倍加洁(603059)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：倍加洁集团股份有限公司
- 注册地址：江苏省扬州市杭集工业园
- 公司简称：倍加洁
- 法人代表：张文生
- 公司董秘：王新余
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0514-87497666
- 公司网址：
- 上市时间：2018-03-02
- 发行数量(万股)：20000000
- 发行价格(元)：24.07
- 发行市盈率(倍)：22.99
- 发行方式：上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益1.17(元)
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每股净资产12.77(元)
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每股现金流1.39(元)
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净资产收益率9.19(%)
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总资产收益率7.22(%)
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毛利率25.32(%)
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利润增长率24.84(%)
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资产负债比21.39(%)
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市盈率16.43(倍)
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市净率1.51(倍)
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市盈增长比率0.66(倍)
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EV / EBIT16.79(倍)
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市销率1.94(倍)
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市值(亿)15.43(亿元)
注：以上数据是基于倍加洁(603059)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 78.61 | 22.24 |
| 2019-12-31 | 81.54 | 23.08 |
| 2018-12-31 | 81.01 | 11.83 |
| 2017-12-31 | 59.08 | 20.07 |
| 2016-12-31 | 51.47 | 22.47 |
| 2015-12-31 | 54.29 | 27.61 |
| 2014-12-31 | 45.95 | 27.42 |
| 2013-12-31 | 40.58 | 26.38 |
| 历史平均 | 55.40 | 22.63 |
| 行业平均 | 33.84 | 6.89 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.85 | 21.39 |
| 2019-12-31 | 3.38 | 18.46 |
| 2018-12-31 | 3.49 | 18.99 |
| 2017-12-31 | 1.19 | 40.92 |
| 2016-12-31 | 1.05 | 48.53 |
| 2015-12-31 | 1.04 | 45.71 |
| 2014-12-31 | 1.05 | 54.05 |
| 2013-12-31 | 0.97 | 59.42 |
| 历史平均 | 1.47 | 44.60 |
| 行业平均 | 1.26 | 68.17 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 倍加洁(603059)（以下简称“本公司”）当前流动比率2.85高于历史平均水平1.47，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率2.85高于行业平均水平1.26，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 倍加洁(603059)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.21低于历史平均水平0.45，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.21低于行业平均水平0.68，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 25.32 | 11.83 | 9.19 | 7.22 |
| 2019-12-31 | 25.36 | 13.57 | 11.25 | 9.17 |
| 2018-12-31 | 24.86 | 12.50 | 10.83 | 8.78 |
| 2017-12-31 | 26.26 | 12.94 | 25.39 | 15.00 |
| 2016-12-31 | 28.83 | 10.84 | 26.04 | 13.40 |
| 2015-12-31 | 25.36 | 11.30 | 24.70 | 13.07 |
| 2014-12-31 | 24.53 | 10.94 | 28.98 | 12.46 |
| 2013-12-31 | 22.89 | 8.38 | 24.37 | 9.05 |
| 历史平均 | 25.45 | 11.15 | 23.38 | 11.96 |
| 行业平均 | 13.32 | 3.33 | 6.07 | 4.34 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 倍加洁(603059)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.25低于历史平均水平0.25，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.25高于行业平均水平0.13，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 倍加洁(603059)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.12高于历史平均水平0.11，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.12高于行业平均水平0.03，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 倍加洁(603059)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.09低于历史平均水平0.23，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.09高于行业平均水平0.06，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 5.22 | 2.75 | 0.78 | 0.61 |
| 2019-12-31 | 5.14 | 2.93 | 0.83 | 0.68 |
| 2018-12-31 | 5.28 | 5.94 | 0.87 | 0.70 |
| 2017-12-31 | 5.08 | 5.78 | 1.96 | 1.16 |
| 2016-12-31 | 4.56 | 5.50 | 2.40 | 1.24 |
| 2015-12-31 | 4.64 | 4.19 | 2.13 | 1.16 |
| 2014-12-31 | 3.77 | 4.15 | 2.48 | 1.14 |
| 2013-12-31 | 4.73 | 4.09 | 2.66 | 1.08 |
| 历史平均 | 4.68 | 4.94 | 2.08 | 1.08 |
| 行业平均 | 1.92 | 11.84 | 2.44 | 0.82 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 倍加洁(603059)（以下简称“本公司”）当前存货周转率5.22高于历史平均水平4.68，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率5.22高于行业平均水平1.92，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 倍加洁(603059)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率2.75低于历史平均水平4.94，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率2.75低于行业平均水平11.84，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 倍加洁(603059)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.78低于历史平均水平2.08，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.78低于行业平均水平2.44，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 倍加洁(603059)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.61低于历史平均水平1.08，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.61低于行业平均水平0.82，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 94 | 1022 | 111 |
| 2019-12-31 | 109 | 972 | 69 |
| 2018-12-31 | 94 | 871 | 95 |
| 2017-12-31 | 87 | 341 | 52 |
| 2016-12-31 | 68 | 260 | 18 |
| 2015-12-31 | 51 | 206 | 6 |
| 2014-12-31 | 45 | 155 | 14 |
| 2013-12-31 | 27 | 110 | 12 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.30 | 21.30 |
| 2019-12-31 | 0.31 | 8.05 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.00 | 0.00 |
| 行业平均 | 1.33 | 38.16 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.51 | 16.43 |
| 2019-12-31 | 2.90 | 25.79 |
| 2018-12-31 | 2.90 | 26.80 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 2.90 | 26.80 |
| 行业平均 | 2.56 | 31.67 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 25.33 | 1.17 |
| 2019-12-31 | 28.20 | 1.09 |
| 2018-12-31 | 31.63 | 1.18 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 1.44 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 1.13 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 1.90 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 1.68 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 1.00 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
倍加洁(603059)的前一交易日收盘价为19.29元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予倍加洁(603059)高估评级。