新奥股份(600803)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:新奥生态控股股份有限公司
- 注册地址:河北省石家庄市和平东路393号
- 公司简称:新奥股份
- 法人代表:王玉锁
- 公司董秘:王硕
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:0316-2595599
- 公司网址:
- 上市时间:1994-01-02
- 发行数量(万股):20000000
- 发行价格(元):5.0
- 发行市盈率(倍):--
- 发行方式:公开拍卖
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公告查询:
最新业绩TTM
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每股收益1.12(元)
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每股净资产5.77(元)
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每股现金流7.53(元)
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净资产收益率19.45(%)
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总资产收益率5.15(%)
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毛利率18.94(%)
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利润增长率65.09(%)
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资产负债比69.82(%)
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市盈率16.36(倍)
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市净率3.18(倍)
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市盈增长比率0.06(倍)
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EV / EBIT13.11(倍)
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市销率0.36(倍)
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市值(亿)225.96(亿元)
注:以上数据是基于新奥股份(600803)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 30.18 | 41.91 |
2019-12-31 | 41.59 | 31.52 |
2018-12-31 | 39.71 | 34.03 |
2017-12-31 | 27.38 | 23.77 |
2016-12-31 | 28.63 | 27.92 |
2015-12-31 | 43.27 | 44.96 |
2014-12-31 | 53.48 | 52.92 |
2013-12-31 | 48.81 | 54.34 |
2012-12-31 | 45.53 | 14.83 |
2011-12-31 | 51.48 | 27.04 |
2010-12-31 | 42.05 | 39.14 |
历史平均 | 42.19 | 35.05 |
行业平均 | 51.75 | 32.83 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.62 | 69.82 |
2019-12-31 | 0.85 | 58.41 |
2018-12-31 | 0.67 | 60.29 |
2017-12-31 | 0.59 | 72.62 |
2016-12-31 | 0.64 | 71.37 |
2015-12-31 | 1.01 | 56.73 |
2014-12-31 | 0.97 | 46.52 |
2013-12-31 | 0.99 | 51.19 |
2012-12-31 | 1.35 | 54.47 |
2011-12-31 | 1.15 | 48.52 |
2010-12-31 | 0.68 | 57.95 |
历史平均 | 0.89 | 57.81 |
行业平均 | 1.10 | 50.65 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 新奥股份(600803)(以下简称“本公司”)当前流动比率0.62低于历史平均水平0.89,说明本公司短期偿债能力正在下降; 当前流动比率0.62低于行业平均水平1.10,说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 新奥股份(600803)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.70高于历史平均水平0.58,说明本公司经营风险正在上升; 当前资产负债比率0.70高于行业平均水平0.51,说明本公司经营风险处于行业上游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 18.94 | 8.84 | 19.45 | 5.15 |
2019-12-31 | 17.59 | 8.74 | 12.88 | 4.86 |
2018-12-31 | 21.53 | 10.31 | 15.47 | 5.98 |
2017-12-31 | 24.90 | 6.90 | 12.25 | 3.21 |
2016-12-31 | 26.70 | 8.92 | 11.41 | 3.11 |
2015-12-31 | 31.49 | 15.63 | 18.92 | 7.78 |
2014-12-31 | 33.92 | 18.91 | 18.00 | 9.73 |
2013-12-31 | 34.16 | 16.75 | 18.56 | 9.19 |
2012-12-31 | 15.63 | 3.45 | 5.17 | 3.06 |
2011-12-31 | 14.16 | 2.72 | 3.44 | 2.87 |
2010-12-31 | 17.22 | 0.80 | 1.26 | 0.67 |
历史平均 | 23.73 | 9.31 | 11.74 | 5.05 |
行业平均 | 21.21 | 7.08 | 3.41 | 4.87 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 新奥股份(600803)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.19低于历史平均水平0.24,说明本公司业务竞争力正在下降; 当前毛利率0.19低于行业平均水平0.21,说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 新奥股份(600803)(以下简称“本公司”)当前净利润率0.09低于历史平均水平0.09,说明本公司盈利能力正在下降; 当前净利润率0.09高于行业平均水平0.07,说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 新奥股份(600803)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率0.19高于历史平均水平0.12,说明本公司运用资产的能力正在上升; 当前净资产收益率0.19高于行业平均水平0.03,说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 26.05 | 1.39 | 1.93 | 0.58 |
2019-12-31 | 6.08 | 1.76 | 1.34 | 0.56 |
2018-12-31 | 6.03 | 1.70 | 1.46 | 0.58 |
2017-12-31 | 4.67 | 1.96 | 1.70 | 0.47 |
2016-12-31 | 6.25 | 1.25 | 1.22 | 0.35 |
2015-12-31 | 5.49 | 1.11 | 1.15 | 0.50 |
2014-12-31 | 9.02 | 0.97 | 0.96 | 0.51 |
2013-12-31 | 8.50 | 1.01 | 1.12 | 0.55 |
2012-12-31 | 7.16 | 5.98 | 1.95 | 0.89 |
2011-12-31 | 11.37 | 3.90 | 2.05 | 1.05 |
2010-12-31 | 4.60 | 2.12 | 1.97 | 0.83 |
历史平均 | 6.92 | 2.18 | 1.49 | 0.63 |
行业平均 | 5.22 | 2.04 | 1.29 | 0.67 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 新奥股份(600803)(以下简称“本公司”)当前存货周转率26.05高于历史平均水平6.92,说明本公司存货运营效率正在上升; 当前存货周转率26.05高于行业平均水平5.22,说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 新奥股份(600803)(以下简称“本公司”)当前固定资产周转率1.39低于历史平均水平2.18,说明本公司固定资产利用效率正在下降; 当前固定资产周转率1.39低于行业平均水平2.04,说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 新奥股份(600803)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率1.93高于历史平均水平1.49,说明本公司所有者权益的获利能力正在上升; 当前股东权益周转率1.93高于行业平均水平1.29,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 新奥股份(600803)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.58低于历史平均水平0.63,说明本公司整体资产的营运能力正在下降; 当前总资产周转率0.58低于行业平均水平0.67,说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 1381 | 7098 | 9259 |
2019-12-31 | 1205 | 9354 | 2407 |
2018-12-31 | 1321 | 8542 | 1822 |
2017-12-31 | 631 | 5153 | 2318 |
2016-12-31 | 519 | 4544 | 1950 |
2015-12-31 | 806 | 4258 | 1566 |
2014-12-31 | 809 | 4498 | 1283 |
2013-12-31 | 693 | 3735 | 1299 |
2012-12-31 | 42 | 816 | 664 |
2011-12-31 | 27 | 776 | 559 |
2010-12-31 | 4 | 343 | 85 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.13 | 18.42 |
2019-12-31 | 1.97 | 21.11 |
2018-12-31 | 1.01 | 9.30 |
2017-12-31 | 0.67 | 15.62 |
2016-12-31 | 0.70 | 19.01 |
2015-12-31 | 1.01 | 19.58 |
2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 1.07 | 16.92 |
行业平均 | 2.08 | 43.07 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 3.18 | 16.36 |
2019-12-31 | 1.38 | 10.69 |
2018-12-31 | 1.43 | 9.25 |
2017-12-31 | 2.87 | 23.46 |
2016-12-31 | 3.09 | 27.10 |
2015-12-31 | 3.67 | 19.41 |
2014-12-31 | 2.67 | 14.85 |
2013-12-31 | 3.28 | 17.65 |
2012-12-31 | 3.79 | 73.35 |
2011-12-31 | 4.34 | 126.04 |
2010-12-31 | 9.18 | 726.87 |
历史平均 | 3.57 | 104.87 |
行业平均 | 1.96 | 20.83 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 10.48 | 1.12 |
2019-12-31 | 10.48 | 0.98 |
2018-12-31 | 9.94 | 1.07 |
2017-12-31 | 15.02 | 0.64 |
2016-12-31 | 14.26 | 0.53 |
2015-12-31 | 15.86 | 0.82 |
2014-12-31 | 12.19 | 0.82 |
2013-12-31 | 12.41 | 0.70 |
2012-12-31 | 9.92 | 0.14 |
2011-12-31 | 10.79 | 0.09 |
2010-12-31 | 13.32 | 0.02 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
新奥股份(600803)的前一交易日收盘价为18.38元, 我们给予的估值为14.37元, 安全边际率为-21.82%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予新奥股份(600803)高估评级。