同达创业(600647)基本面研究报告
2025-12-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：上海同达创业投资股份有限公司
- 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区金新路58号2405-2411室
- 公司简称：同达创业
- 法人代表：刘社梅
- 公司董秘：薛玉宝
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：021-68871928、61638809
- 公司网址：
- 上市时间：1993-05-04
- 发行数量(万股)：700000
- 发行价格(元)：32.8
- 发行市盈率(倍)：--
- 发行方式：公开拍卖
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益-0.01(元)
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每股净资产2.82(元)
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每股现金流1.3(元)
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净资产收益率-0.38(%)
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总资产收益率0.26(%)
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毛利率21.22(%)
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利润增长率-9.46(%)
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资产负债比47.57(%)
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市盈率-945.84(倍)
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市净率3.64(倍)
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市盈增长比率-61.61(倍)
-
EV / EBIT317.68(倍)
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市销率4.06(倍)
-
市值(亿)14.28(亿元)
注：以上数据是基于同达创业(600647)的2025-12-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-12-31TTM | 52.43 | 1.53 |
| 2025-12-31 | 52.43 | 1.53 |
| 2024-12-31 | 47.41 | 1.47 |
| 2023-12-31 | 49.74 | 1.39 |
| 2022-12-31 | 94.85 | 4.39 |
| 2021-12-31 | 62.82 | 3.04 |
| 2020-12-31 | 64.81 | 3.35 |
| 2019-12-31 | 63.92 | 3.45 |
| 2018-12-31 | 62.54 | 3.76 |
| 2017-12-31 | 65.93 | 3.41 |
| 2016-12-31 | 67.76 | 3.21 |
| 历史平均 | 56.16 | 3.85 |
| 行业平均 | 31.73 | 5.77 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-12-31TTM | 1.42 | 47.57 |
| 2025-12-31 | 1.42 | 47.57 |
| 2024-12-31 | 1.46 | 52.59 |
| 2023-12-31 | 1.62 | 50.26 |
| 2022-12-31 | 17.77 | 5.15 |
| 2021-12-31 | 2.50 | 37.18 |
| 2020-12-31 | 2.62 | 35.19 |
| 2019-12-31 | 2.55 | 36.08 |
| 2018-12-31 | 2.44 | 37.46 |
| 2017-12-31 | 1.59 | 34.07 |
| 2016-12-31 | 1.65 | 32.24 |
| 历史平均 | 1.62 | 43.84 |
| 行业平均 | 1.31 | 68.27 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 同达创业(600647)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.42低于历史平均水平1.62，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.42高于行业平均水平1.31，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 同达创业(600647)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.48高于历史平均水平0.44，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.48低于行业平均水平0.68，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-12-31TTM | 21.22 | 0.70 | -0.38 | 0.26 |
| 2025-12-31 | 21.22 | 0.70 | -0.38 | 0.26 |
| 2024-12-31 | 18.17 | -3.33 | -6.43 | -2.06 |
| 2023-12-31 | 41.96 | 21.28 | 1.69 | 2.03 |
| 2022-12-31 | 83.63 | 3.23 | -3.43 | 0.17 |
| 2021-12-31 | 67.26 | 5.96 | 1.92 | 1.09 |
| 2020-12-31 | 87.77 | 107.91 | 3.91 | 2.35 |
| 2019-12-31 | 64.75 | 710.89 | 6.53 | 3.78 |
| 2018-12-31 | 57.60 | -293.55 | -20.94 | -12.63 |
| 2017-12-31 | 48.30 | 36.71 | 3.35 | 1.58 |
| 2016-12-31 | 47.26 | 105.19 | 21.40 | 13.13 |
| 历史平均 | 45.63 | -2.52 | 8.77 | 5.72 |
| 行业平均 | 5.05 | 1.24 | 5.95 | 2.19 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 同达创业(600647)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.21低于历史平均水平0.46，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.21高于行业平均水平0.05，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 同达创业(600647)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.01高于历史平均水平-0.03，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.01低于行业平均水平0.01，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 同达创业(600647)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.00低于历史平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.00低于行业平均水平0.06，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-12-31TTM | 7.01 | 24.55 | 0.71 | 0.37 |
| 2025-12-31 | 7.01 | 24.55 | 0.71 | 0.37 |
| 2024-12-31 | 11.68 | 41.81 | 1.30 | 0.62 |
| 2023-12-31 | 1.33 | 6.84 | 0.19 | 0.10 |
| 2022-12-31 | 0.09 | 1.21 | 0.06 | 0.05 |
| 2021-12-31 | 0.89 | 6.04 | 0.29 | 0.18 |
| 2020-12-31 | 0.02 | 0.65 | 0.03 | 0.02 |
| 2019-12-31 | 0.01 | 0.15 | 0.01 | 0.01 |
| 2018-12-31 | 0.13 | 1.14 | 0.07 | 0.04 |
| 2017-12-31 | 0.18 | 1.26 | 0.07 | 0.04 |
| 2016-12-31 | 0.54 | 3.89 | 0.18 | 0.12 |
| 历史平均 | 0.66 | 30.95 | 0.62 | 0.31 |
| 行业平均 | 5.40 | 25.18 | 4.58 | 1.45 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 同达创业(600647)（以下简称“本公司”）当前存货周转率7.01高于历史平均水平0.66，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率7.01高于行业平均水平5.40，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 同达创业(600647)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率24.55低于历史平均水平30.95，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率24.55低于行业平均水平25.18，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 同达创业(600647)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.71高于历史平均水平0.62，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率0.71低于行业平均水平4.58，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 同达创业(600647)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.37高于历史平均水平0.31，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率0.37低于行业平均水平1.45，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-12-31TTM | -2 | 393 | 180 |
| 2025-12-31 | -2 | 393 | 180 |
| 2024-12-31 | -25 | 393 | 298 |
| 2023-12-31 | 7 | 417 | 436 |
| 2022-12-31 | -10 | 295 | 264 |
| 2021-12-31 | 6 | 305 | 439 |
| 2020-12-31 | 12 | 299 | 264 |
| 2019-12-31 | 19 | 288 | 260 |
| 2018-12-31 | -56 | 269 | 177 |
| 2017-12-31 | 11 | 332 | 204 |
| 2016-12-31 | 81 | 377 | 154 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-12-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2025-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2023-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2022-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2021-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2020-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2018-12-31 | 0.42 | -12.36 |
| 2017-12-31 | 0.57 | 131.17 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.39 | -24.50 |
| 行业平均 | 2.49 | 48.26 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-12-31TTM | 3.64 | -945.84 |
| 2025-12-31 | 6.34 | -1648.31 |
| 2024-12-31 | 6.33 | -98.48 |
| 2023-12-31 | 5.97 | 352.11 |
| 2022-12-31 | 8.43 | -245.91 |
| 2021-12-31 | 8.15 | 424.34 |
| 2020-12-31 | 8.31 | 212.73 |
| 2019-12-31 | 8.65 | 132.49 |
| 2018-12-31 | 6.15 | -29.36 |
| 2017-12-31 | 7.74 | 230.73 |
| 2016-12-31 | 16.78 | 78.45 |
| 历史平均 | 9.22 | -5.42 |
| 行业平均 | 1.27 | 22.03 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-12-31TTM | 17.88 | -0.01 |
| 2025-12-31 | 17.88 | -0.01 |
| 2024-12-31 | 17.88 | -0.18 |
| 2023-12-31 | 17.88 | 0.05 |
| 2022-12-31 | 17.88 | -0.07 |
| 2021-12-31 | 17.88 | 0.04 |
| 2020-12-31 | 17.88 | 0.08 |
| 2019-12-31 | 17.88 | 0.13 |
| 2018-12-31 | 11.88 | -0.40 |
| 2017-12-31 | 18.47 | 0.08 |
| 2016-12-31 | 45.45 | 0.58 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
同达创业(600647)的前一交易日收盘价为10.26元， 我们给予的估值为0.71元， 安全边际率为-93.08%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予同达创业(600647)高估评级。