大同煤业(601001)基本面研究报告

2026-03-31 爱股网
公司概况
最新业绩TTM
  • 每股收益
    0.99(元)
  • 每股净资产
    11.68(元)
  • 每股现金流
    9.46(元)
  • 净资产收益率
    8.48(%)
  • 总资产收益率
    6.26(%)
  • 毛利率
    40.80(%)
  • 利润增长率
    -8.65(%)
  • 资产负债比
    21.99(%)
  • 市盈率
    21.5(倍)
  • 市净率
    1.82(倍)
  • 市盈增长比率
    -1.82(倍)
  • EV / EBIT
    13.61(倍)
  • 市销率
    2.6(倍)
  • 市值(亿)
    356.50(亿元)

注：以上数据是基于大同煤业(601001)的2026-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成
大同煤业(601001)主营业务构成图（按产品）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

煤炭

 5704 47
2011-06-30

其他业务(补充)

 116 29
2011-06-30

高龄土

 21 -12
2011-06-30

建材

 1 -26
大同煤业(601001)主营业务构成图（按行业）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

煤炭行业

 5704 47
2011-06-30

其他业务(补充)

 116 29
2011-06-30

高龄土行业

 21 -12
2011-06-30

建材行业

 1 -26
大同煤业(601001)主营业务构成图（按地区）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

国内

 5727
2011-06-30

其他(补充)

 116
财务分析
大同煤业(601001)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2026-03-31TTM 78.01 23.82
2025-12-31 76.83 23.94
2024-12-31 71.11 23.83
2023-12-31 64.69 24.36
2022-12-31 50.19 22.88
2021-12-31 44.16 26.07
2020-12-31 39.40 32.77
2019-12-31 41.02 39.04
2018-12-31 38.99 39.26
2017-12-31 42.40 23.21
2016-12-31 38.29 20.43
历史平均 52.59 25.89
行业平均 54.42 39.23
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
大同煤业(601001)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2026-03-31TTM 2.98 21.99
2025-12-31 2.63 23.17
2024-12-31 2.40 28.89
2023-12-31 2.01 35.31
2022-12-31 1.34 49.81
2021-12-31 1.20 55.84
2020-12-31 0.87 60.60
2019-12-31 0.74 58.98
2018-12-31 0.80 61.01
2017-12-31 1.13 57.60
2016-12-31 1.31 61.71
历史平均 1.41 47.41
行业平均 0.91 45.58
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 大同煤业(601001)（以下简称“本公司”）当前流动比率2.98高于历史平均水平1.41，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率2.98高于行业平均水平0.91，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 大同煤业(601001)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.22低于历史平均水平0.47，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.22低于行业平均水平0.46，说明本公司经营风险处于行业下游。
大同煤业(601001)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2026-03-31TTM 40.80 16.51 8.48 6.26
2025-12-31 42.17 18.71 9.60 6.83
2024-12-31 49.29 26.03 15.18 10.42
2023-12-31 50.05 29.36 19.54 11.95
2022-12-31 50.02 27.43 20.95 10.45
2021-12-31 54.37 34.69 39.14 15.71
2020-12-31 35.45 12.20 12.02 4.16
2019-12-31 55.29 12.04 14.01 4.97
2018-12-31 51.57 10.45 11.97 4.64
2017-12-31 53.75 15.07 10.73 5.12
2016-12-31 48.99 6.19 3.72 1.74
历史平均 41.60 5.23 -0.27 3.53
行业平均 30.12 14.29 10.03 5.71
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 大同煤业(601001)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.41低于历史平均水平0.42，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.41高于行业平均水平0.30，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 大同煤业(601001)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.17高于历史平均水平0.05，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.17高于行业平均水平0.14，说明本公司盈利能力处于行业上游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 大同煤业(601001)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.08高于历史平均水平-0.00，说明本公司运用资产的能力正在上升； 当前净资产收益率0.08低于行业平均水平0.10，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
大同煤业(601001)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2026-03-31TTM 17.92 1.59 0.49 0.38
2025-12-31 20.22 1.53 0.48 0.37
2024-12-31 16.78 1.68 0.56 0.40
2023-12-31 22.34 1.67 0.63 0.41
2022-12-31 24.44 1.66 0.76 0.38
2021-12-31 23.36 1.74 1.03 0.45
2020-12-31 12.81 1.04 0.86 0.34
2019-12-31 11.28 1.06 1.01 0.41
2018-12-31 16.95 1.13 1.14 0.44
2017-12-31 13.90 1.46 0.80 0.34
2016-12-31 12.72 1.38 0.73 0.28
历史平均 15.90 1.90 0.91 0.49
行业平均 16.20 1.00 0.72 0.39
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 大同煤业(601001)（以下简称“本公司”）当前存货周转率17.92高于历史平均水平15.90，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率17.92高于行业平均水平16.20，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 大同煤业(601001)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率1.59低于历史平均水平1.90，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率1.59高于行业平均水平1.00，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 大同煤业(601001)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.49低于历史平均水平0.91，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.49低于行业平均水平0.72，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 大同煤业(601001)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.38低于历史平均水平0.49，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.38低于行业平均水平0.39，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
大同煤业(601001)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2026-03-31TTM 1658 19548 15841
2025-12-31 1831 19084 13827
2024-12-31 2808 18494 14823
2023-12-31 3301 16897 15196
2022-12-31 3044 14529 18799
2021-12-31 4658 11902 16201
2020-12-31 876 7284 9212
2019-12-31 897 6404 8076
2018-12-31 660 5511 6843
2017-12-31 599 5585 8343
2016-12-31 186 4991 6818
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
大同煤业(601001)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2026-03-31TTM 0.00 0.00
2025-12-31 17.98 69.00
2024-12-31 36.79 92.09
2023-12-31 33.81 72.00
2022-12-31 24.52 56.64
2021-12-31 9.52 14.37
2020-12-31 0.00 0.00
2019-12-31 0.00 0.00
2018-12-31 0.00 0.00
2017-12-31 0.00 0.00
2016-12-31 0.00 0.00
历史平均 1.15 114.05
行业平均 12.38 91.73
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
大同煤业(601001)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2026-03-31TTM 1.82 21.50
2025-12-31 0.37 3.84
2024-12-31 0.38 2.50
2023-12-31 0.42 2.13
2022-12-31 0.48 2.31
2021-12-31 0.59 1.51
2020-12-31 0.97 8.03
2019-12-31 1.10 7.83
2018-12-31 1.30 10.83
2017-12-31 1.81 16.90
2016-12-31 2.05 55.07
历史平均 1.98 51.23
行业平均 0.75 7.45
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
大同煤业(601001)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2026-03-31TTM 4.20 0.99
2025-12-31 4.20 1.09
2024-12-31 4.20 1.68
2023-12-31 4.20 1.97
2022-12-31 4.20 1.82
2021-12-31 4.20 2.78
2020-12-31 4.20 0.52
2019-12-31 4.20 0.54
2018-12-31 4.27 0.39
2017-12-31 6.05 0.36
2016-12-31 6.11 0.11
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

大同煤业(601001)的前一交易日收盘价为21.3元， 我们给予的估值为9.05元， 安全边际率为-57.51%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予大同煤业(601001)高估评级。

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