 | -2486 | 1 |
| 2021-12-31 | -1544 | -1828 | 2 |
| 2020-12-31 | -155 | 39 | 5 |
| 2019-12-31 | -922 | 155 | 18 |
| 2018-12-31 | -3813 | 1086 | 34 |
| 2017-12-31 | 387 | 4915 | 941 |
| 2016-12-31 | 92 | 4617 | 869 |
| 2015-12-31 | 47 | 4534 | 351 |
| 2014-12-31 | 77 | 2487 | 152 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2024-06-30TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2023-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2022-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2021-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2020-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2017-12-31 | 0.20 | 9.05 |
| 2016-12-31 | 0.09 | 19.12 |
| 2015-12-31 | 0.13 | 56.95 |
| 2014-12-31 | 0.12 | 14.76 |
| 历史平均 | 0.18 | 33.81 |
| 行业平均 | 1.48 | 21.29 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2024-06-30TTM | -0.16 | -1.28 |
| 2023-12-31 | -0.73 | -7.65 |
| 2022-12-31 | -0.81 | -3.06 |
| 2021-12-31 | -1.10 | -1.31 |
| 2020-12-31 | 52.01 | -12.99 |
| 2019-12-31 | 12.98 | -2.19 |
| 2018-12-31 | 5.79 | -1.65 |
| 2017-12-31 | 3.62 | 46.00 |
| 2016-12-31 | 4.44 | 223.66 |
| 2015-12-31 | 4.50 | 432.99 |
| 2014-12-31 | 3.84 | 124.31 |
| 历史平均 | 5.60 | 146.16 |
| 行业平均 | 1.62 | 14.40 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2024-06-30TTM | 1.15 | -0.20 |
| 2023-12-31 | 1.15 | -0.15 |
| 2022-12-31 | 1.15 | -0.38 |
| 2021-12-31 | 1.15 | -0.88 |
| 2020-12-31 | 1.15 | -0.09 |
| 2019-12-31 | 1.15 | -0.53 |
| 2018-12-31 | 3.59 | -2.18 |
| 2017-12-31 | 10.16 | 0.22 |
| 2016-12-31 | 11.70 | 0.05 |
| 2015-12-31 | 11.63 | 0.03 |
| 2014-12-31 | 13.30 | 0.11 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
鹏起科技(600614)的前一交易日收盘价为0.26元， 我们给予的估值为0.93元， 安全边际率为257.69%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予鹏起科技(600614)低估评级。