星湖科技(600866)基本面研究报告
2025-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：广东肇庆星湖生物科技股份有限公司
- 注册地址：广东省肇庆市工农北路67号
- 公司简称：星湖科技
- 法人代表：陈武
- 公司董秘：刘欣欣
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0758-2291130
- 公司网址：
- 上市时间：1994-08-18
- 发行数量(万股)：12600000
- 发行价格(元)：5.28
- 发行市盈率(倍)：10.58
- 发行方式：公开拍卖
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益1.58(元)
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每股净资产11.37(元)
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每股现金流1.87(元)
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净资产收益率13.88(%)
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总资产收益率7.15(%)
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毛利率18.90(%)
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利润增长率-3.61(%)
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资产负债比47.81(%)
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市盈率2.61(倍)
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市净率0.36(倍)
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市盈增长比率-0.72(倍)
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EV / EBIT7.19(倍)
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市销率0.18(倍)
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市值(亿)30.37(亿元)
注：以上数据是基于星湖科技(600866)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 52.19 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 55.20 | 55.52 |
| 2023-12-31 | 53.25 | 60.18 |
| 2022-12-31 | 43.31 | 56.95 |
| 2021-12-31 | 43.63 | 60.37 |
| 2020-12-31 | 68.91 | 38.23 |
| 2019-12-31 | 71.84 | 37.31 |
| 2018-12-31 | 66.17 | 53.29 |
| 2017-12-31 | 63.10 | 52.11 |
| 2016-12-31 | 62.70 | 44.90 |
| 2015-12-31 | 56.84 | 46.01 |
| 历史平均 | 61.35 | 40.91 |
| 行业平均 | 53.31 | 29.94 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 1.14 | 47.81 |
| 2024-12-31 | 1.15 | 44.80 |
| 2023-12-31 | 1.06 | 46.75 |
| 2022-12-31 | 0.85 | 56.69 |
| 2021-12-31 | 0.69 | 56.37 |
| 2020-12-31 | 1.31 | 31.09 |
| 2019-12-31 | 1.56 | 28.16 |
| 2018-12-31 | 1.40 | 33.83 |
| 2017-12-31 | 1.25 | 36.90 |
| 2016-12-31 | 1.28 | 37.30 |
| 2015-12-31 | 1.62 | 43.16 |
| 历史平均 | 1.90 | 38.65 |
| 行业平均 | 1.18 | 46.69 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 星湖科技(600866)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.14低于历史平均水平1.90，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.14低于行业平均水平1.18，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 星湖科技(600866)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.48高于历史平均水平0.39，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.48高于行业平均水平0.47，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 18.90 | 6.83 | 13.88 | 7.15 |
| 2024-12-31 | 17.19 | 5.48 | 11.97 | 6.53 |
| 2023-12-31 | 14.05 | 3.95 | 8.97 | 4.77 |
| 2022-12-31 | 17.65 | 6.77 | 8.84 | 7.39 |
| 2021-12-31 | 19.32 | 6.12 | 3.78 | 1.57 |
| 2020-12-31 | 33.06 | 13.32 | 8.91 | 6.14 |
| 2019-12-31 | 35.09 | 14.25 | 9.84 | 7.07 |
| 2018-12-31 | 25.84 | 4.92 | 4.42 | 2.93 |
| 2017-12-31 | 17.26 | -23.04 | -17.31 | -10.93 |
| 2016-12-31 | 20.43 | 3.58 | 2.27 | 1.42 |
| 2015-12-31 | 5.38 | -57.88 | -40.30 | -22.90 |
| 历史平均 | 17.89 | -9.01 | -5.40 | -2.99 |
| 行业平均 | 28.81 | 9.07 | 12.42 | 6.45 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 星湖科技(600866)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.19高于历史平均水平0.18，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.19低于行业平均水平0.29，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 星湖科技(600866)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.07高于历史平均水平-0.09，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.07低于行业平均水平0.09，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 星湖科技(600866)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.14高于历史平均水平-0.05，说明本公司运用资产的能力正在上升； 当前净资产收益率0.14高于行业平均水平0.12，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 5.78 | 0.00 | 2.01 | 1.05 |
| 2024-12-31 | 6.92 | 2.15 | 2.16 | 1.19 |
| 2023-12-31 | 6.48 | 2.01 | 2.27 | 1.21 |
| 2022-12-31 | 4.33 | 1.92 | 2.52 | 1.09 |
| 2021-12-31 | 1.31 | 0.43 | 0.59 | 0.26 |
| 2020-12-31 | 3.04 | 1.21 | 0.67 | 0.46 |
| 2019-12-31 | 2.13 | 1.33 | 0.69 | 0.50 |
| 2018-12-31 | 2.66 | 1.12 | 0.90 | 0.59 |
| 2017-12-31 | 2.88 | 0.91 | 0.75 | 0.47 |
| 2016-12-31 | 2.12 | 0.89 | 0.63 | 0.40 |
| 2015-12-31 | 2.98 | 0.86 | 0.70 | 0.40 |
| 历史平均 | 2.90 | 1.15 | 0.70 | 0.43 |
| 行业平均 | 5.70 | 2.43 | 1.37 | 0.73 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 星湖科技(600866)（以下简称“本公司”）当前存货周转率5.78高于历史平均水平2.90，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率5.78高于行业平均水平5.70，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 星湖科技(600866)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率2.01高于历史平均水平0.70，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率2.01高于行业平均水平1.37，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 星湖科技(600866)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率1.05高于历史平均水平0.43，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率1.05高于行业平均水平0.73，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 1166 | 8400 | 1381 |
| 2024-12-31 | 943 | 7877 | 1192 |
| 2023-12-31 | 678 | 7562 | 1327 |
| 2022-12-31 | 608 | 6881 | 862 |
| 2021-12-31 | 152 | 4027 | 662 |
| 2020-12-31 | 149 | 1669 | 233 |
| 2019-12-31 | 150 | 1520 | 265 |
| 2018-12-31 | 42 | 956 | 98 |
| 2017-12-31 | -158 | 914 | 164 |
| 2016-12-31 | 24 | 1072 | 140 |
| 2015-12-31 | -422 | 1048 | 164 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 8.12 | 66.94 |
| 2023-12-31 | 8.12 | 93.13 |
| 2022-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2021-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2020-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 1.06 | 27.43 |
| 行业平均 | 1.85 | 70.59 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.36 | 2.61 |
| 2024-12-31 | 0.99 | 8.24 |
| 2023-12-31 | 1.03 | 11.47 |
| 2022-12-31 | 1.13 | 12.78 |
| 2021-12-31 | 0.86 | 22.73 |
| 2020-12-31 | 2.07 | 23.26 |
| 2019-12-31 | 2.27 | 23.13 |
| 2018-12-31 | 2.12 | 47.93 |
| 2017-12-31 | 3.25 | -18.76 |
| 2016-12-31 | 4.26 | 187.99 |
| 2015-12-31 | 5.07 | -12.58 |
| 历史平均 | 2.99 | 38.58 |
| 行业平均 | 4.72 | 38.31 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 4.68 | 1.58 |
| 2024-12-31 | 4.68 | 0.57 |
| 2023-12-31 | 4.68 | 0.41 |
| 2022-12-31 | 4.68 | 0.37 |
| 2021-12-31 | 4.68 | 0.21 |
| 2020-12-31 | 4.68 | 0.20 |
| 2019-12-31 | 4.68 | 0.20 |
| 2018-12-31 | 3.14 | 0.07 |
| 2017-12-31 | 4.60 | -0.25 |
| 2016-12-31 | 7.08 | 0.04 |
| 2015-12-31 | 8.23 | -0.65 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
星湖科技(600866)的前一交易日收盘价为4.11元， 我们给予的估值为13.2元， 安全边际率为221.17%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予星湖科技(600866)低估评级。