奥康国际(603001)基本面研究报告
2025-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：浙江奥康鞋业股份有限公司
- 注册地址：浙江省永嘉县瓯北镇东瓯工业区奥康工业园
- 公司简称：奥康国际
- 法人代表：王振滔
- 公司董秘：翁衡
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0577-67915188
- 公司网址：
- 上市时间：2012-04-26
- 发行数量(万股)：81000000
- 发行价格(元)：25.5
- 发行市盈率(倍)：25.25
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益-0.7(元)
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每股净资产6.5(元)
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每股现金流0.79(元)
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净资产收益率-10.84(%)
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总资产收益率-8.29(%)
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毛利率40.43(%)
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利润增长率-9.05(%)
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资产负债比23.99(%)
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市盈率-6.05(倍)
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市净率0.66(倍)
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市盈增长比率0.66(倍)
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EV / EBIT-10.12(倍)
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市销率0.72(倍)
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市值(亿)17.08(亿元)
注：以上数据是基于奥康国际(603001)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 76.01 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 75.01 | 9.30 |
| 2023-12-31 | 72.23 | 8.66 |
| 2022-12-31 | 68.85 | 8.45 |
| 2021-12-31 | 79.39 | 8.51 |
| 2020-12-31 | 83.17 | 9.18 |
| 2019-12-31 | 84.45 | 9.50 |
| 2018-12-31 | 81.47 | 9.49 |
| 2017-12-31 | 76.49 | 9.02 |
| 2016-12-31 | 73.86 | 7.95 |
| 2015-12-31 | 72.41 | 7.70 |
| 历史平均 | 69.38 | 7.67 |
| 行业平均 | 65.29 | 12.71 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 2.75 | 23.99 |
| 2024-12-31 | 2.64 | 24.99 |
| 2023-12-31 | 2.40 | 27.77 |
| 2022-12-31 | 2.20 | 31.15 |
| 2021-12-31 | 3.50 | 20.61 |
| 2020-12-31 | 4.16 | 16.83 |
| 2019-12-31 | 4.42 | 15.55 |
| 2018-12-31 | 3.73 | 18.53 |
| 2017-12-31 | 2.96 | 23.51 |
| 2016-12-31 | 3.53 | 26.14 |
| 2015-12-31 | 3.40 | 27.59 |
| 历史平均 | 3.08 | 30.62 |
| 行业平均 | 2.11 | 34.71 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 奥康国际(603001)（以下简称“本公司”）当前流动比率2.75低于历史平均水平3.08，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率2.75高于行业平均水平2.11，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 奥康国际(603001)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.24低于历史平均水平0.31，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.24低于行业平均水平0.35，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 40.43 | -12.01 | -10.84 | -8.29 |
| 2024-12-31 | 41.87 | -8.60 | -8.14 | -6.17 |
| 2023-12-31 | 43.73 | -3.06 | -3.20 | -2.33 |
| 2022-12-31 | 41.92 | -13.67 | -12.79 | -8.83 |
| 2021-12-31 | 41.46 | 1.16 | 0.98 | 0.78 |
| 2020-12-31 | 40.01 | 0.92 | 0.78 | 0.58 |
| 2019-12-31 | 34.97 | 0.76 | 0.60 | 0.46 |
| 2018-12-31 | 35.74 | 4.48 | 3.45 | 2.79 |
| 2017-12-31 | 36.27 | 6.91 | 5.55 | 4.22 |
| 2016-12-31 | 37.09 | 9.39 | 7.45 | 5.50 |
| 2015-12-31 | 33.72 | 11.75 | 9.55 | 6.91 |
| 历史平均 | 35.85 | 10.44 | 14.66 | 8.38 |
| 行业平均 | 30.85 | 6.63 | 4.51 | 3.75 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 奥康国际(603001)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.40高于历史平均水平0.36，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.40高于行业平均水平0.31，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 奥康国际(603001)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.12低于历史平均水平0.10，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.12低于行业平均水平0.07，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 奥康国际(603001)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.11低于历史平均水平0.15，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.11低于行业平均水平0.05，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 2.45 | 0.00 | 0.91 | 0.69 |
| 2024-12-31 | 2.19 | 7.72 | 0.96 | 0.72 |
| 2023-12-31 | 2.36 | 8.82 | 1.06 | 0.76 |
| 2022-12-31 | 2.03 | 7.64 | 0.94 | 0.65 |
| 2021-12-31 | 2.60 | 7.96 | 0.85 | 0.68 |
| 2020-12-31 | 2.18 | 6.87 | 0.76 | 0.63 |
| 2019-12-31 | 2.18 | 6.40 | 0.72 | 0.61 |
| 2018-12-31 | 2.54 | 6.57 | 0.77 | 0.62 |
| 2017-12-31 | 2.45 | 6.78 | 0.80 | 0.61 |
| 2016-12-31 | 1.97 | 7.37 | 0.79 | 0.59 |
| 2015-12-31 | 2.39 | 7.63 | 0.81 | 0.59 |
| 历史平均 | 2.86 | 10.06 | 1.25 | 0.75 |
| 行业平均 | 1.23 | 4.29 | 0.84 | 0.55 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 奥康国际(603001)（以下简称“本公司”）当前存货周转率2.45低于历史平均水平2.86，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率2.45高于行业平均水平1.23，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 奥康国际(603001)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.91低于历史平均水平1.25，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.91高于行业平均水平0.84，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 奥康国际(603001)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.69低于历史平均水平0.75，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.69高于行业平均水平0.55，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | -282 | 2605 | 318 |
| 2024-12-31 | -216 | 2649 | 272 |
| 2023-12-31 | -93 | 2911 | 383 |
| 2022-12-31 | -374 | 2927 | 362 |
| 2021-12-31 | 34 | 3458 | 691 |
| 2020-12-31 | 28 | 3601 | 821 |
| 2019-12-31 | 22 | 3778 | 442 |
| 2018-12-31 | 137 | 3964 | 409 |
| 2017-12-31 | 226 | 4080 | 413 |
| 2016-12-31 | 305 | 4095 | 445 |
| 2015-12-31 | 390 | 4087 | 788 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 3.23 | -50.18 |
| 2023-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2022-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2021-12-31 | 5.97 | 588.77 |
| 2020-12-31 | 11.68 | 1402.56 |
| 2019-12-31 | 3.23 | 518.83 |
| 2018-12-31 | 4.95 | 146.40 |
| 2017-12-31 | 4.15 | 106.23 |
| 2016-12-31 | 3.28 | 98.54 |
| 2015-12-31 | 1.49 | 51.38 |
| 历史平均 | 2.70 | 73.31 |
| 行业平均 | 2.91 | 31.30 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.66 | -6.05 |
| 2024-12-31 | 1.27 | -15.56 |
| 2023-12-31 | 1.15 | -35.98 |
| 2022-12-31 | 1.15 | -8.97 |
| 2021-12-31 | 0.97 | 98.56 |
| 2020-12-31 | 0.93 | 120.12 |
| 2019-12-31 | 0.96 | 160.41 |
| 2018-12-31 | 1.02 | 29.60 |
| 2017-12-31 | 1.42 | 25.62 |
| 2016-12-31 | 2.24 | 30.09 |
| 2015-12-31 | 3.30 | 34.55 |
| 历史平均 | 1.96 | 26.47 |
| 行业平均 | 1.54 | 30.67 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 8.37 | -0.70 |
| 2024-12-31 | 8.37 | -0.54 |
| 2023-12-31 | 8.37 | -0.23 |
| 2022-12-31 | 8.37 | -0.93 |
| 2021-12-31 | 8.37 | 0.08 |
| 2020-12-31 | 8.37 | 0.07 |
| 2019-12-31 | 9.00 | 0.06 |
| 2018-12-31 | 10.11 | 0.34 |
| 2017-12-31 | 14.47 | 0.56 |
| 2016-12-31 | 22.90 | 0.76 |
| 2015-12-31 | 33.62 | 0.97 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
奥康国际(603001)的前一交易日收盘价为4.26元， 我们给予的估值为-8.67元， 安全边际率为-303.52%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予奥康国际(603001)高估评级。