绿庭投资(600695)基本面研究报告
2025-12-31
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公司概况
- 公司全称：上海绿庭投资控股集团股份有限公司
- 注册地址：上海市松江区新松江路1800弄松新商务楼5楼
- 公司简称：绿庭投资
- 法人代表：龙炼
- 公司董秘：杨雪峰
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：021-60200777-8030、8020
- 公司网址：
- 上市时间：1993-11-22
- 发行数量(万股)：25000000
- 发行价格(元)：4.0
- 发行市盈率(倍)：15.15
- 发行方式：公开拍卖
-
公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益-0.06(元)
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每股净资产0.78(元)
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每股现金流0.12(元)
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净资产收益率-7.22(%)
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总资产收益率-6.68(%)
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毛利率33.79(%)
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利润增长率8.28(%)
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资产负债比9.40(%)
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市盈率-9.07(倍)
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市净率0.65(倍)
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市盈增长比率-1.07(倍)
-
EV / EBIT-9.21(倍)
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市销率16.6(倍)
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市值(亿)3.63(亿元)
注：以上数据是基于绿庭投资(600695)的2025-12-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-12-31TTM | 90.60 | 0.04 |
| 2025-12-31 | 90.60 | 0.04 |
| 2024-12-31 | 80.11 | 0.05 |
| 2023-12-31 | 75.69 | 0.06 |
| 2022-12-31 | 76.81 | 0.05 |
| 2021-12-31 | 79.73 | 0.07 |
| 2020-12-31 | 68.78 | 0.09 |
| 2019-12-31 | 82.65 | 0.12 |
| 2018-12-31 | 70.60 | 0.15 |
| 2017-12-31 | 56.42 | 1.62 |
| 2016-12-31 | 56.58 | 1.64 |
| 历史平均 | 61.86 | 12.32 |
| 行业平均 | 18.81 | 0.70 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-12-31TTM | 2.46 | 9.40 |
| 2025-12-31 | 2.46 | 9.40 |
| 2024-12-31 | 1.26 | 19.89 |
| 2023-12-31 | 2.12 | 24.31 |
| 2022-12-31 | 4.49 | 23.19 |
| 2021-12-31 | 3.70 | 20.27 |
| 2020-12-31 | 3.19 | 31.22 |
| 2019-12-31 | 3.20 | 17.35 |
| 2018-12-31 | 1.82 | 29.40 |
| 2017-12-31 | 1.65 | 43.58 |
| 2016-12-31 | 1.08 | 43.42 |
| 历史平均 | 1.90 | 38.14 |
| 行业平均 | 0.88 | 81.19 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 绿庭投资(600695)（以下简称“本公司”）当前流动比率2.46高于历史平均水平1.90，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率2.46高于行业平均水平0.88，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 绿庭投资(600695)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.09低于历史平均水平0.38，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.09低于行业平均水平0.81，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-12-31TTM | 33.79 | -186.92 | -7.22 | -6.68 |
| 2025-12-31 | 33.79 | -186.92 | -7.22 | -6.68 |
| 2024-12-31 | 49.73 | 28.40 | 1.62 | 1.16 |
| 2023-12-31 | 60.90 | -173.97 | -4.82 | -3.55 |
| 2022-12-31 | 47.30 | -144.85 | -9.73 | -7.86 |
| 2021-12-31 | 70.33 | 22.52 | 3.33 | 2.69 |
| 2020-12-31 | 61.52 | -101.03 | -4.02 | -2.70 |
| 2019-12-31 | 72.57 | 91.15 | 5.45 | 4.40 |
| 2018-12-31 | 84.12 | 135.88 | 9.92 | 6.97 |
| 2017-12-31 | 88.02 | 93.95 | 6.87 | 3.81 |
| 2016-12-31 | 60.78 | 104.09 | 7.33 | 4.02 |
| 历史平均 | 32.14 | 38.20 | 3.00 | 2.34 |
| 行业平均 | 40.76 | 43.32 | 7.51 | 1.40 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 绿庭投资(600695)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.34高于历史平均水平0.32，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.34低于行业平均水平0.41，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 绿庭投资(600695)（以下简称“本公司”）当前净利润率-1.87低于历史平均水平0.38，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-1.87低于行业平均水平0.43，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 绿庭投资(600695)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.07低于历史平均水平0.03，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.07低于行业平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-12-31TTM | 0.00 | 85.21 | 0.04 | 0.04 |
| 2025-12-31 | 0.00 | 85.21 | 0.04 | 0.04 |
| 2024-12-31 | 0.00 | 84.95 | 0.05 | 0.04 |
| 2023-12-31 | 0.00 | 34.25 | 0.03 | 0.02 |
| 2022-12-31 | 0.00 | 117.65 | 0.07 | 0.05 |
| 2021-12-31 | 318.27 | 171.21 | 0.15 | 0.12 |
| 2020-12-31 | 0.00 | 30.11 | 0.04 | 0.03 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 41.53 | 0.06 | 0.05 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 33.31 | 0.07 | 0.05 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 2.50 | 0.07 | 0.04 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 2.35 | 0.07 | 0.04 |
| 历史平均 | 463.36 | 7.90 | 0.90 | 0.45 |
| 行业平均 | 4.62 | 4.63 | 0.17 | 0.03 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 绿庭投资(600695)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率85.21高于历史平均水平7.90，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率85.21高于行业平均水平4.63，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 绿庭投资(600695)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.04低于历史平均水平0.90，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.04低于行业平均水平0.17，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 绿庭投资(600695)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.04低于历史平均水平0.45，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.04高于行业平均水平0.03，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-12-31TTM | -40 | 554 | 84 |
| 2025-12-31 | -40 | 554 | 84 |
| 2024-12-31 | 10 | 596 | 32 |
| 2023-12-31 | -28 | 579 | 99 |
| 2022-12-31 | -59 | 609 | 140 |
| 2021-12-31 | 22 | 650 | 203 |
| 2020-12-31 | -27 | 661 | 56 |
| 2019-12-31 | 38 | 705 | 130 |
| 2018-12-31 | 65 | 655 | 93 |
| 2017-12-31 | 48 | 694 | 163 |
| 2016-12-31 | 53 | 724 | 117 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-12-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2025-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2023-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2022-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2021-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2020-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.00 | 0.00 |
| 行业平均 | 1.84 | 26.70 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-12-31TTM | 0.65 | -9.07 |
| 2025-12-31 | 7.16 | -99.25 |
| 2024-12-31 | 6.66 | 410.41 |
| 2023-12-31 | 6.96 | -144.59 |
| 2022-12-31 | 6.62 | -68.07 |
| 2021-12-31 | 6.20 | 186.52 |
| 2020-12-31 | 6.10 | -151.89 |
| 2019-12-31 | 5.72 | 105.01 |
| 2018-12-31 | 5.79 | 58.29 |
| 2017-12-31 | 11.30 | 164.65 |
| 2016-12-31 | 9.43 | 128.64 |
| 历史平均 | 11.49 | 93.15 |
| 行业平均 | 1.14 | 15.16 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-12-31TTM | 5.67 | -0.06 |
| 2025-12-31 | 5.67 | -0.06 |
| 2024-12-31 | 5.67 | 0.01 |
| 2023-12-31 | 5.67 | -0.04 |
| 2022-12-31 | 5.67 | -0.08 |
| 2021-12-31 | 5.67 | 0.03 |
| 2020-12-31 | 5.67 | -0.04 |
| 2019-12-31 | 5.67 | 0.05 |
| 2018-12-31 | 5.33 | 0.09 |
| 2017-12-31 | 11.03 | 0.07 |
| 2016-12-31 | 9.60 | 0.07 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
绿庭投资(600695)的前一交易日收盘价为0.51元， 我们给予的估值为-1.38元， 安全边际率为-370.59%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予绿庭投资(600695)高估评级。