上海电影(601595)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：上海电影股份有限公司
- 注册地址：上海市漕溪北路595号
- 公司简称：上海电影
- 法人代表：任仲伦
- 公司董秘：戴运
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：021-33391188
- 公司网址：
- 上市时间：2016-08-16
- 发行数量(万股)：93500000
- 发行价格(元)：10.19
- 发行市盈率(倍)：22.25
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
-
公告查询：
最新业绩TTM
-
每股收益-0.67(元)
-
每股净资产5.83(元)
-
每股现金流2.25(元)
-
净资产收益率-11.53(%)
-
总资产收益率-9.28(%)
-
毛利率-30.48(%)
-
利润增长率16.03(%)
-
资产负债比27.54(%)
-
市盈率-36.42(倍)
-
市净率4.2(倍)
-
市盈增长比率-2.03(倍)
-
EV / EBIT-34.49(倍)
-
市销率21.08(倍)
-
市值(亿)91.43(亿元)
注：以上数据是基于上海电影(601595)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 72.46 | 6.23 |
| 2019-12-31 | 70.41 | 6.64 |
| 2018-12-31 | 75.05 | 8.69 |
| 2017-12-31 | 71.57 | 9.25 |
| 2016-12-31 | 71.87 | 8.67 |
| 2015-12-31 | 50.30 | 10.92 |
| 2014-12-31 | 52.73 | 11.20 |
| 2013-12-31 | 52.44 | 10.40 |
| 2012-12-31 | 46.86 | 14.33 |
| 2011-12-31 | 48.05 | 14.05 |
| 历史平均 | 58.61 | 10.94 |
| 行业平均 | 60.34 | 10.85 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.41 | 27.54 |
| 2019-12-31 | 2.32 | 29.59 |
| 2018-12-31 | 2.70 | 24.95 |
| 2017-12-31 | 2.72 | 28.43 |
| 2016-12-31 | 2.82 | 28.13 |
| 2015-12-31 | 1.13 | 49.70 |
| 2014-12-31 | 1.39 | 47.27 |
| 2013-12-31 | 1.62 | 47.56 |
| 2012-12-31 | 1.19 | 53.14 |
| 2011-12-31 | 1.35 | 51.95 |
| 历史平均 | 1.86 | 41.39 |
| 行业平均 | 1.56 | 40.44 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 上海电影(601595)（以下简称“本公司”）当前流动比率2.41高于历史平均水平1.86，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率2.41高于行业平均水平1.56，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 上海电影(601595)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.28低于历史平均水平0.41，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.28低于行业平均水平0.40，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | -30.48 | -64.88 | -11.53 | -9.28 |
| 2019-12-31 | 17.28 | 11.49 | 5.52 | 3.54 |
| 2018-12-31 | 15.82 | 21.84 | 10.13 | 7.29 |
| 2017-12-31 | 27.07 | 22.64 | 12.25 | 8.50 |
| 2016-12-31 | 31.21 | 22.78 | 12.25 | 8.66 |
| 2015-12-31 | 35.37 | 22.24 | 24.67 | 12.18 |
| 2014-12-31 | 37.45 | 24.41 | 27.24 | 14.01 |
| 2013-12-31 | 39.09 | 24.30 | 30.06 | 14.80 |
| 2012-12-31 | 40.49 | 22.49 | 30.49 | 14.54 |
| 2011-12-31 | 42.51 | 21.66 | 24.16 | 11.88 |
| 历史平均 | 33.63 | 22.80 | 21.41 | 11.48 |
| 行业平均 | 26.06 | 13.90 | 4.28 | 5.23 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 上海电影(601595)（以下简称“本公司”）当前毛利率-0.30低于历史平均水平0.34，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率-0.30低于行业平均水平0.26，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 上海电影(601595)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.65低于历史平均水平0.23，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.65低于行业平均水平0.14，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 上海电影(601595)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.12低于历史平均水平0.21，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.12低于行业平均水平0.04，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 104.40 | 2.30 | 0.20 | 0.14 |
| 2019-12-31 | 199.18 | 4.63 | 0.44 | 0.31 |
| 2018-12-31 | 118.81 | 3.84 | 0.44 | 0.33 |
| 2017-12-31 | 83.16 | 4.06 | 0.52 | 0.38 |
| 2016-12-31 | 111.91 | 4.39 | 0.53 | 0.38 |
| 2015-12-31 | 178.21 | 5.02 | 1.09 | 0.55 |
| 2014-12-31 | 308.81 | 5.12 | 1.09 | 0.57 |
| 2013-12-31 | 257.46 | 5.86 | 1.16 | 0.61 |
| 2012-12-31 | 248.48 | 4.51 | 1.38 | 0.65 |
| 2011-12-31 | 140.78 | 3.90 | 1.14 | 0.55 |
| 历史平均 | 180.95 | 4.59 | 0.92 | 0.50 |
| 行业平均 | 2.86 | 3.18 | 0.57 | 0.35 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 上海电影(601595)（以下简称“本公司”）当前存货周转率104.40低于历史平均水平180.95，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率104.40高于行业平均水平2.86，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 上海电影(601595)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率2.30低于历史平均水平4.59，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率2.30低于行业平均水平3.18，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 上海电影(601595)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.20低于历史平均水平0.92，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.20低于行业平均水平0.57，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 上海电影(601595)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.14低于历史平均水平0.50，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.14低于行业平均水平0.35，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | -251 | 2178 | 841 |
| 2019-12-31 | 137 | 2486 | 919 |
| 2018-12-31 | 235 | 2320 | 1456 |
| 2017-12-31 | 257 | 2099 | 1405 |
| 2016-12-31 | 236 | 1930 | 1081 |
| 2015-12-31 | 193 | 781 | 577 |
| 2014-12-31 | 161 | 593 | 515 |
| 2013-12-31 | 140 | 467 | 379 |
| 2012-12-31 | 105 | 344 | 211 |
| 2011-12-31 | 85 | 352 | 312 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.46 | -16.81 |
| 2019-12-31 | 1.59 | 62.64 |
| 2018-12-31 | 2.13 | 41.33 |
| 2017-12-31 | 1.23 | 36.32 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 1.68 | 38.82 |
| 行业平均 | 1.01 | 38.59 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 4.20 | -36.42 |
| 2019-12-31 | 2.18 | 39.52 |
| 2018-12-31 | 1.97 | 19.44 |
| 2017-12-31 | 3.63 | 29.62 |
| 2016-12-31 | 7.67 | 62.63 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 4.42 | 37.23 |
| 行业平均 | 2.23 | 36.22 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 13.52 | -0.67 |
| 2019-12-31 | 14.51 | 0.37 |
| 2018-12-31 | 12.23 | 0.63 |
| 2017-12-31 | 20.39 | 0.69 |
| 2016-12-31 | 39.62 | 0.63 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.69 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.58 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.50 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.37 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 9.44 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
上海电影(601595)的前一交易日收盘价为24.48元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予上海电影(601595)高估评级。