京能置业(600791)基本面研究报告

2026-03-31 爱股网
公司概况
最新业绩TTM
  • 每股收益
    -2.51(元)
  • 每股净资产
    3.08(元)
  • 每股现金流
    3.53(元)
  • 净资产收益率
    -81.44(%)
  • 总资产收益率
    -9.97(%)
  • 毛利率
    17.13(%)
  • 利润增长率
    -27.47(%)
  • 资产负债比
    84.08(%)
  • 市盈率
    -4.84(倍)
  • 市净率
    3.95(倍)
  • 市盈增长比率
    0.13(倍)
  • EV / EBIT
    -13.75(倍)
  • 市销率
    2.42(倍)
  • 市值(亿)
    54.98(亿元)

注：以上数据是基于京能置业(600791)的2026-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成
京能置业(600791)主营业务构成图（按行业）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

商品房销售

 674 32
2011-06-30

其他业务(补充)

 1 96
京能置业(600791)主营业务构成图（按地区）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

呼市

 326
2011-06-30

北京

 252
2011-06-30

银川

 96
2011-06-30

其他(补充)

 1
财务分析
京能置业(600791)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2026-03-31TTM 15.92 0.09
2025-12-31 16.07 0.09
2024-12-31 11.65 0.08
2023-12-31 15.79 0.08
2022-12-31 28.46 0.08
2021-12-31 19.84 0.08
2020-12-31 20.99 0.08
2019-12-31 30.44 0.12
2018-12-31 46.18 0.23
2017-12-31 45.28 0.25
2016-12-31 39.72 0.31
历史平均 35.73 0.31
行业平均 25.75 3.12
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
京能置业(600791)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2026-03-31TTM 3.79 84.08
2025-12-31 2.60 83.93
2024-12-31 1.97 88.35
2023-12-31 2.19 84.21
2022-12-31 2.58 71.54
2021-12-31 1.45 80.16
2020-12-31 2.11 79.01
2019-12-31 4.33 69.56
2018-12-31 1.84 53.82
2017-12-31 2.94 54.72
2016-12-31 2.91 60.28
历史平均 2.29 64.27
行业平均 1.27 80.19
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 京能置业(600791)（以下简称“本公司”）当前流动比率3.79高于历史平均水平2.29，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率3.79高于行业平均水平1.27，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 京能置业(600791)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.84高于历史平均水平0.64，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.84高于行业平均水平0.80，说明本公司经营风险处于行业上游。
京能置业(600791)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2026-03-31TTM 17.13 -69.48 -81.44 -9.97
2025-12-31 15.90 -72.50 -78.88 -9.97
2024-12-31 18.23 -3.01 -16.01 -0.83
2023-12-31 7.30 -13.97 -25.57 -2.99
2022-12-31 12.57 2.11 0.47 0.65
2021-12-31 28.32 2.61 0.23 0.26
2020-12-31 53.91 -23.40 -3.31 -0.40
2019-12-31 25.18 2.81 0.76 0.25
2018-12-31 20.83 3.70 3.04 0.55
2017-12-31 44.59 1.97 3.07 0.23
2016-12-31 52.34 10.24 3.00 1.53
历史平均 46.74 13.86 8.41 3.20
行业平均 13.76 6.48 -21.43 1.37
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 京能置业(600791)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.17低于历史平均水平0.47，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.17高于行业平均水平0.14，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 京能置业(600791)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.69低于历史平均水平0.14，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.69低于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业下游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 京能置业(600791)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.81低于历史平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.81低于行业平均水平-0.21，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
京能置业(600791)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2026-03-31TTM 0.16 158.93 0.90 0.14
2025-12-31 0.16 153.60 0.86 0.14
2024-12-31 0.29 358.07 2.37 0.28
2023-12-31 0.29 279.32 1.36 0.21
2022-12-31 0.32 362.99 1.08 0.31
2021-12-31 0.09 127.24 0.50 0.10
2020-12-31 0.01 20.79 0.08 0.02
2019-12-31 0.08 76.51 0.29 0.09
2018-12-31 0.15 65.40 0.33 0.15
2017-12-31 0.08 46.48 0.26 0.12
2016-12-31 0.12 48.48 0.38 0.15
历史平均 0.17 68.98 0.65 0.22
行业平均 0.37 5.93 0.77 0.18
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 京能置业(600791)（以下简称“本公司”）当前存货周转率0.16低于历史平均水平0.17，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率0.16低于行业平均水平0.37，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 京能置业(600791)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率158.93高于历史平均水平68.98，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率158.93高于行业平均水平5.93，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 京能置业(600791)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.90高于历史平均水平0.65，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率0.90高于行业平均水平0.77，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 京能置业(600791)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.14低于历史平均水平0.22，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.14低于行业平均水平0.18，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
京能置业(600791)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2026-03-31TTM -1135 1394 1598
2025-12-31 -1168 1480 2122
2024-12-31 -109 682 2462
2023-12-31 -407 1592 4561
2022-12-31 17 3629 1554
2021-12-31 6 2531 2435
2020-12-31 -71 2158 1088
2019-12-31 18 2378 986
2018-12-31 50 1657 560
2017-12-31 50 1614 573
2016-12-31 46 1538 1083
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
京能置业(600791)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2026-03-31TTM 0.00 0.00
2025-12-31 0.00 0.00
2024-12-31 0.00 0.00
2023-12-31 0.32 -1.34
2022-12-31 0.59 58.71
2021-12-31 0.27 78.76
2020-12-31 0.32 -7.62
2019-12-31 0.43 40.24
2018-12-31 0.41 13.49
2017-12-31 0.22 13.70
2016-12-31 0.24 19.63
历史平均 0.59 15.84
行业平均 1.49 72.06
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
京能置业(600791)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2026-03-31TTM 3.95 -4.84
2025-12-31 1.13 -1.43
2024-12-31 2.46 -15.36
2023-12-31 1.05 -4.12
2022-12-31 0.46 98.74
2021-12-31 0.66 291.40
2020-12-31 0.78 -23.49
2019-12-31 0.70 93.05
2018-12-31 1.00 32.74
2017-12-31 1.94 63.22
2016-12-31 2.41 80.50
历史平均 2.09 36.80
行业平均 1.59 20.63
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
京能置业(600791)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2026-03-31TTM 3.70 -2.51
2025-12-31 3.70 -2.58
2024-12-31 3.70 -0.24
2023-12-31 3.70 -0.90
2022-12-31 3.70 0.04
2021-12-31 3.70 0.01
2020-12-31 3.70 -0.16
2019-12-31 3.70 0.04
2018-12-31 3.64 0.11
2017-12-31 6.92 0.11
2016-12-31 8.20 0.10
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

京能置业(600791)的前一交易日收盘价为12.14元， 我们给予的估值为-14.16元， 安全边际率为-216.64%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予京能置业(600791)高估评级。

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