德邦股份(603056)基本面研究报告

2025-06-30 爱股网
公司概况
  • 公司全称：
    德邦物流股份有限公司
  • 注册地址：
    上海市青浦区徐泾镇徐祥路316号1幢
  • 公司简称：
    德邦股份
  • 法人代表：
    崔维星
  • 公司董秘：
    缪衍
  • 注册资本(万元)：
    999999.9999
  • 行业种类：
    邮政业
  • 公司电话：
    021-39288106
  • 公司网址：
    www.deppon.com
  • 上市时间：
    2018-01-16
  • 发行数量(万股)：
    100000000
  • 发行价格(元)：
    4.84
  • 发行市盈率(倍)：
    22.97
  • 发行方式：
    网下询价发行,上网定价发行
  • 公告查询：
    http://www.sse.com.cn/assortment/stock/list/info/announcement/index.shtml?productId=603056
最新业绩TTM
  • 每股收益
    0.6(元)
  • 每股净资产
    8.71(元)
  • 每股现金流
    1.64(元)
  • 净资产收益率
    6.93(%)
  • 总资产收益率
    3.56(%)
  • 毛利率
    6.51(%)
  • 利润增长率
    11.56(%)
  • 资产负债比
    48.90(%)
  • 市盈率
    23.94(倍)
  • 市净率
    1.66(倍)
  • 市盈增长比率
    2.05(倍)
  • EV / EBIT
    30.98(倍)
  • 市销率
    0.33(倍)
  • 市值(亿)
    138.82(亿元)

注：以上数据是基于德邦股份(603056)的2025-06-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成

该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...

财务分析
德邦股份(603056)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2025-06-30TTM 51.10 19.95
2024-12-31 49.99 19.28
2023-12-31 43.97 21.52
2022-12-31 46.12 28.35
2021-12-31 40.82 29.32
2020-12-31 49.50 30.06
2019-12-31 44.68 29.12
2018-12-31 48.99 22.49
2017-12-31 47.10 24.54
2016-12-31 44.21 25.45
2015-12-31 58.52 30.18
历史平均 50.60 32.94
行业平均 50.45 29.66
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
德邦股份(603056)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2025-06-30TTM 1.43 48.90
2024-12-31 1.42 50.01
2023-12-31 1.15 56.03
2022-12-31 0.97 53.88
2021-12-31 0.69 59.18
2020-12-31 1.03 50.50
2019-12-31 1.08 55.32
2018-12-31 1.32 51.01
2017-12-31 1.18 52.90
2016-12-31 1.16 55.79
2015-12-31 1.45 41.48
历史平均 1.22 49.40
行业平均 1.18 49.55
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 德邦股份(603056)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.43高于历史平均水平1.22，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率1.43高于行业平均水平1.18，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 德邦股份(603056)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.49低于历史平均水平0.49，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.49低于行业平均水平0.50，说明本公司经营风险处于行业下游。
德邦股份(603056)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2025-06-30TTM 6.51 1.38 6.93 3.56
2024-12-31 7.62 2.14 10.17 5.09
2023-12-31 8.68 2.06 9.70 4.27
2022-12-31 10.19 2.10 9.49 4.38
2021-12-31 9.21 0.47 2.28 0.93
2020-12-31 11.66 2.37 11.72 5.81
2019-12-31 9.93 1.25 7.98 3.57
2018-12-31 14.10 3.04 17.39 8.52
2017-12-31 13.32 2.69 17.80 8.38
2016-12-31 13.41 2.23 15.04 6.65
2015-12-31 14.53 2.61 15.71 9.19
历史平均 16.40 3.48 21.07 10.77
行业平均 11.57 3.69 11.08 5.25
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 德邦股份(603056)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.07低于历史平均水平0.16，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.07低于行业平均水平0.12，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 德邦股份(603056)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.01低于历史平均水平0.03，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.01低于行业平均水平0.04，说明本公司盈利能力处于行业下游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 德邦股份(603056)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.07低于历史平均水平0.21，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.07低于行业平均水平0.11，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
德邦股份(603056)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2025-06-30TTM 3148.73 12.97 5.07 2.59
2024-12-31 2584.83 12.34 4.76 2.38
2023-12-31 1434.50 9.63 4.71 2.07
2022-12-31 900.82 7.36 4.53 2.09
2021-12-31 1321.93 6.73 4.83 1.97
2020-12-31 1265.63 8.15 4.95 2.45
2019-12-31 1093.60 9.81 6.39 2.86
2018-12-31 1026.97 12.45 5.72 2.80
2017-12-31 2136.11 12.72 6.63 3.12
2016-12-31 2491.27 11.69 6.73 2.98
2015-12-31 1987.94 11.68 6.02 3.52
历史平均 1623.18 10.05 6.15 3.09
行业平均 151.99 4.80 2.82 1.42
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 德邦股份(603056)（以下简称“本公司”）当前存货周转率3148.73高于历史平均水平1623.18，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率3148.73高于行业平均水平151.99，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 德邦股份(603056)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率12.97高于历史平均水平10.05，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率12.97高于行业平均水平4.80，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 德邦股份(603056)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率5.07低于历史平均水平6.15，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率5.07高于行业平均水平2.82，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 德邦股份(603056)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率2.59低于历史平均水平3.09，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率2.59高于行业平均水平1.42，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
德邦股份(603056)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2025-06-30TTM 580 8364 1571
2024-12-31 861 8463 1165
2023-12-31 746 7684 2679
2022-12-31 658 6935 1313
2021-12-31 148 6492 1140
2020-12-31 651 5557 1369
2019-12-31 324 4056 1277
2018-12-31 700 4027 2711
2017-12-31 547 3071 1899
2016-12-31 380 2526 787
2015-12-31 337 2146 877
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
德邦股份(603056)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2025-06-30TTM 0.00 0.00
2024-12-31 1.07 17.06
2023-12-31 0.59 10.88
2022-12-31 0.00 0.00
2021-12-31 0.00 0.00
2020-12-31 1.43 28.07
2019-12-31 1.64 64.96
2018-12-31 1.03 23.44
2017-12-31 0.00 0.00
2016-12-31 0.00 0.00
2015-12-31 0.00 0.00
历史平均 1.03 23.44
行业平均 1.96 34.58
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
德邦股份(603056)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2025-06-30TTM 1.66 23.94
2024-12-31 1.62 15.89
2023-12-31 1.78 18.34
2022-12-31 1.97 20.79
2021-12-31 2.11 92.58
2020-12-31 2.30 19.64
2019-12-31 3.15 39.51
2018-12-31 3.95 22.68
2017-12-31 0.00 0.00
2016-12-31 0.00 0.00
2015-12-31 0.00 0.00
历史平均 3.95 22.68
行业平均 1.95 17.64
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
德邦股份(603056)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2025-06-30TTM 13.32 0.60
2024-12-31 13.32 0.84
2023-12-31 13.32 0.73
2022-12-31 13.32 0.64
2021-12-31 13.32 0.14
2020-12-31 13.32 0.68
2019-12-31 13.32 0.34
2018-12-31 16.55 0.73
2017-12-31 0.00 0.64
2016-12-31 0.00 0.44
2015-12-31 0.00 0.39
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

德邦股份(603056)的前一交易日收盘价为14.46元， 我们给予的估值为11.93元， 安全边际率为-17.50%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予德邦股份(603056)合理评级。

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