新潮能源(600777)基本面研究报告
2026-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：山东新潮能源股份有限公司
- 注册地址：山东省烟台市牟平区通海路308号
- 公司简称：新潮能源
- 法人代表：刘珂
- 公司董秘：张宇
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：010-87934800
- 公司网址：
- 上市时间：1996-11-21
- 发行数量(万股)：70000
- 发行价格(元)：100.0
- 发行市盈率(倍)：--
- 发行方式：定向发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.11(元)
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每股净资产3.26(元)
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每股现金流-0.07(元)
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净资产收益率3.42(%)
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总资产收益率2.20(%)
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毛利率33.78(%)
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利润增长率92.61(%)
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资产负债比35.67(%)
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市盈率43.96(倍)
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市净率1.51(倍)
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市盈增长比率0.47(倍)
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EV / EBIT52.95(倍)
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市销率5.04(倍)
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市值(亿)333.90(亿元)
注：以上数据是基于新潮能源(600777)的2026-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
| 日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
|---|---|---|---|
| 2011-06-30 | 建筑安装 |
108 | 7 |
| 2011-06-30 | 房地产 |
80 | 38 |
| 2011-06-30 | 电缆 |
61 | 9 |
| 2011-06-30 | 其他业务(补充) |
42 | 13 |
| 日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
|---|---|---|---|
| 2011-06-30 | 建筑业 |
108 | 7 |
| 2011-06-30 | 房地产业 |
80 | 38 |
| 2011-06-30 | 电子元件业 |
61 | 9 |
| 2011-06-30 | 其他业务(补充) |
42 | 13 |
| 日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
|---|---|---|---|
| 2011-06-30 | 山东省内 |
206 | |
| 2011-06-30 | 山东省外 |
82 | |
| 2011-06-30 | 其他(补充) |
4 |
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 64.33 | 2.86 |
| 2025-12-31 | 65.65 | 2.89 |
| 2024-12-31 | 63.08 | 2.91 |
| 2023-12-31 | 59.88 | 2.69 |
| 2022-12-31 | 53.94 | 2.90 |
| 2021-12-31 | 46.60 | 2.75 |
| 2020-12-31 | 54.68 | 3.33 |
| 2019-12-31 | 56.67 | 2.93 |
| 2018-12-31 | 59.89 | 3.60 |
| 2017-12-31 | 68.13 | 1.77 |
| 2016-12-31 | 89.73 | 0.40 |
| 历史平均 | 52.20 | 4.94 |
| 行业平均 | 43.63 | 17.39 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 2.05 | 35.67 |
| 2025-12-31 | 2.40 | 34.35 |
| 2024-12-31 | 1.68 | 36.92 |
| 2023-12-31 | 1.71 | 40.12 |
| 2022-12-31 | 1.01 | 46.06 |
| 2021-12-31 | 1.00 | 53.40 |
| 2020-12-31 | 1.21 | 45.32 |
| 2019-12-31 | 0.88 | 43.33 |
| 2018-12-31 | 0.82 | 40.11 |
| 2017-12-31 | 0.51 | 31.87 |
| 2016-12-31 | 5.08 | 10.27 |
| 历史平均 | 1.68 | 47.81 |
| 行业平均 | 1.20 | 57.14 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 新潮能源(600777)（以下简称“本公司”）当前流动比率2.05高于历史平均水平1.68，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率2.05高于行业平均水平1.20，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 新潮能源(600777)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.36低于历史平均水平0.48，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.36低于行业平均水平0.57，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 33.78 | 11.46 | 3.42 | 2.20 |
| 2025-12-31 | 38.85 | 16.60 | 5.22 | 3.43 |
| 2024-12-31 | 48.94 | 24.34 | 9.11 | 5.75 |
| 2023-12-31 | 54.54 | 29.33 | 12.91 | 7.73 |
| 2022-12-31 | 65.53 | 33.43 | 18.52 | 9.99 |
| 2021-12-31 | 49.53 | 7.57 | 2.99 | 1.39 |
| 2020-12-31 | 26.93 | -64.10 | -21.37 | -11.69 |
| 2019-12-31 | 47.49 | 17.75 | 6.68 | 3.79 |
| 2018-12-31 | 55.33 | 12.57 | 4.05 | 2.43 |
| 2017-12-31 | 51.99 | 24.07 | 2.70 | 1.84 |
| 2016-12-31 | 24.81 | -79.31 | -3.32 | -3.17 |
| 历史平均 | 27.24 | -7.22 | -1.08 | 0.12 |
| 行业平均 | 28.19 | 8.29 | 3.80 | 2.16 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 新潮能源(600777)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.34高于历史平均水平0.27，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.34高于行业平均水平0.28，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 新潮能源(600777)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.11高于历史平均水平-0.07，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.11高于行业平均水平0.08，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 新潮能源(600777)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.03高于历史平均水平-0.01，说明本公司运用资产的能力正在上升； 当前净资产收益率0.03低于行业平均水平0.04，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 74.84 | 6.72 | 0.30 | 0.19 |
| 2025-12-31 | 55.66 | 7.15 | 0.31 | 0.21 |
| 2024-12-31 | 81.76 | 8.11 | 0.37 | 0.24 |
| 2023-12-31 | 29.32 | 9.79 | 0.44 | 0.26 |
| 2022-12-31 | 24.18 | 10.31 | 0.55 | 0.30 |
| 2021-12-31 | 13.66 | 6.69 | 0.39 | 0.18 |
| 2020-12-31 | 20.93 | 5.47 | 0.33 | 0.18 |
| 2019-12-31 | 18.75 | 7.27 | 0.38 | 0.21 |
| 2018-12-31 | 75.40 | 5.36 | 0.32 | 0.19 |
| 2017-12-31 | 21.00 | 4.33 | 0.11 | 0.08 |
| 2016-12-31 | 19.08 | 10.10 | 0.04 | 0.04 |
| 历史平均 | 13.03 | 4.09 | 0.35 | 0.14 |
| 行业平均 | 1.16 | 1.48 | 0.59 | 0.26 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 新潮能源(600777)（以下简称“本公司”）当前存货周转率74.84高于历史平均水平13.03，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率74.84高于行业平均水平1.16，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 新潮能源(600777)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率6.72高于历史平均水平4.09，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率6.72高于行业平均水平1.48，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 新潮能源(600777)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.30低于历史平均水平0.35，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.30低于行业平均水平0.59，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 新潮能源(600777)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.19高于历史平均水平0.14，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率0.19低于行业平均水平0.26，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 759 | 22182 | -493 |
| 2025-12-31 | 1207 | 23119 | 1499 |
| 2024-12-31 | 2036 | 22346 | 1473 |
| 2023-12-31 | 2596 | 20109 | 2394 |
| 2022-12-31 | 3128 | 16893 | 1476 |
| 2021-12-31 | 365 | 12207 | 806 |
| 2020-12-31 | -2656 | 12428 | 814 |
| 2019-12-31 | 1078 | 16119 | 799 |
| 2018-12-31 | 601 | 14821 | 412 |
| 2017-12-31 | 367 | 13564 | 947 |
| 2016-12-31 | -181 | 5459 | 399 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2025-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2023-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2022-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2021-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2020-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.34 | -11.87 |
| 行业平均 | 1.02 | 32.43 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 1.51 | 43.96 |
| 2025-12-31 | 0.59 | 11.32 |
| 2024-12-31 | 0.61 | 6.72 |
| 2023-12-31 | 0.68 | 5.27 |
| 2022-12-31 | 0.81 | 4.37 |
| 2021-12-31 | 1.12 | 37.43 |
| 2020-12-31 | 1.10 | -5.15 |
| 2019-12-31 | 0.85 | 12.69 |
| 2018-12-31 | 0.88 | 21.62 |
| 2017-12-31 | 1.86 | 68.65 |
| 2016-12-31 | 2.98 | -89.53 |
| 历史平均 | 3.01 | 54.93 |
| 行业平均 | 1.50 | 29.98 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 2.01 | 0.11 |
| 2025-12-31 | 2.01 | 0.18 |
| 2024-12-31 | 2.01 | 0.30 |
| 2023-12-31 | 2.01 | 0.38 |
| 2022-12-31 | 2.01 | 0.46 |
| 2021-12-31 | 2.01 | 0.05 |
| 2020-12-31 | 2.01 | -0.39 |
| 2019-12-31 | 2.01 | 0.16 |
| 2018-12-31 | 1.91 | 0.09 |
| 2017-12-31 | 3.70 | 0.05 |
| 2016-12-31 | 4.01 | -0.04 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
新潮能源(600777)的前一交易日收盘价为4.91元， 我们给予的估值为1.87元， 安全边际率为-61.91%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予新潮能源(600777)高估评级。