林洋能源(601222)基本面研究报告
2025-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：江苏林洋能源股份有限公司
- 注册地址：江苏省启东经济开发区林洋路666号
- 公司简称：林洋能源
- 法人代表：陆永华
- 公司董秘：崔东旭
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0513-83356525
- 公司网址：
- 上市时间：2011-08-08
- 发行数量(万股)：75000000
- 发行价格(元)：18.0
- 发行市盈率(倍)：31.82
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.37(元)
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每股净资产8.66(元)
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每股现金流2.2(元)
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净资产收益率4.31(%)
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总资产收益率2.80(%)
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毛利率29.07(%)
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利润增长率21.21(%)
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资产负债比36.22(%)
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市盈率15.73(倍)
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市净率0.68(倍)
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市盈增长比率0.72(倍)
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EV / EBIT23.51(倍)
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市销率1.64(倍)
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市值(亿)103.60(亿元)
注：以上数据是基于林洋能源(601222)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 63.78 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 63.75 | 34.05 |
| 2023-12-31 | 67.21 | 32.29 |
| 2022-12-31 | 69.80 | 27.68 |
| 2021-12-31 | 70.59 | 41.01 |
| 2020-12-31 | 55.47 | 43.41 |
| 2019-12-31 | 59.06 | 50.89 |
| 2018-12-31 | 56.99 | 50.90 |
| 2017-12-31 | 56.43 | 47.84 |
| 2016-12-31 | 65.41 | 45.36 |
| 2015-12-31 | 72.44 | 24.39 |
| 历史平均 | 66.08 | 25.39 |
| 行业平均 | 53.41 | 17.68 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 2.87 | 36.22 |
| 2024-12-31 | 2.49 | 36.25 |
| 2023-12-31 | 2.53 | 32.79 |
| 2022-12-31 | 3.05 | 30.20 |
| 2021-12-31 | 3.07 | 29.41 |
| 2020-12-31 | 2.42 | 44.53 |
| 2019-12-31 | 2.74 | 40.94 |
| 2018-12-31 | 2.80 | 43.01 |
| 2017-12-31 | 2.28 | 43.57 |
| 2016-12-31 | 1.81 | 34.59 |
| 2015-12-31 | 2.96 | 27.56 |
| 历史平均 | 2.67 | 33.92 |
| 行业平均 | 1.77 | 46.59 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 林洋能源(601222)（以下简称“本公司”）当前流动比率2.87高于历史平均水平2.67，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率2.87高于行业平均水平1.77，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 林洋能源(601222)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.36高于历史平均水平0.34，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.36低于行业平均水平0.47，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 29.07 | 10.68 | 4.31 | 2.80 |
| 2024-12-31 | 29.54 | 11.42 | 4.81 | 3.12 |
| 2023-12-31 | 28.43 | 15.27 | 6.66 | 4.52 |
| 2022-12-31 | 36.29 | 17.48 | 5.79 | 4.06 |
| 2021-12-31 | 35.35 | 17.60 | 6.44 | 4.54 |
| 2020-12-31 | 35.19 | 17.27 | 9.09 | 5.06 |
| 2019-12-31 | 45.19 | 20.94 | 6.81 | 4.03 |
| 2018-12-31 | 37.82 | 19.05 | 7.66 | 4.38 |
| 2017-12-31 | 36.90 | 19.91 | 7.36 | 4.26 |
| 2016-12-31 | 30.89 | 16.06 | 5.84 | 3.95 |
| 2015-12-31 | 33.08 | 19.25 | 9.92 | 7.47 |
| 历史平均 | 34.33 | 16.96 | 12.34 | 7.83 |
| 行业平均 | 34.40 | 11.49 | 9.32 | 5.41 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 林洋能源(601222)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.29低于历史平均水平0.34，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.29低于行业平均水平0.34，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 林洋能源(601222)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.11低于历史平均水平0.17，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.11低于行业平均水平0.11，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 林洋能源(601222)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.04低于历史平均水平0.12，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.04低于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 1.59 | 0.00 | 0.41 | 0.26 |
| 2024-12-31 | 1.71 | 0.80 | 0.43 | 0.27 |
| 2023-12-31 | 3.69 | 0.92 | 0.44 | 0.30 |
| 2022-12-31 | 2.09 | 0.84 | 0.33 | 0.23 |
| 2021-12-31 | 5.81 | 0.63 | 0.37 | 0.26 |
| 2020-12-31 | 4.94 | 0.67 | 0.53 | 0.29 |
| 2019-12-31 | 2.31 | 0.38 | 0.33 | 0.19 |
| 2018-12-31 | 5.43 | 0.45 | 0.40 | 0.23 |
| 2017-12-31 | 5.82 | 0.45 | 0.38 | 0.21 |
| 2016-12-31 | 7.19 | 0.54 | 0.38 | 0.25 |
| 2015-12-31 | 4.22 | 1.59 | 0.54 | 0.39 |
| 历史平均 | 4.15 | 3.39 | 0.75 | 0.48 |
| 行业平均 | 2.19 | 2.54 | 0.84 | 0.45 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 林洋能源(601222)（以下简称“本公司”）当前存货周转率1.59低于历史平均水平4.15，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率1.59低于行业平均水平2.19，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 林洋能源(601222)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.41低于历史平均水平0.75，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.41低于行业平均水平0.84，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 林洋能源(601222)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.26低于历史平均水平0.48，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.26低于行业平均水平0.45，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 659 | 15284 | 3877 |
| 2024-12-31 | 753 | 15665 | 4024 |
| 2023-12-31 | 1031 | 15487 | 4116 |
| 2022-12-31 | 856 | 14786 | 3916 |
| 2021-12-31 | 930 | 14440 | 2478 |
| 2020-12-31 | 997 | 10965 | 2322 |
| 2019-12-31 | 700 | 10291 | 1827 |
| 2018-12-31 | 761 | 9930 | 1880 |
| 2017-12-31 | 686 | 9322 | 2029 |
| 2016-12-31 | 474 | 8120 | 2056 |
| 2015-12-31 | 495 | 4989 | 1276 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 5.19 | 73.33 |
| 2023-12-31 | 5.87 | 60.53 |
| 2022-12-31 | 3.45 | 42.84 |
| 2021-12-31 | 4.26 | 48.71 |
| 2020-12-31 | 3.02 | 27.36 |
| 2019-12-31 | 3.56 | 43.37 |
| 2018-12-31 | 0.83 | 9.29 |
| 2017-12-31 | 0.79 | 20.57 |
| 2016-12-31 | 0.71 | 20.99 |
| 2015-12-31 | 1.36 | 41.06 |
| 历史平均 | 1.11 | 23.13 |
| 行业平均 | 2.71 | 50.44 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.68 | 15.73 |
| 2024-12-31 | 0.68 | 14.12 |
| 2023-12-31 | 0.69 | 10.31 |
| 2022-12-31 | 0.72 | 12.42 |
| 2021-12-31 | 0.74 | 11.42 |
| 2020-12-31 | 0.82 | 9.05 |
| 2019-12-31 | 0.83 | 12.20 |
| 2018-12-31 | 0.86 | 11.24 |
| 2017-12-31 | 1.92 | 26.07 |
| 2016-12-31 | 1.73 | 29.64 |
| 2015-12-31 | 2.99 | 30.16 |
| 历史平均 | 2.02 | 20.72 |
| 行业平均 | 2.40 | 19.43 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 5.16 | 0.37 |
| 2024-12-31 | 5.16 | 0.37 |
| 2023-12-31 | 5.16 | 0.50 |
| 2022-12-31 | 5.16 | 0.42 |
| 2021-12-31 | 5.16 | 0.45 |
| 2020-12-31 | 5.16 | 0.57 |
| 2019-12-31 | 4.86 | 0.40 |
| 2018-12-31 | 4.84 | 0.43 |
| 2017-12-31 | 10.14 | 0.39 |
| 2016-12-31 | 8.07 | 0.27 |
| 2015-12-31 | 36.73 | 1.22 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
林洋能源(601222)的前一交易日收盘价为5.87元， 我们给予的估值为5.91元， 安全边际率为0.68%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予林洋能源(601222)合理评级。