中信建投(601066)基本面研究报告
2026-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：中信建投证券股份有限公司
- 注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼
- 公司简称：中信建投
- 法人代表：王常青
- 公司董秘：王广学
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：010-65608107
- 公司网址：
- 上市时间：2018-06-20
- 发行数量(万股)：400000000
- 发行价格(元)：5.42
- 发行市盈率(倍)：11.21
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益1.45(元)
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每股净资产16.35(元)
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每股现金流41.22(元)
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净资产收益率8.88(%)
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总资产收益率1.45(%)
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毛利率100.00(%)
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利润增长率-8.95(%)
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资产负债比83.73(%)
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市盈率19.84(倍)
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市净率1.76(倍)
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市盈增长比率-2.21(倍)
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EV / EBIT61.29(倍)
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市销率8.56(倍)
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市值(亿)2234.70(亿元)
注：以上数据是基于中信建投(601066)的2026-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 16.27 | 0.07 |
| 2025-12-31 | 17.60 | 0.09 |
| 2024-12-31 | 18.81 | 0.12 |
| 2023-12-31 | 18.66 | 0.15 |
| 2022-12-31 | 18.29 | 0.13 |
| 2021-12-31 | 17.67 | 0.15 |
| 2020-12-31 | 18.34 | 0.15 |
| 2019-12-31 | 19.92 | 0.18 |
| 2018-12-31 | 24.53 | 0.23 |
| 2017-12-31 | 21.37 | 0.25 |
| 2016-12-31 | 22.71 | 0.29 |
| 历史平均 | 19.73 | 0.28 |
| 行业平均 | 18.81 | 0.70 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 0.00 | 83.73 |
| 2025-12-31 | 0.00 | 82.40 |
| 2024-12-31 | 0.00 | 81.19 |
| 2023-12-31 | 0.00 | 81.34 |
| 2022-12-31 | 0.00 | 81.71 |
| 2021-12-31 | 0.00 | 82.33 |
| 2020-12-31 | 0.00 | 81.66 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 80.08 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 75.47 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 78.63 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 77.29 |
| 历史平均 | 0.00 | 80.27 |
| 行业平均 | 0.88 | 81.19 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 中信建投(601066)（以下简称“本公司”）当前流动比率高于历史平均水平，说明本公司短期偿债能力正在上升；
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 中信建投(601066)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.84高于历史平均水平0.80，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.84高于行业平均水平0.81，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 100.00 | 43.21 | 8.88 | 1.45 |
| 2025-12-31 | 0.00 | 40.54 | 7.93 | 1.40 |
| 2024-12-31 | 0.00 | 34.24 | 6.78 | 1.28 |
| 2023-12-31 | 0.00 | 30.32 | 7.22 | 1.35 |
| 2022-12-31 | 0.00 | 27.27 | 8.05 | 1.47 |
| 2021-12-31 | 0.00 | 34.26 | 12.83 | 2.26 |
| 2020-12-31 | 0.00 | 40.84 | 14.04 | 2.57 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 40.38 | 9.72 | 1.94 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 28.45 | 6.49 | 1.59 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 35.93 | 9.18 | 1.97 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 40.07 | 12.81 | 2.92 |
| 历史平均 | 0.00 | 37.91 | 15.52 | 2.79 |
| 行业平均 | 40.76 | 43.32 | 7.51 | 1.40 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 当前毛利率1.00高于行业平均水平0.41，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 中信建投(601066)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.43高于历史平均水平0.38，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.43低于行业平均水平0.43，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 中信建投(601066)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.09低于历史平均水平0.16，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.09高于行业平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 0.00 | 47.95 | 0.21 | 0.03 |
| 2025-12-31 | 0.00 | 39.19 | 0.20 | 0.03 |
| 2024-12-31 | 0.00 | 30.11 | 0.20 | 0.04 |
| 2023-12-31 | 0.00 | 29.06 | 0.24 | 0.04 |
| 2022-12-31 | 0.00 | 41.14 | 0.30 | 0.05 |
| 2021-12-31 | 0.00 | 42.61 | 0.37 | 0.07 |
| 2020-12-31 | 0.00 | 40.80 | 0.34 | 0.06 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 27.20 | 0.24 | 0.05 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 24.16 | 0.23 | 0.06 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 21.94 | 0.26 | 0.05 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 25.34 | 0.32 | 0.07 |
| 历史平均 | 0.00 | 25.75 | 0.39 | 0.07 |
| 行业平均 | 4.62 | 4.63 | 0.17 | 0.03 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 中信建投(601066)（以下简称“本公司”）当前存货周转率高于历史平均水平，说明本公司存货运营效率正在上升；
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 中信建投(601066)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率47.95高于历史平均水平25.75，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率47.95高于行业平均水平4.63，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 中信建投(601066)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.21低于历史平均水平0.39，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.21高于行业平均水平0.17，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 中信建投(601066)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.03低于历史平均水平0.07，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.03高于行业平均水平0.03，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 11264 | 126823 | 319751 |
| 2025-12-31 | 9439 | 119102 | 216645 |
| 2024-12-31 | 7223 | 106469 | 167976 |
| 2023-12-31 | 7034 | 97478 | 129857 |
| 2022-12-31 | 7507 | 93244 | 142280 |
| 2021-12-31 | 10239 | 79818 | 123244 |
| 2020-12-31 | 9509 | 67735 | 98000 |
| 2019-12-31 | 5502 | 56582 | 99619 |
| 2018-12-31 | 3087 | 47577 | 50526 |
| 2017-12-31 | 4015 | 43754 | 50925 |
| 2016-12-31 | 5259 | 41063 | 72511 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 0.57 | 11.36 |
| 2025-12-31 | 0.49 | 13.56 |
| 2024-12-31 | 1.76 | 63.89 |
| 2023-12-31 | 1.53 | 57.34 |
| 2022-12-31 | 1.96 | 68.71 |
| 2021-12-31 | 2.27 | 58.33 |
| 2020-12-31 | 1.79 | 49.48 |
| 2019-12-31 | 0.59 | 25.02 |
| 2018-12-31 | 2.07 | 44.58 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 2.07 | 44.58 |
| 行业平均 | 1.84 | 26.70 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 1.76 | 19.84 |
| 2025-12-31 | 2.21 | 27.86 |
| 2024-12-31 | 2.47 | 36.40 |
| 2023-12-31 | 2.70 | 37.38 |
| 2022-12-31 | 2.82 | 35.03 |
| 2021-12-31 | 3.29 | 25.68 |
| 2020-12-31 | 3.88 | 27.65 |
| 2019-12-31 | 4.11 | 42.25 |
| 2018-12-31 | 1.40 | 21.57 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 1.40 | 21.57 |
| 行业平均 | 1.14 | 15.16 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 33.90 | 1.45 |
| 2025-12-31 | 33.90 | 1.22 |
| 2024-12-31 | 33.90 | 0.93 |
| 2023-12-31 | 33.90 | 0.91 |
| 2022-12-31 | 33.90 | 0.97 |
| 2021-12-31 | 33.90 | 1.32 |
| 2020-12-31 | 33.90 | 1.23 |
| 2019-12-31 | 30.40 | 0.72 |
| 2018-12-31 | 8.71 | 0.40 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.55 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.73 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
中信建投(601066)的前一交易日收盘价为28.81元， 我们给予的估值为31.8元， 安全边际率为10.38%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予中信建投(601066)合理评级。