上海电影(601595)基本面研究报告
2025-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：上海电影股份有限公司
- 注册地址：上海市漕溪北路595号
- 公司简称：上海电影
- 法人代表：任仲伦
- 公司董秘：戴运
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：021-33391188
- 公司网址：
- 上市时间：2016-08-16
- 发行数量(万股)：93500000
- 发行价格(元)：10.19
- 发行市盈率(倍)：22.25
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.29(元)
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每股净资产4.56(元)
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每股现金流1.02(元)
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净资产收益率6.41(%)
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总资产收益率5.21(%)
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毛利率24.49(%)
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利润增长率16.03(%)
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资产负债比29.48(%)
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市盈率83.72(倍)
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市净率5.37(倍)
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市盈增长比率4.07(倍)
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EV / EBIT66.46(倍)
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市销率12.56(倍)
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市值(亿)91.43(亿元)
注：以上数据是基于上海电影(601595)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 70.52 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 67.32 | 9.32 |
| 2023-12-31 | 60.20 | 8.91 |
| 2022-12-31 | 58.21 | 3.33 |
| 2021-12-31 | 59.04 | 3.75 |
| 2020-12-31 | 71.30 | 6.31 |
| 2019-12-31 | 70.41 | 6.64 |
| 2018-12-31 | 75.05 | 8.69 |
| 2017-12-31 | 71.57 | 9.25 |
| 2016-12-31 | 71.87 | 8.67 |
| 2015-12-31 | 50.30 | 10.92 |
| 历史平均 | 58.61 | 10.94 |
| 行业平均 | 52.93 | 15.23 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 2.08 | 29.48 |
| 2024-12-31 | 1.72 | 32.68 |
| 2023-12-31 | 2.20 | 39.80 |
| 2022-12-31 | 2.41 | 41.79 |
| 2021-12-31 | 2.51 | 40.96 |
| 2020-12-31 | 2.36 | 28.70 |
| 2019-12-31 | 2.32 | 29.59 |
| 2018-12-31 | 2.70 | 24.95 |
| 2017-12-31 | 2.72 | 28.43 |
| 2016-12-31 | 2.82 | 28.13 |
| 2015-12-31 | 1.13 | 49.70 |
| 历史平均 | 1.86 | 41.39 |
| 行业平均 | 1.47 | 47.07 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 上海电影(601595)（以下简称“本公司”）当前流动比率2.08高于历史平均水平1.86，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率2.08高于行业平均水平1.47，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 上海电影(601595)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.29低于历史平均水平0.41，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.29低于行业平均水平0.47，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 24.49 | 19.24 | 6.41 | 5.21 |
| 2024-12-31 | 23.39 | 17.48 | 5.49 | 4.46 |
| 2023-12-31 | 22.83 | 18.16 | 7.70 | 4.86 |
| 2022-12-31 | 1.69 | -77.72 | -20.53 | -11.28 |
| 2021-12-31 | 10.13 | 1.93 | 1.13 | 0.41 |
| 2020-12-31 | -2.81 | -152.77 | -21.35 | -16.65 |
| 2019-12-31 | 17.28 | 11.49 | 5.52 | 3.54 |
| 2018-12-31 | 15.82 | 21.84 | 10.13 | 7.29 |
| 2017-12-31 | 27.07 | 22.64 | 12.25 | 8.50 |
| 2016-12-31 | 31.21 | 22.78 | 12.25 | 8.66 |
| 2015-12-31 | 35.37 | 22.24 | 24.67 | 12.18 |
| 历史平均 | 33.63 | 22.80 | 21.41 | 11.48 |
| 行业平均 | 23.18 | 7.60 | 2.97 | 2.03 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 上海电影(601595)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.24低于历史平均水平0.34，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.24高于行业平均水平0.23，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 上海电影(601595)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.19低于历史平均水平0.23，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.19高于行业平均水平0.08，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 上海电影(601595)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.06低于历史平均水平0.21，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.06高于行业平均水平0.03，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 11.35 | 0.00 | 0.38 | 0.27 |
| 2024-12-31 | 12.92 | 2.74 | 0.38 | 0.25 |
| 2023-12-31 | 37.06 | 3.01 | 0.44 | 0.27 |
| 2022-12-31 | 56.03 | 4.36 | 0.25 | 0.15 |
| 2021-12-31 | 405.04 | 5.64 | 0.36 | 0.21 |
| 2020-12-31 | 67.09 | 1.73 | 0.15 | 0.11 |
| 2019-12-31 | 199.18 | 4.63 | 0.44 | 0.31 |
| 2018-12-31 | 118.81 | 3.84 | 0.44 | 0.33 |
| 2017-12-31 | 83.16 | 4.06 | 0.52 | 0.38 |
| 2016-12-31 | 111.91 | 4.39 | 0.53 | 0.38 |
| 2015-12-31 | 178.21 | 5.02 | 1.09 | 0.55 |
| 历史平均 | 180.95 | 4.59 | 0.92 | 0.50 |
| 行业平均 | 2.54 | 1.97 | 0.57 | 0.30 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 上海电影(601595)（以下简称“本公司”）当前存货周转率11.35低于历史平均水平180.95，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率11.35高于行业平均水平2.54，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 上海电影(601595)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.38低于历史平均水平0.92，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.38低于行业平均水平0.57，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 上海电影(601595)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.27低于历史平均水平0.50，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.27低于行业平均水平0.30，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 109 | 1704 | 381 |
| 2024-12-31 | 90 | 1639 | 424 |
| 2023-12-31 | 127 | 1648 | 713 |
| 2022-12-31 | -328 | 1599 | 851 |
| 2021-12-31 | 22 | 1931 | 567 |
| 2020-12-31 | -431 | 2019 | 1149 |
| 2019-12-31 | 137 | 2486 | 919 |
| 2018-12-31 | 235 | 2320 | 1456 |
| 2017-12-31 | 257 | 2099 | 1405 |
| 2016-12-31 | 236 | 1930 | 1081 |
| 2015-12-31 | 193 | 781 | 577 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 0.71 | 47.78 |
| 2023-12-31 | 0.84 | 40.24 |
| 2022-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2021-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2020-12-31 | 0.70 | -9.79 |
| 2019-12-31 | 1.59 | 62.64 |
| 2018-12-31 | 2.13 | 41.33 |
| 2017-12-31 | 1.23 | 36.32 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 1.68 | 38.82 |
| 行业平均 | 0.95 | 69.59 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 5.37 | 83.72 |
| 2024-12-31 | 3.70 | 67.29 |
| 2023-12-31 | 3.68 | 47.72 |
| 2022-12-31 | 3.79 | -18.46 |
| 2021-12-31 | 3.14 | 277.06 |
| 2020-12-31 | 3.00 | -14.05 |
| 2019-12-31 | 2.18 | 39.52 |
| 2018-12-31 | 1.97 | 19.44 |
| 2017-12-31 | 3.63 | 29.62 |
| 2016-12-31 | 7.67 | 62.63 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 4.42 | 37.23 |
| 行业平均 | 3.34 | 73.23 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 13.52 | 0.29 |
| 2024-12-31 | 13.52 | 0.20 |
| 2023-12-31 | 13.52 | 0.28 |
| 2022-12-31 | 13.52 | -0.73 |
| 2021-12-31 | 13.52 | 0.05 |
| 2020-12-31 | 13.52 | -0.96 |
| 2019-12-31 | 14.51 | 0.37 |
| 2018-12-31 | 12.23 | 0.63 |
| 2017-12-31 | 20.39 | 0.69 |
| 2016-12-31 | 39.62 | 0.63 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.69 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
上海电影(601595)的前一交易日收盘价为24.48元， 我们给予的估值为-4.57元， 安全边际率为-118.67%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予上海电影(601595)高估评级。