华鼎股份(601113)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:义乌华鼎锦纶股份有限公司
- 注册地址:浙江省义乌市北苑工业区雪峰西路751号
- 公司简称:华鼎股份
- 法人代表:丁尔民
- 公司董秘:胡方波
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:0579-85261479
- 公司网址:
- 上市时间:2011-05-08
- 发行数量(万股):80000000
- 发行价格(元):14.0
- 发行市盈率(倍):40.58
- 发行方式:网下询价发行,上网定价发行
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公告查询:
最新业绩TTM
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每股收益-1.26(元)
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每股净资产3.93(元)
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每股现金流0.48(元)
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净资产收益率-31.97(%)
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总资产收益率-19.39(%)
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毛利率36.30(%)
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利润增长率4.69(%)
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资产负债比37.21(%)
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市盈率-2.43(倍)
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市净率0.78(倍)
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市盈增长比率-0.52(倍)
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EV / EBIT-4.63(倍)
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市销率0.36(倍)
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市值(亿)35.43(亿元)
注:以上数据是基于华鼎股份(601113)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 62.79 | 20.43 |
2019-12-31 | 58.77 | 21.00 |
2018-12-31 | 60.24 | 13.62 |
2017-12-31 | 60.02 | 29.15 |
2016-12-31 | 63.47 | 33.76 |
2015-12-31 | 63.99 | 37.47 |
2014-12-31 | 44.07 | 32.30 |
2013-12-31 | 57.23 | 24.02 |
2012-12-31 | 67.24 | 29.05 |
2011-12-31 | 67.52 | 31.17 |
2010-12-31 | 32.41 | 26.04 |
历史平均 | 57.35 | 28.51 |
行业平均 | 31.54 | 41.72 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 2.02 | 37.21 |
2019-12-31 | 1.81 | 41.23 |
2018-12-31 | 1.69 | 39.76 |
2017-12-31 | 1.65 | 39.98 |
2016-12-31 | 1.67 | 36.53 |
2015-12-31 | 1.93 | 36.01 |
2014-12-31 | 0.94 | 55.93 |
2013-12-31 | 1.41 | 42.77 |
2012-12-31 | 2.15 | 32.76 |
2011-12-31 | 2.50 | 32.48 |
2010-12-31 | 0.75 | 67.59 |
历史平均 | 1.63 | 42.65 |
行业平均 | 0.77 | 68.46 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 华鼎股份(601113)(以下简称“本公司”)当前流动比率2.02高于历史平均水平1.63,说明本公司短期偿债能力正在上升; 当前流动比率2.02高于行业平均水平0.77,说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 华鼎股份(601113)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.37低于历史平均水平0.43,说明本公司经营风险正在下降; 当前资产负债比率0.37低于行业平均水平0.68,说明本公司经营风险处于行业下游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 36.30 | -14.67 | -31.97 | -19.39 |
2019-12-31 | 29.51 | -15.22 | -29.73 | -16.78 |
2018-12-31 | 26.02 | 4.23 | 4.57 | 2.90 |
2017-12-31 | 11.94 | 3.72 | 3.34 | 2.19 |
2016-12-31 | 12.57 | 3.72 | 2.64 | 1.80 |
2015-12-31 | 7.56 | 6.30 | 3.68 | 2.36 |
2014-12-31 | 8.65 | -4.35 | -4.47 | -1.97 |
2013-12-31 | 13.10 | 4.69 | 4.52 | 2.58 |
2012-12-31 | 12.27 | 4.30 | 4.44 | 2.99 |
2011-12-31 | 16.50 | 7.96 | 8.16 | 5.51 |
2010-12-31 | 19.98 | 11.69 | 25.12 | 8.14 |
历史平均 | 14.29 | 4.70 | 5.78 | 2.94 |
行业平均 | 12.88 | 6.44 | 15.40 | 4.38 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 华鼎股份(601113)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.36高于历史平均水平0.14,说明本公司业务竞争力正在上升; 当前毛利率0.36高于行业平均水平0.13,说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 华鼎股份(601113)(以下简称“本公司”)当前净利润率-0.15低于历史平均水平0.05,说明本公司盈利能力正在下降; 当前净利润率-0.15低于行业平均水平0.06,说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 华鼎股份(601113)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率-0.32低于历史平均水平0.06,说明本公司运用资产的能力正在下降; 当前净资产收益率-0.32低于行业平均水平0.15,说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 5.60 | 6.47 | 2.10 | 1.32 |
2019-12-31 | 4.90 | 5.25 | 1.88 | 1.10 |
2018-12-31 | 4.58 | 5.02 | 1.14 | 0.68 |
2017-12-31 | 6.65 | 2.02 | 0.98 | 0.59 |
2016-12-31 | 8.00 | 1.43 | 0.76 | 0.48 |
2015-12-31 | 7.49 | 1.00 | 0.58 | 0.37 |
2014-12-31 | 4.05 | 1.40 | 1.03 | 0.45 |
2013-12-31 | 6.62 | 2.29 | 0.96 | 0.55 |
2012-12-31 | 6.84 | 2.39 | 1.03 | 0.69 |
2011-12-31 | 4.26 | 2.22 | 1.02 | 0.69 |
2010-12-31 | 3.08 | 2.67 | 2.15 | 0.70 |
历史平均 | 5.73 | 2.27 | 1.07 | 0.58 |
行业平均 | 5.40 | 1.64 | 2.17 | 0.68 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 华鼎股份(601113)(以下简称“本公司”)当前存货周转率5.60低于历史平均水平5.73,说明本公司存货运营效率正在下降; 当前存货周转率5.60高于行业平均水平5.40,说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 华鼎股份(601113)(以下简称“本公司”)当前固定资产周转率6.47高于历史平均水平2.27,说明本公司固定资产利用效率正在上升; 当前固定资产周转率6.47高于行业平均水平1.64,说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 华鼎股份(601113)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率2.10高于历史平均水平1.07,说明本公司所有者权益的获利能力正在上升; 当前股东权益周转率2.10低于行业平均水平2.17,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 华鼎股份(601113)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率1.32高于历史平均水平0.58,说明本公司整体资产的营运能力正在上升; 当前总资产周转率1.32高于行业平均水平0.68,说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | -1461 | 4569 | 555 |
2019-12-31 | -1321 | 4445 | 684 |
2018-12-31 | 261 | 5706 | 1089 |
2017-12-31 | 94 | 2807 | 1106 |
2016-12-31 | 73 | 2755 | 1077 |
2015-12-31 | 100 | 2724 | 941 |
2014-12-31 | -74 | 1655 | 248 |
2013-12-31 | 80 | 1761 | 573 |
2012-12-31 | 76 | 1714 | 582 |
2011-12-31 | 139 | 1700 | 468 |
2010-12-31 | 124 | 493 | 122 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.00 | 0.00 |
2019-12-31 | 2.08 | -6.15 |
2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2017-12-31 | 0.35 | 44.46 |
2016-12-31 | 0.47 | 57.27 |
2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2014-12-31 | 0.85 | -43.25 |
2013-12-31 | 1.22 | 40.23 |
2012-12-31 | 1.92 | 63.04 |
2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 0.96 | 32.35 |
行业平均 | 1.29 | 18.46 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.78 | -2.43 |
2019-12-31 | 0.88 | -2.95 |
2018-12-31 | 1.58 | 34.61 |
2017-12-31 | 4.26 | 127.51 |
2016-12-31 | 3.20 | 121.18 |
2015-12-31 | 3.40 | 92.42 |
2014-12-31 | 2.27 | -50.69 |
2013-12-31 | 1.49 | 32.91 |
2012-12-31 | 1.46 | 32.87 |
2011-12-31 | 1.86 | 22.75 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 2.44 | 51.70 |
行业平均 | 2.22 | 14.70 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 3.14 | -1.26 |
2019-12-31 | 3.42 | -1.16 |
2018-12-31 | 8.11 | 0.23 |
2017-12-31 | 14.34 | 0.11 |
2016-12-31 | 10.58 | 0.09 |
2015-12-31 | 11.12 | 0.12 |
2014-12-31 | 5.86 | -0.12 |
2013-12-31 | 4.09 | 0.12 |
2012-12-31 | 3.91 | 0.12 |
2011-12-31 | 9.86 | 0.43 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.52 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
华鼎股份(601113)的前一交易日收盘价为3.05元, 我们给予的估值为-9.42元, 安全边际率为-408.85%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予华鼎股份(601113)高估评级。