中炬高新(600872)基本面研究报告

2020-09-30 爱股网
公司概况
最新业绩TTM
  • 每股收益
    1.05(元)
  • 每股净资产
    5.52(元)
  • 每股现金流
    1.67(元)
  • 净资产收益率
    19.12(%)
  • 总资产收益率
    15.00(%)
  • 毛利率
    41.55(%)
  • 利润增长率
    27.04(%)
  • 资产负债比
    22.50(%)
  • 市盈率
    22.84(倍)
  • 市净率
    4.37(倍)
  • 市盈增长比率
    0.77(倍)
  • EV / EBIT
    19.08(倍)
  • 市销率
    3.87(倍)
  • 市值(亿)
    191.91(亿元)

注：以上数据是基于中炬高新(600872)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成
中炬高新(600872)主营业务构成图（按产品）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

调味品

 611 27
2011-06-30

其他业务(补充)

 131 26
2011-06-30

房地产及服务

 79 28
2011-06-30

皮带轮及汽车、摩托车配件

 23 15
2011-06-30

电池

 3 20
中炬高新(600872)主营业务构成图（按行业）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

制造业

 637 26
2011-06-30

其他业务(补充)

 131 26
2011-06-30

房地产及服务业

 79 28
中炬高新(600872)主营业务构成图（按地区）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

广东省内

 382
2011-06-30

其他(补充)

 131
2011-06-30

浙江地区

 108
2011-06-30

其他省份

 72
2011-06-30

广西地区

 52
2011-06-30

海南地区

 44
2011-06-30

福建地区

 41
2011-06-30

直辖市

 17
财务分析
中炬高新(600872)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2020-09-30TTM 77.50 22.23
2019-12-31 71.31 23.92
2018-12-31 65.98 22.57
2017-12-31 65.04 22.88
2016-12-31 62.90 24.77
2015-12-31 61.87 28.20
2014-12-31 64.36 28.98
2013-12-31 64.52 18.12
2012-12-31 62.65 16.83
2011-12-31 63.35 16.24
2010-12-31 66.33 13.87
历史平均 64.83 21.64
行业平均 55.08 30.89
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
中炬高新(600872)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2020-09-30TTM 2.86 22.50
2019-12-31 2.20 28.69
2018-12-31 2.28 34.02
2017-12-31 3.43 34.96
2016-12-31 3.27 37.10
2015-12-31 3.22 38.13
2014-12-31 2.39 35.64
2013-12-31 1.67 35.48
2012-12-31 1.67 37.35
2011-12-31 1.76 36.62
2010-12-31 2.09 33.67
历史平均 2.40 35.17
行业平均 1.31 44.92
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 中炬高新(600872)（以下简称“本公司”）当前流动比率2.86高于历史平均水平2.40，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率2.86高于行业平均水平1.31，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 中炬高新(600872)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.23低于历史平均水平0.35，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.23低于行业平均水平0.45，说明本公司经营风险处于行业下游。
中炬高新(600872)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2020-09-30TTM 41.55 18.55 19.12 15.00
2019-12-31 39.55 16.93 18.18 13.29
2018-12-31 39.11 16.35 16.85 11.38
2017-12-31 39.27 14.17 14.43 9.64
2016-12-31 36.69 12.99 12.95 8.35
2015-12-31 35.07 9.93 9.84 6.06
2014-12-31 34.48 11.08 12.18 7.21
2013-12-31 31.29 9.51 9.98 5.96
2012-12-31 28.50 6.98 6.45 3.50
2011-12-31 27.91 7.06 7.16 3.79
2010-12-31 29.12 7.90 5.78 3.46
历史平均 34.10 11.29 11.38 7.26
行业平均 34.85 8.80 16.07 8.54
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 中炬高新(600872)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.42高于历史平均水平0.34，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.42高于行业平均水平0.35，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 中炬高新(600872)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.19高于历史平均水平0.11，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.19高于行业平均水平0.09，说明本公司盈利能力处于行业上游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 中炬高新(600872)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.19高于历史平均水平0.11，说明本公司运用资产的能力正在上升； 当前净资产收益率0.19高于行业平均水平0.16，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
中炬高新(600872)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2020-09-30TTM 1.80 3.64 1.04 0.81
2019-12-31 1.80 3.28 1.10 0.79
2018-12-31 1.59 3.09 1.06 0.70
2017-12-31 1.55 2.97 1.05 0.68
2016-12-31 1.49 2.60 1.02 0.64
2015-12-31 1.36 2.16 0.99 0.61
2014-12-31 1.37 2.25 1.01 0.65
2013-12-31 1.32 3.46 0.97 0.63
2012-12-31 1.01 2.98 0.80 0.50
2011-12-31 1.16 3.31 0.85 0.54
2010-12-31 0.94 3.16 0.66 0.44
历史平均 1.36 2.93 0.95 0.62
行业平均 5.53 3.05 1.71 0.94
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 中炬高新(600872)（以下简称“本公司”）当前存货周转率1.80高于历史平均水平1.36，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率1.80低于行业平均水平5.53，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 中炬高新(600872)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率3.64高于历史平均水平2.93，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率3.64高于行业平均水平3.05，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 中炬高新(600872)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.04高于历史平均水平0.95，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率1.04低于行业平均水平1.71，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 中炬高新(600872)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.81高于历史平均水平0.62，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率0.81低于行业平均水平0.94，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
中炬高新(600872)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2020-09-30TTM 840 4394 1334
2019-12-31 718 3949 686
2018-12-31 607 3605 386
2017-12-31 453 3141 241
2016-12-31 362 2799 441
2015-12-31 247 2514 355
2014-12-31 287 2355 270
2013-12-31 213 2133 355
2012-12-31 126 1948 355
2011-12-31 130 1823 442
2010-12-31 98 1699 273
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
中炬高新(600872)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2020-09-30TTM 1.16 26.55
2019-12-31 0.54 25.52
2018-12-31 0.61 23.61
2017-12-31 0.57 24.61
2016-12-31 0.71 21.98
2015-12-31 0.70 35.44
2014-12-31 0.78 22.50
2013-12-31 0.44 18.71
2012-12-31 0.00 0.00
2011-12-31 0.00 0.00
2010-12-31 0.18 11.06
历史平均 0.57 22.93
行业平均 1.55 51.83
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
中炬高新(600872)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2020-09-30TTM 4.37 22.84
2019-12-31 8.56 47.08
2018-12-31 6.51 38.64
2017-12-31 6.28 43.52
2016-12-31 4.01 30.95
2015-12-31 4.96 50.42
2014-12-31 3.51 28.83
2013-12-31 4.25 42.56
2012-12-31 1.88 29.15
2011-12-31 1.82 25.46
2010-12-31 3.46 59.83
历史平均 4.52 39.64
行业平均 5.48 34.83
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
中炬高新(600872)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2020-09-30TTM 42.43 1.05
2019-12-31 42.43 0.90
2018-12-31 29.46 0.76
2017-12-31 24.76 0.57
2016-12-31 14.08 0.45
2015-12-31 15.65 0.31
2014-12-31 10.38 0.36
2013-12-31 11.37 0.27
2012-12-31 4.60 0.16
2011-12-31 4.17 0.16
2010-12-31 7.38 0.12
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

中炬高新(600872)的前一交易日收盘价为24.09元， 我们给予的估值为21.93元， 安全边际率为-8.97%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予中炬高新(600872)合理评级。

升级为注册会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。

升级为贵宾会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。